Die Vorteile eines Anleihenportfolios

Bindung Portfolios treten in der Regel in Bezug auf die Popularität hinter Aktienportfolios zurück. Während sie insgesamt eine wesentliche Rolle spielen Vermögensallokation, scheinen Anleihen nicht die gleiche Aufmerksamkeit zu bekommen wie ihre viel jazzigeren aktienbasierten Cousins. Sie werden oft im Nachhinein gebaut oder stehen jahrelang unberührt und generieren Einkommen. Das ist bedauerlich, denn Anleihen bieten ein Hybrid, das die Risiko- und Renditemerkmale von Aktien und Bargeld teilt und vermischt.

Richtig zusammengestellte Anleihenportfolios können Erträge und Gesamtrendite liefern, andere Anlageklassen diversifizieren und so riskant oder sicher sein, wie es der Designer wünscht. Das festverzinslich Welt ist so vielfältig und exotisch wie die Aktienmarkt.

Wie ein festverzinsliches Portfolio funktioniert

Anleihen sollen in erster Linie Einkommen für die Anleiheinhaber als Gegenleistung für die Leihgabe des Geldes an den Emittenten. Der Weg der Coupon Zahlungen des Emittenten gehen an die Transferstelle, die Bank und den Anleihegläubiger über. In seiner einfachsten Form handelt es sich um eine dreiprozentige Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD, die zum Nennwert gehandelt wird Wert würde dem Inhaber jedes Jahr 30 USD (drei Prozent von 1.000 USD) des Einkommens in Form von Gutscheine.

Es ist leicht, das Wort "Coupon" zu vergessen, das verwendet wird, um tatsächliche Coupons zu bezeichnen, die von der Anleihe abgeschnitten wurden. Anfang des letzten Jahrhunderts erhielten Anleihegläubiger mit ihrer Anleihe ein Couponbuch und konnten zur Bank gehen und den Coupon der Zahlung oder Einzahlung vorlegen. Dieser Prozess hat sich weiterentwickelt und macht es nicht nur viel einfacher, Anleihen zu kaufen und zu verkaufen, sondern auch Coupons als Einkommen zu erhalten. Anleihen werden jetzt in sogenannten gehalten Straßennamen, die eine einfachere und sicherere Möglichkeit bieten, Anleihen zu besitzen.

Die Anleihen können auch auf einem Konto verwendet werden als Sicherheit für Kredite, einschließlich Rand Kredite zum Kauf anderer Anleihen, Aktien und einiger Fonds. Anleihen sind recht vielseitig und sind ausgezeichnete liquide Vehikel, um Anlageziele und -ziele zu erreichen.

Renteneinkommen und Besteuerung

Einkünfte aus Anleihen können entweder zum Bundessatz steuerpflichtig oder von der Bundessteuer befreit sein. Darüber hinaus gibt es viele Unterschiede bei den Steuern auf staatlicher und lokaler Ebene. Im Allgemeinen sind Einkünfte aus Anleihen als Einkommen steuerpflichtig, unabhängig davon, ob es sich um eine Einzelperson oder ein Unternehmen handelt. Das ist ein Nachteil für Anleihen, da Leute, die Aktien bevorzugen, zitieren, dass der aktuelle Anleihemarkt ergibt ein negatives echte Rendite.

Das klingt zwar unmöglich, aber hier ist ein Beispiel:

Rektor	$100,000.00
Coupon	$4,000.00
Staatssteuer	-$280.00
Fed-Steuer	-$800.00
Inflation	-$3,000.00
Echte Rendite	-$80.00

Dieses Beispiel zeigt ein Kapital von 100.000 US-Dollar, das in eine Anleihe investiert wird, die einen Kupon von vier Prozent zahlt und auf Bundes- und Landesebene besteuert wird. Abzug des Kaufkraftverlustes mit einem Verbraucherpreisindex (VPI) Wert von drei Prozent saldiert eine negative Realrendite. Beachten Sie jedoch, dass es einige gibt Kontroverse um den CPI als Maß für Inflation.

