Einzahlungsmultiplikator vs. Geldmultiplikator

Einzahlungsmultiplikator vs. Geldmultiplikator: Ein Überblick

Die Begriffe "Einzahlungsmultiplikator" und "Geldmultiplikator" werden oft verwechselt und synonym verwendet weil es sich um sehr eng verwandte Konzepte handelt und die Unterscheidung zwischen ihnen schwierig sein kann fassen. Das Einzahlungsmultiplikator liefert die Grundlage für den Geldmultiplikator, aber der Geldmultiplikatorwert ist letztendlich geringer, aufgrund von Überschussreserven, Ersparnissen und der Umwandlung in Bargeld durch die Verbraucher.

Einzahlungsmultiplikator

Das Einzahlungsmultiplikator, auch bekannt als Einlagenexpansionsmultiplikator, ist der grundlegende Prozess der Geldmengenschöpfung, der durch die Teilreservebanking System. Banken schaffen so genanntes prüfbare Einlagen wie sie ihre Reserven ausleihen. Die Banken Reservepflicht Das Verhältnis bestimmt, wie viel Geld für die Ausleihe zur Verfügung steht und damit die Höhe dieser angelegten Einlagen. Der Einzahlungsmultiplikator ist dann das Verhältnis der Höhe der prüfbaren Einlagen zum Reservebetrag. Der Einlagenmultiplikator ist der Kehrwert des Mindestreservesatzes.

Ein Einzahlungsmultiplikator minimiert das Risiko, dass eine Bank nicht genügend Bargeld zur Verfügung hat, um die täglichen Auszahlungsanfragen ihrer Kunden zu erfüllen. Sein Mindestreservesatz bestimmt auch, wie viel Geld er ausleihen oder anderweitig investieren muss.

Der Einzahlungsmultiplikator wird manchmal als Einzahlungsmultiplikator-Verhältnis ausgedrückt, das die Umkehrung des erforderlichen ist Reservequote. Wenn beispielsweise der erforderliche Mindestreservesatz 20 % beträgt, beträgt der Einlagenmultiplikator (1/0,20) = 5x.

Geldmultiplikator

Der Geldmultiplikator spiegelt die verstärkte Veränderung der Geldmenge wider, die sich letztendlich aus der Zufuhr zusätzlicher Reserven in das Bankensystem ergibt. Der Geldmultiplikator unterscheidet sich jedoch vom einfacheren Einlagenmultiplikator, da die Banken dazu neigen, Überschussreserven und Bankkunden neigen dazu, einen Teil der prüfbaren Einlagen in Spareinlagen umzuwandeln oder Kasse. Gelder, die die Banken nicht in Reserve halten müssen, werden in Finanzierungsdarlehen umgeleitet, und die geliehenen Mittel landen auf den Einlagenkonten anderer Kunden. Der Gesamtbetrag der neuen Einlagen oder des neu geschaffenen Geldes kann mit der Geldmultiplikatorformel erfasst werden.

Der Geldmultiplikator ist in der Makroökonomie wichtig, weil er die Geldversorgung, was sich auf die Zinssätze auswirkt. Sie ist auch im Bankwesen wichtig, weil sie sich auf die Geldpolitik und die Stabilität des Bankensektors auswirkt.

Besondere Überlegungen

Banken halten in der Regel Überschussreserven, die über die Mindestreserveanforderungen der Banken hinausgehen Bundesreservebank. Dies reduziert die Anzahl der prüfbaren Einlagen und das gesamte geschaffene Geldangebot.

Kreditnehmer geben nicht das gesamte erhaltene Geld aus Bankdarlehen. Wenn sie es täten und die Banken jeden möglichen Dollar über die Mindestreservepflicht hinaus ausleihen würden, dann wären der Einlagenmultiplikator und der Geldmultiplikator fast genau gleich. In der Realität überweisen Kreditnehmer in der Regel einen Teil des Geldes auf Spareinlagen. Ähnlich wie Banken, die Überschussreserven halten, begrenzt dies die geschaffene Geldmenge und den daraus resultierenden Geldmultiplikator. In ähnlicher Weise reduziert die Umrechnung von scheckbaren Einlagen in Währung den Geldmultiplikator, indem eine gewisse Menge an Einlagen und Reserven aus dem System entfernt wird.