Wie nützlich ist der CFA für eine Daytrading-Karriere?

Das angeheuerter Finanzanalyst ist eine der gefragtesten und anerkanntesten Referenzen in der Finanzwelt. Das Programm ist berüchtigt für seine hohen Fluktuationsraten, den Schwierigkeitsgrad und den Zeitaufwand, der erforderlich ist, um die begehrte Auszeichnung CFA erfolgreich zu bestehen und zu erhalten. Für jeden, der jedoch einen Karrieretag im Trading beginnen möchte, scheint der wissenschaftliche Ansatz des CFA-Programms zur Anlageanalyse im Widerspruch zur schnelllebigen Welt der Spekulationen zu stehen. Der CFA ist zwar keineswegs notwendig für eine Karriere im Daytrading wird die Fülle der durch das CFA-Programm erlernten Informationen nicht behindern ein potenzieller Daytrader, und es kann als zusätzliches Werkzeug in ihrem Arsenal dienen, um die Herausforderungen der Marktnavigation zu bewältigen.

Das CFA-Curriculum und Karrieren

Das CFA-Programm ist bekannt für seine akademische Strenge und die gründliche Präsentation der Werkzeuge und Techniken, die erforderlich sind, um ein Finanzanalyst zu werden. Drei Stufen der CFA-Prüfung müssen zusammen mit vier Jahren einschlägiger Berufserfahrung absolviert werden, um die Bezeichnung Chartered Financial Analyst zu erhalten.

Die Aufteilung der drei CFA-Prüfungsstufen ist wie folgt:

Themenbereich	Stufe I	Stufe II	Stufe III
Ethische und professionelle Standards	15	10-15	10-15
Quantitative Methoden	12	5-10	0
Wirtschaft	10	5-10	5-10
Finanzberichterstattung und -analyse	15	10-15	0
Unternehmensfinanzierung	10	5-10	0
Beteiligungen	11	10-15	10-15
Festverzinsliche	11	10-15	15-20
Derivate	6	5-10	5-10
Alternative Investitionen	6	5-10	5-10
Portfoliomanagement und Vermögensplanung	6	5-15	35-40
Gesamt	100	100	100

Quelle: CFA-Institut

Wie Sie sehen können, deckt der Lehrplan der Stufe I ein ziemlich gleiches Gewicht von Themen ab, wobei der Schwerpunkt auf Ethik (die sich auf allen drei Stufen erstreckt) und Finanzberichterstattung und -analyse (FRA) abdeckt.

FRA in Level I konzentriert sich auf das Erlernen der Begriffe, Techniken und Analysen von Jahresabschlüssen, wie sie von einem Unternehmen gemeldet werden. Es legt die Grundlage für Aktienanalysen, Prognosen und Portfoliomanagement in den folgenden Ebenen. Während Level I ein breites Spektrum an Finanzthemen abdeckt, erweitert Level II die Hauptthemen von Level I mit einem Schwerpunkt auf der Bewertung von Vermögenswerten.

Stufe III schließlich besteht darin, alles, was in den letzten beiden Stufen behandelt wurde, anzuwenden, um ein Portfolio, das aus mehreren Anlageklassen besteht, erfolgreich zu verwalten. Diese Betonung des Portfoliomanagements zeigt sich daran, dass die beliebteste Berufswahl von CFA-Charterinhaber ist der Portfoliomanager (22%), gefolgt von Research-Analysten (15%). Es ist erwähnenswert, dass Händler nur 3% aller Charterinhaber kompromittieren.

