Gesamtvermögens-Kapital-Verhältnis
Was ist das Gesamtvermögens-Kapital-Verhältnis – TAC?
Das Total Asset-to-Capital Ratio (TAC), auch als TAC-Multiple bezeichnet, war eine regulatorische Grenze für die Kreditverschuldung von Banken auf kanadische Finanzinstitute, die von der Büro des Superintendents der Finanzinstitute (OSFI). Es wurde inzwischen durch ein neues ersetzt Hebelverhältnis basierend auf Basel III globalen Regulierungsrahmen und wird in der Praxis nicht mehr verwendet.
So berechnen Sie das Gesamtvermögens-Kapital-Verhältnis – TAC
Die Bilanzsumme wurde berechnet, indem die Bilanzsumme und einige außerbilanziell Posten im Zusammenhang mit dem Kreditrisiko, nach aufsichtsrechtlichem Gesamtkapital. Die TAC-Quote der kanadischen Banken stieg von den frühen 1960er Jahren bis 1980 stetig an, als sie bei etwa 40 ihren Höchststand erreichte. Große Banken unterlagen dann von 1982 bis 1991 einem Asset-to-Capital-Multiple von 30, als eine formale Obergrenze von 20 festgelegt wurde.
Dies Decke blieb in Kraft, bis entschieden wurde, dass Banken, die bestimmte Bedingungen erfüllen, eine autorisierte ein Vielfaches von 23, verglichen mit einigen amerikanischen Banken, die während der Finanzzeit eine TAC-Quote von über 40 aufwiesen Krise.
Die relativ geringe Verschuldung der Banken zu Beginn der Finanzkrise führte dazu, dass kanadische Banken Verluste vermieden und weniger Druck zum Schuldenabbau ausgesetzt waren als ihre internationalen Pendants, wodurch die Abschwung. Dank der enormen Anzahl staatlich versicherter Hypotheken in ihren Bilanzen haben kanadische Banken nach einem Rekord-Immobilienboom Tier-1-Leverage Ratio– ein Gradmesser für die Fähigkeit der Banken, Verluste aufzufangen – sind unter ihre amerikanischen und europäischen Konkurrenten gefallen.
Der Unterschied zwischen TAC und OSFI
Die OSFI ersetzte die TAC 2015 durch Leverage Ratios im Rahmen ihrer beschleunigten Einführung der Basel-III-Kapitalvorschriften, die eine Frist bis 2022 haben. Kanadische Banken müssen nun gemäß Basel III eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 4,5% von. einhalten risikogewichtete Aktiva (RWA), eine Tier-1-Kapitalquote von 6% der RWA und eine Gesamtkapitalquote von 8% der RWA. Daher wird TAC in der Praxis nicht mehr verwendet.
Beschränkungen des Gesamtvermögens-Kapital-Verhältnisses – TAC
Aber CET1-Quoten können irreführend sein, da sie von subjektiven Risikogewichten abhängen. Da kanadischen Banken erlaubt wurde, niedrigere Risikogewichte als ihre US-amerikanischen Konkurrenten zu verwenden, setzen sie aggressive Hebelwirkungen ein und schaffen mehr Risiken. Die Frage ist, wie sich all dies entwickeln würde, wenn der kanadische Immobilienboom pleite geht und die Banken gezwungen sind, mehr Kapital zu halten, als sie es derzeit tun.
Vorerst hat das OSFI Kanadas größten Banken mehr Flexibilität in Bezug auf ihren Kapitalbedarf eingeräumt. Im Jahr 2018 senkte sie ihren Basel-II-Kapital-Output-Floor, der die Verwendung interner Risikomodelle zur Berechnung der Mindestkapitalanforderungen einschränkt, von 90 % auf 72,5 %.