Definition des Barwertakkumulationstests (CVAT)
Was ist der Cash Value Accumulation Test (CVAT)?
Der Barwertakkumulationstest (CVAT) ist ein Test zur Feststellung, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsvertrag und nicht als Kapitalanlage besteuert werden kann. Der Barwert-Akkumulationstest wird verwendet, um sicherzustellen, dass der Barwert der Versicherungspolice die gegenwärtiger Wert aller zukünftigen Prämienzahlungen auf die Police.
Die zentralen Thesen
- Mit dem Cash Value Accumulation Test (CVAT) wird ermittelt, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsprodukt oder als Anlageprodukt zu besteuern ist.
- Mit der CVT wird geprüft, ob der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller künftigen Prämienzahlungen der Police nicht übersteigt.
- Ist der Barwert höher als die zukünftigen Zahlungen, gilt das Produkt als Anlageprodukt und nicht als Versicherungsprodukt.
- Die Bedeutung der Feststellung besteht darin, dass Versicherungsprodukte mit vielen Steuervorteilen verbunden sind, einschließlich der Steuerfreiheit von Todesfallleistungen.
- Versicherer verwenden auch den Leitlinienprämientest (GPT), der die gezahlten Prämien auf das Sterbegeld begrenzt, während die CVT den Barwert begrenzt.
- Wenn ein Finanzprodukt den Test nicht besteht und als Anlageprodukt eingestuft wird, wird es mit einem höheren Steuersatz besteuert; entweder ordentliche Einkommensteuer oder Kapitalertragsteuer.
Den Barwertakkumulationstest (CVAT) verstehen
Das Bestehen des Barwertakkumulationstests (CVAT) ist sowohl für den Versicherungsnehmer als auch für den Versicherer unglaublich wichtig. Wird ein Versicherungsprodukt nicht bestanden, gilt es nicht mehr als Versicherungsprodukt und wird somit wie eine Kapitalanlage besteuert.
Versicherungspolicen können steuerbegünstigt an Wert gewinnen, wobei Todesfallleistungen von der Einkommensteuer befreit sind. Die meisten anderen Investitionen werden besteuert als gewöhnliches Einkommen, was bedeutet, dass das Nichtbestehen der Prüfung zu einem höheren führt Steuersatz.
Die CVT-Methode wird verwendet, wenn ein Versicherungsnehmer in der Höhe von nicht beschränkt werden möchte Prämien die in die Police eingezahlt werden können und die maximieren wollen Sterbegeld das kann man empfangen. Alternativ kann diese Methode verwendet werden, wenn der Versicherungsnehmer plant, eine große Summe im Voraus in die Police einzuzahlen, aber die anfängliche Todesfallleistung begrenzen möchte.
Kumulationstest zur Barbewertung vs. Leitfaden Premium-Test (GPT)
Neben dem CVT hat ein Versicherer die Möglichkeit, eine Police so zu gestalten, dass sie die Leitfaden Premium-Test (GPT). Der GPT begrenzt die Prämien, die ein Versicherungsnehmer im Verhältnis zum Todesfall zahlt, im Gegensatz zum CVT, der den Barwert im Verhältnis zum Todesfall begrenzt.
Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden Tests besteht darin, dass CVT den Barwert in Bezug auf das Sterbegeld begrenzt, während GPT die gezahlten Prämien in Bezug auf das Sterbegeld begrenzt. Wenn eine Versicherungspolice einen dieser Tests nicht besteht, gilt sie nicht als Lebensversicherungspolice und alle Einkommensteuervorteile entfallen.
Der Versicherer muss am Ausstellungsdatum angeben, welcher Test verwendet werden soll, und kann sich nach Ausstellung der Police nicht entscheiden, stattdessen die andere Testoption zu verwenden. Die Wahl des Tests kann bestimmen, wie hoch die Versicherungsprämien, der Barwert und die Leistungen sein werden.
Beispiel für den Barwertakkumulationstest (CVAT)
Bei einem CVT-Test darf der Rückkaufswert einer Lebensversicherung niemals die Netto-Einmalprämie übersteigen die erforderlich wären, um dieselben zukünftigen Vorteile zu erwerben, was zu Steuervorteilen für die Versicherungsnehmer.
Hier ein Beispiel: Wenn eine Lebensversicherung in Höhe von 150.000 US-Dollar für einen gesunden 40-Jährigen einen Barwert von 15.000 US-Dollar hat, um für diesen Test anspruchsberechtigt sein muss die Netto-Einmalprämie für diese Versicherungssumme in diesem Alter mindestens $15,000. Ist die Einmalprämie geringer als die Rückkaufswert, wird die Police den CVAT nicht bestehen und gilt nicht als Lebensversicherung, sondern wird als Anlageprodukt betrachtet, das höhere Steuern anfällt.
Für einen Versicherungsnehmer ist es wichtig, den Unterschied des Produkts zu verstehen, da er sich direkt auf die Auszahlung bezieht, die der Begünstigte erhält. Die Sicherstellung der Qualifizierung des Finanzprodukts als Versicherungsprodukt garantiert, dass der Begünstigte bei Inanspruchnahme der Police eine höhere Auszahlung erhält.