BIP handeln wie ein Devisenhändler

Wirtschaftsdatenberichte sind für einen Devisenhändler (Forex) unerlässlich. Diese wichtige Wirtschaftsindikatoren erzeugen Volatilität, und es wird immer viel spekuliert, und das Bruttoinlandsprodukt der Vereinigten Staaten (BIP) ist ein solcher Bericht. Nicht nur Forex (FX) beobachten Händler weiterhin diese wichtigen Wirtschaftsdaten, sie verwenden sie, um entweder eine neue Position aufzubauen oder eine bestehende zu unterstützen.

Was in den BIP-Bericht einfließt

Das Bruttoinlandsprodukt ist einfach die Summe Marktwert aller Waren und Dienstleistungen, die in einem bestimmten Land hergestellt werden. Im Fall der Vereinigten Staaten lässt sich diese Summe in vier Hauptkategorien unterteilen: Konsum, Investitionen, Staatsausgaben (oder Ausgaben) und Nettoexporte.

• Verbrauch: Konsumausgaben der privaten Haushalte. Dazu können Dinge wie Essen, Miete, Kraftstoff und andere persönliche Ausgaben gehören.
• Anlage: Geschäftsausgaben für neue Anlagen und Ausrüstungen sowie Investitionen der privaten Haushalte in Immobilien.
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• Staatsausgaben und Investitionen:Die Summe aller Staatsausgaben, einschließlich Gehälter öffentlicher Angestellter und Leistungen im Bereich Verteidigung oder Sozialprogramme.
• Nettoexporte: Endgültige Gesamtausfuhren minus Gesamteinfuhren. Eine höhere Nettoexportzahl ist für die Wirtschaft produktiver.

Die Summe dieser Zahlen ist das gesamte Bruttoinlandsprodukt der Vereinigten Staaten, das mit der Leistung eines anderen Jahres verglichen werden kann, um einen Prozentsatz von abzuleiten BIP-Wachstum oder -Kontraktion in einem bestimmten Zeitraum.

Den Vergleich anstellen

Die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt können monatlich oder vierteljährlich veröffentlicht werden. Für die Vereinigten Staaten hat das Bureau of Economic Analysis (BEA), eine Zweigstelle des US-Handelsministeriums, veröffentlicht die endgültigen vierteljährlichen Inlandszahlen – zusammen mit zusätzlichen fortgeschrittenen oder vorläufigen Zahlen gegen Ende jedes Monats. Dieser Bericht kann auch unter realen oder nominalen Bedingungen veröffentlicht werden, wobei erstere um die Auswirkungen der Inflation. Die BEA veröffentlicht auch ihren BIP-Preisindex, der im Wettbewerb mit dem Verbraucherpreisindex (VPI) und der Deflator der privaten Konsumausgaben als Maß für die Verbraucherinflation.

Handel an den Devisenmärkten

Wie alle anderen wichtigen Wirtschaftsdaten hat der Bericht zum Bruttoinlandsprodukt für Devisenhändler viel Gewicht. Es dient als Beweis für das Wachstum in einer produktiven Wirtschaft, während es in einer verdorrenden Wirtschaft eine Schrumpfung signalisiert. Infolgedessen neigen Devisenhändler dazu, höhere BIP-Raten anstreben oder Wachstum in der Überzeugung, dass die Zinssätze der gleichen Richtung folgen werden. Wenn eine Volkswirtschaft eine gute Wachstumsrate verzeichnet, werden die Vorteile auf den Verbraucher durchsickern – was die Wahrscheinlichkeit von Ausgaben und Expansion erhöht. Höhere Ausgaben wiederum führen zu steigenden Preisen, was Zentralbanken versuchen, durch Zinserhöhungen zu zähmen.

Obwohl es drei Versionen gibt – fortgeschrittene, vorläufige und endgültige – ist die Beziehung zwischen den drei wichtig, nicht nur die einzelnen Versionen. Währungsprofis werden beim Handel die fortgeschrittene Lektüre betonen. Sie werden jedoch keine Unterschiede ausschließen, wenn es darum geht, die fortgeschrittenen mit den vorläufigen und endgültigen Lesungen zu vergleichen.