Daytrading-Prinzipien und -Techniken

Day-Trading ist spekulativer Natur und nimmt im Vergleich zu Swingtradern und Investoren den kürzesten Zeitrahmen ein. Da Daytrader selten (wenn überhaupt) ihre Positionen über Nacht halten, müssen sie die Preis- und Volumendaten genau kennen und technische Analyse. Aufgrund der allumfassenden Natur der technischen Analyse können Daytrader leicht zwischen Anlageklassen wechseln, solange diese Anlagen den übergreifenden Gesetzen von Angebot und Nachfrage entsprechen. Daher können sich Daytrader beim Handel mit Aktien, Derivaten und Devisen ziemlich wohl fühlen. Einige gängige Strategien von Daytradern sind:

• Kerzenständer: Daytrader verwenden in der Regel Candlestick-Chart-Techniken in ihren Analysen innerhalb von Bereichen zwischen 30 Sekunden und fünf Minuten. Darüber hinaus folgen Daytrader im Allgemeinen Candlestick-Mustern wie dojis und Hämmer (Signalisierung einer Trendwende),“Piercing„Muster“ und „verschlingen" Muster.
• Gleitende Mittelwerte: Abhängig vom Stil des Traders können mehrere gleitende Durchschnitte verwendet werden, um den Trend einer Aktie zu bestimmen. Eine gängige Verwendung sowohl einfacher als auch exponentieller gleitender Durchschnitte sind ihre Übergänge, sowohl für Kauf- als auch für Verkaufssignale und die Verwendung der gleitenden Durchschnitte als Unterstützungs- und Widerstandsrichtlinien.
• Indikatoren und Oszillatoren: Die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD), Bollinger-Bänder, und das Relative Strength Index (RSI) sind gängige Indikatoren, die zu Kauf- und Verkaufssignalen führen können.
• Muster und Unterstützung und Widerstand: Daytrader können jede der verschiedenen Arten von Mustern verwenden, die in der technischen Analyse gebräuchlich sind. Häufig verwendete Muster sind Kopf und Schultern, Körbchen und Henkel, Flaggen/Wimpel sowie doppelte und dreifache Ober- und Unterteile. Unterstützung und Widerstand können auf verschiedene Weise berechnet werden, die am häufigsten verwendeten Methoden sind jedoch Fibonacci Retracements und Drehpunkte.

CFA und Daytrading

Da Daytrader fast ausschließlich technische Analysen anstelle der Fundamentaldaten verwenden, bleibt keine Zeit, das „Warum“ hinter der Bewegung eines Vermögenswerts zu ermitteln innerhalb so kurzer Zeiträume besteht auch keine Notwendigkeit, da die technische Analyse betont, dass sich alle Informationen über den Vermögenswert bereits in Preis und Volumen widerspiegeln. Das CFA-Curriculum folgt einer gegensätzlichen Philosophie, mit einem starken Schwerpunkt auf sorgfältiger Grundlagenforschung, die darauf ausgerichtet ist hin zum Portfoliomanagement – ​​eine Welt, in der der Handel mit so kurzen Zeitspannen weder gefördert noch allgemein empfohlen wird akzeptiert.

Darüber hinaus wurden alle in den CFA-Materialien enthaltenen Informationen gründlich recherchiert oder validiert und mit empirischen Mitteln entwickelt. Das CFA-Curriculum besteht aus harten Wissenschaften und Berechnungen, die sich auf objektive Daten konzentrieren. Die technische Analyse ist subjektiv und in ihrer Gültigkeit umstritten. Obwohl das nicht heißen soll, dass es so ist ineffektiv, technisch Analyse kann als eine Kunst angesehen werden, im Gegensatz zur Wissenschaft des CFA-Curriculums.

Daher wäre es für den Daytrader besser, die Nuancen der technischen Analyse direkt von spezialisierten Quellen zu lernen, die sich mit der Materie befassen und tatsächlich Daytrading (oder Sim-Handel), anstatt zu versuchen, ihr Handwerk durch die CFA-Materialien zu verfeinern. Der CFA widmet der technischen Analyse nur in Level I einen sehr kleinen (und grundlegenden) Abschnitt.