Auf der anderen Seite führt die Verwendung einer Anleihe mit Coupons, die auf Bundes- und Landesebene steuerfrei sind, zu einem anderen Ergebnis:

Rektor	$100,000.00
Coupon	$4,000.00
Staatssteuer	$0
Fed-Steuer	$0
Inflation	-$3,000.00
Echte Rendite	$1,000.00

Wie Anleihen Anlegern nützen

Eine Rendite von einem Prozent ist zwar positiv, aber angesichts der potenziellen Gewinne am Aktienmarkt nicht sehr beeindruckend. Diese Beispiele könnten einen unerfahrenen Investor schnell vertreiben. Es gibt jedoch Gründe, warum sowohl individuelle als auch institutionelle Anleger benötigen Anleihen als Teil eines ausgewogenen Portfolios. Der Hauptgrund ist, dass die Kuponerträge nur eine Komponente der Gesamtrendite des Anleihenportfolios sind. Auch die geringe Korrelation der Anlageklasse Anleihen mit den Anlageklassen Aktien bietet eine gewisse Stabilität durch Diversifikation.

Gesamtrendite

Die Gesamtrendite eines Anleihenportfolios ist die Gesamtwertänderung während eines bestimmten Zeitraums, einschließlich der Erträge und des Kapitalzuwachses oder -verlusts. Marktwertschwankungen und letztendlich auch Risikomerkmale werden durch die Zinssätze beeinflusst, gemessen am Ertragskurve. Das Zinsumfeld ist dynamisch. Somit ist die Quelle der Rendite nicht nur der vorherrschende Zinssatz auf einer statischen Zinsstrukturkurve. Es umfasst auch Preisänderungen, die durch schwankende Zinssätze über den Zeitraum verursacht werden.

Diversifikation

Als Anlageklasse tragen Anleihen aufgrund ihres geringen Korrelation zu anderen Anlageklassen. Das einsame Anleihenportfolio strahlt immer am hellsten, wenn die Aktienmärkte einbrechen. Während die Korrelationen im Zeitverlauf stark variieren, korrelieren Anleihen nicht stark mit anderen Anlageklassen. Selbst im einfachsten diversifizierten Portfolio können Anleihen reduzieren Volatilität aufgrund ihrer geringen oder negativen Korrelation mit Aktien. Je mehr Investoren Erfahren Sie mehr über Diversifikation, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie Anleihen in ihr Portfolio aufnehmen.

Anleihen einfach machen mit ETFs

Anleger müssen keine Bond-Freaks werden oder lernen, wie man Bond-Trader ist, um zu kaufen Anleihen-ETFs. Anleihen-ETFs können wie Aktien gekauft werden und geben Anlegern sofortigen Zugriff auf fertige Anleihenportfolios. Aggregierte Anleihen-ETFs Zugang zum gesamten Investment-Grade-Anleihenmarkt bieten. Sie sind ideal für Anleger, die etwas relativ risikoarmes mit einer höheren Rendite als der Geldmarkt suchen. Wer seine Aktienbestände jedoch absichern möchte, ist mit. besser bedient ETFs auf Staatsanleihen. Staatsanleihen steigen bei fallenden Aktienkursen oft im Kurs, sodass sie mehr Schutz bieten.

Die Quintessenz

Wie Tonto und Robin wurden Anleihen in der Regel als weniger glamouröse Sidekicks angesehen. Viele Anleger denken, dass Anleihen langweilig und kompliziert sind, aber ETFs machen sie einfach. Auch am Rentenmarkt gibt es viele interessante Optionen. Kauf von US-Staatsanleihen während a Baisse denn Aktien können weitaus profitabler und spannender sein, als in bar zu warten. Wenn Anleger das Ende einer Baisse erwarten, Junk-Bonds sind oft eine höhere Rendite und ein geringeres Risiko als Aktien. Schließlich ist ein stark diversifiziertes Anleihenportfolio eine einfache Möglichkeit, mit etwas mehr Risiko etwas mehr Geld als Bargeld zu verdienen.