Zum Beispiel ist ein endgültiger Messwert von 1,5 % Wachstum im Vergleich zu einer früheren fortgeschrittenen Version von 3,5 % schlechter gestellt als ein ähnlicher Druck von 1,5 % sowohl in fortgeschrittenen als auch in endgültigen Messwerten. Ein positiver Wachstumswert ist immer gut für die Wirtschaft, aber nicht, wenn ein endgültiger BIP-Wert unter den fortgeschrittenen Wert fällt.

Was Anleger erwarten können

Es gibt drei grundlegende Reaktionen auf Kursbewegungen, die ein Händler oder Anleger vernünftigerweise erwarten kann:

1. Ein niedriger als erwarteter BIP-Wert wird wahrscheinlich zu einem Ausverkauf des nationale Währung im Verhältnis zu anderen Währungen. Im Fall der USA würde ein niedrigerer BIP-Wert einen wirtschaftlichen Rückgang signalisieren und die Chancen eines Anstiegs der US-Zinssätze beeinträchtigen – was den Wert oder die Attraktivität von US-Dollar-basierten Vermögenswerten senkt. Je weiter der tatsächliche BIP-Wert von der Schätzung abweicht, desto stärker fällt der Dollar.

2. Ein erwarteter Messwert erfordert vom FX-Investor etwas mehr Vergleich. Hier möchte der Analyst oder Händler den aktuellen Wert mit dem Wert des Vorquartals vergleichen – vielleicht sogar mit dem Wert des Vorjahres. Auf diese Weise kann eine bessere Einschätzung der Situation gewonnen werden. Angesichts dieses Faktors können Sie erwarten, dass die resultierende Preisaktion tendenziell gemischt sein wird, wenn der Markt die Details aussortiert.

3. Ein höher als erwarteter Wert wird die zugrunde liegende Währung gegenüber anderen Währungen tendenziell stärken. Daher wird ein höheres US-BIP den Geldschein, Kreditvergabe zu einer gewissen Aufwertung des US-Dollars gegenüber Gegenwährungen; je höher ein tatsächlicher BIP-Wert ist, desto stärker steigt die Aufwertung des Dollars.

Alles zusammenfügen

Werfen wir also einen kurzen Blick auf ein aktuelles Beispiel:

Über Währungspaar EUR/USD fiel von der großen Zahl von 1,4200 in den letzten paar Sitzungen (ganz rechts im Chart), um eine Unterstützung knapp unter 1,4050 im 60-Minuten-Zeitrahmen zu etablieren. Beobachten Sie, wie der Euro um etwa 50 aufgewertet wurde Pips, unmittelbar nach der Veröffentlichung am 28. März 2011 um 8.30 Uhr. Damals wurde bekannt, dass die größte Volkswirtschaft der Welt weniger als erwartet wuchs. Anstatt um geschätzte 1,9% zuzulegen, wuchsen die USA nur um 1,8%. Dies waren auch weniger als die 3,1 % des Vorquartals – eine visuelle Verlangsamung des Wachstums. Infolgedessen schlossen sich Händler mit dem Verkauf eines schwächeren US-Dollars ein, was dem Euro half, seine Verluste auszugleichen und bis zum 1,4200. noch höher zu steigen Widerstand Barriere.

Ein Devisenhändler, der diese Gelegenheit nutzen möchte, könnte leicht einen Kaufeintrag in der Nähe des Unterstützung Niveau-Hinzufügen einer relativ engen Stop-Order von 30-40 Pips aus Gründen des Risikomanagements.

Die Quintessenz

Der Bericht über das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist – und wird es wahrscheinlich auch weiterhin sein – eine wichtige Veröffentlichung, die es zu berücksichtigen gilt, wenn es um Handel auf den Devisenmärkten. Die Trader, die verstehen, wie diese Daten zu interpretieren sind und ihre Relevanz auf einen bestimmten Trade anwenden, werden die Besten sein.