Darüber hinaus gibt es bestimmte entscheidende Konzepte, die ein Daytrader verstehen muss und die nur durch tatsächliche Daytradings oder Ressourcen, die diesen Konzepten gewidmet sind, erlernt werden können. Der CFAI-Lehrplan ist zwar unglaublich gründlich in seinem Material, hat jedoch einfach nicht die Zeit, alle gängigen Konzepte zu berücksichtigen, denen Daytrader täglich begegnen können, wie z Aktienskalping, kurzes Drücken, Hochfrequenzfinanzierung und die Eigenschaften von Handelsalgorithmen, Options-Pin-Risiken und Volatilität rund um die Optionslaufzeiten, Level-II-Analyse, und allgemeine Auftragserteilungen.

Am wichtigsten ist, dass der CFA eine empfohlene Verpflichtung von 300 Stunden Lernzeit pro Niveau erfordert, um jede Prüfung zu bestehen, sowie vier Jahre einschlägige Berufserfahrung.Wenn Sie sich zum Ziel gesetzt haben, ein erfolgreicher Daytrader zu werden, sind diese mehr als 900 Stunden zusammen mit der jahrelangen Erfahrung besser für den Tag geeignet Handel und Studium der Materialien, die direkt auf das Daytrading anwendbar sind, im Gegensatz zur CFA-Prüfung, insbesondere in der Anfangsphase des eigenen Werdegang.

Der Vorteil eines CFA für Daytrader

Obwohl Daytrader sehr wohl am anderen Ende des Finanzspektrums von Portfoliomanagern und Analysten stehen, Der CFA enthält eine Fülle von Informationen zu den Finanzthemen, und diese zusätzlichen Informationen können niemals ein Hindernis. Jeder Händler, der sich mit den Märkten vertraut machen möchte, kann in den CFA-Materialien einen unglaublichen Wert finden können sofort in ihr Handelsrepertoire aufgenommen werden oder als Orientierungshilfe für ihre Entscheidung dienen Herstellung.

Wenn beispielsweise im Pre-Market ein Gewinnbericht veröffentlicht wurde, kann der Daytrader jede der FRA-Techniken des CFA verwenden, um zu verstehen, wie sich dies im Tagesverlauf für die Aktie entwickeln wird. Darüber hinaus kann der erfolgreiche Abschluss der CFA-Prüfungen das Wissen eines Händlers über eine breite Palette von Finanzkonzepten unter Beweis stellen, die zukünftige Arbeitgeber oder Mentoren beeindrucken können.

Trader, die in professionellen Unternehmen beschäftigt sind, müssen möglicherweise auch Wirtschafts-, Aktienbewertungs- und Rentenkonzepte anwenden, um die Aufträge, die sie von den Portfoliomanagementteams erhalten, zu verstehen. Die Tools aus dem CFA-Curriculum können auch von Daytradern verwendet werden, um sorgfältige Aktienrecherchen für längerfristige Investitionen durchzuführen Zeitraum, und selbst der eingefleischteste Markttechniker kann Konzepte finden, die mit seinen Überzeugungen übereinstimmen, wie z Finanzen.

Die Quintessenz

Das CFA-Programm konzentriert sich auf die Durchführung sorgfältiger Recherchen zu einer Vielzahl von Anlageklassen spiegelt sich in der Mehrheit der Charterholder wider, die eine Karriere im Portfoliomanagement oder im Research anstreben Positionen. Im Gegensatz dazu haben Daytrader wenig Zeit für Recherchen und kümmern sich auch nicht um die Grundlagen der Bewegung eines Vermögenswerts. Daher mag das CFA-Programm im Vergleich zu der schnelllebigen Welt der Charts und des Chaos, in der der Daytrader gedeiht, langsam und starr erscheinen. Aufgrund der gründlichen Darstellung von Finanzthemen durch den CFA kann es jedoch für Daytrader von Vorteil sein, die CFA-Charta zu verfolgen, insbesondere für zukünftige Karriereübergänge, oder um mehr Wissen über die Märkte.