Ertrags-, Wert- und Wachstumsaktien

Anleger, die Aktien kaufen, tun dies in der Regel aus einem von zwei Gründen: Sie glauben, dass der Kurs steigen wird und dies zulässt sie die Aktie mit Gewinn verkaufen, oder sie beabsichtigen, die auf die Aktie gezahlten Dividenden als Investition einzuziehen Einkommen. Natürlich können einige Aktien beide Ziele zumindest teilweise erfüllen, aber die meisten Aktien lassen sich in eine von drei Kategorien einteilen: Wachstum, Einkommen oder Wert. Diejenigen, die die Eigenschaften jeder Aktienart verstehen, können dieses Wissen nutzen, um ihr Portfolio effizienter zu erweitern.

Wachstumsaktien

Wie der Name schon sagt, sind Wachstumsunternehmen per Definition solche, die in absehbarer Zukunft über ein erhebliches Wachstumspotenzial verfügen. Wachstumsunternehmen wachsen derzeit möglicherweise schneller als die Gesamtmärkte, und sie verwenden häufig den größten Teil ihres aktuellen Umsatzes für die weitere Expansion. In jedem Sektor des Marktes gibt es Wachstumsunternehmen, aber in einigen Bereichen wie Technologie, alternative Energien und Biotechnologie.

Die meisten Wachstumsaktien sind in der Regel neuere Unternehmen mit innovativen Produkten, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft große Auswirkungen auf den Markt haben werden, aber es gibt Ausnahmen. Manche Wachstumsunternehmen sind einfach sehr gut geführte Unternehmen mit guten Geschäftsmodelle die von der Nachfrage nach ihren Produkten profitiert haben. Wachstumsaktien können erhebliche Kapitalrenditen bieten, aber viele von ihnen sind kleinere, weniger stabile Unternehmen, die auch starke Kursrückgänge erleben können.

Ein Beispiel für a Wachstumsunternehmen:

• Amazonas. Com Inc (AMZN) – Dieser Net-Moloch fügt weiterhin Funktionen hinzu, erschließt neue Märkte und nimmt Kunden von anderen einzelhandelsorientierten Unternehmen auf. Die 2018 nachlaufendes P/E von 83 spiegelt dieses erstaunliche Wachstumspotenzial wider, verglichen mit dem SP-500-P/E von 24,6.

Value-Aktien

Unterbewertete Unternehmen können denjenigen, die ihre Hausaufgaben machen, oft langfristige Gewinne erwirtschaften. EIN Wertaktie zu einem Preis gehandelt wird, der unter dem angezeigt wird, sollte auf seinem Finanzstatus und den technischen Handelsindikatoren basieren. Es kann hoch sein Ausschüttungsquoten oder niedrige Finanzkennzahlen wie Preis-zu-Buchung oder Kurs-Gewinn-Verhältnis Verhältnisse. Der Aktienkurs kann auch aufgrund der öffentlichen Wahrnehmung von Faktoren gefallen sein, die wenig mit der aktuellen Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu tun haben.

Zum Beispiel kann der Aktienkurs eines gut geführten, finanziell gesunden Unternehmens für kurze Zeit erheblich fallen, wenn der CEO des Unternehmens in einen ernsthaften persönlichen Skandal verwickelt wird. Kluge Anleger wissen, dass dies ein guter Zeitpunkt ist, um die Aktie zu kaufen, da die Öffentlichkeit den Vorfall bald vergessen wird und der Preis höchstwahrscheinlich auf sein vorheriges Niveau zurückkehren wird.

Natürlich ist die Definition, was genau ein guter Wert für eine bestimmte Aktie ist, etwas subjektiv und variiert je nach Philosophie und Standpunkt des Anlegers. Value-Aktien gelten in der Regel als weniger risikoreich als Wachstumsaktien, da sie in der Regel von größeren, etablierteren Unternehmen stammen. Ihre Preise kehren jedoch nicht immer wie erwartet auf ihre früheren höheren Niveaus zurück.

Ein Beispiel für eine preiswerte Aktie:

• Cardinal Health Inc (CAH) –Die Aktie sah 2019 unterbewertet aus, weil sie auf einem 4-Jahres-Tief gehandelt wurde, obwohl EPS deutlich von 3,84 US-Dollar im Jahr 2014 auf geschätzte 5,00 US-Dollar im Geschäftsjahr 2018 gestiegen.Dies ist besser als das geschätzte jährliche Gewinnwachstum des breiten Marktes von 3,14 % in den nächsten 7 bis 10 Jahren.

Ertragsaktien

Investoren suchen nach Einkommensaktien um ihre festverzinslichen Portfolios mit Dividendenrenditen zu stärken, die typischerweise die von garantierten Instrumenten übersteigen, wie z Staatsanleihen oder CDs.

Es gibt zwei Haupttypen von Einkommensaktien. Versorgungsaktien sind Stammaktien die in der Vergangenheit relativ preisstabil geblieben sind, aber in der Regel wettbewerbsfähige Dividenden zahlen. Vorzugsaktien sind hybride Wertpapiere die sich eher wie Anleihen als Aktien verhalten. Sie haben oft Call- oder Put-Merkmale oder andere Eigenschaften, zahlen aber auch wettbewerbsfähige Renditen.

Ertragsaktien können zwar eine attraktive Alternative für Anleger sein, die ihr Kapital nicht riskieren wollen, ihr Wert kann jedoch bei steigenden Zinsen sinken.

Ein Beispiel für eine gute Einkommensaktie:

• AT&T(T) – Das Unternehmen ist finanziell solide, trägt eine angemessene Verschuldung und zahlt derzeit eine jährliche Dividendenrendite von 6,2 %.

So finden Sie Aktien in diesen Kategorien

Es gibt nicht den einen richtigen Weg, um bestimmte Arten von Aktien zu entdecken. Diejenigen, die Wachstum wollen, können auf den Websites oder in den Bulletin Boards nach Listen von Wachstumsunternehmen suchen und dann ihre eigenen Hausaufgaben machen. Viele Analysten veröffentlichen auch Blogs und Newsletter, die Aktien in jeder der drei Kategorien anpreisen.

Anleger, die auf der Suche nach Einkommen sind, können die Dividendenrenditen von gewöhnlichen und bevorzugten Angeboten berechnen und dann das Risiko des Wertpapiers bewerten. Es gibt auch Bestands-Screening-Programme verfügbar, mit dem Anleger nach bestimmten Kriterien wie Dividendenrendite oder Finanzkennzahlen nach Aktien suchen können.

Die Quintessenz

Aktien können eine Kapitalrendite aus zukünftigem Wachstum, aktueller Unterbewertung oder Dividendenerträgen erzielen. Viele Aktien (wie AT&T) bieten eine Kombination davon, und kluge Anleger wissen, dass Dividenden einen erheblichen Unterschied in der Kursentwicklung machen können Gesamtrendite Sie kriegen.