4 Schlüsselfaktoren, die den Immobilienmarkt antreiben

Immobilien stellen einen erheblichen Teil des Vermögens der meisten Menschen dar, und dies gilt insbesondere für viele Hausbesitzer in den Vereinigten Staaten. Laut dem Survey of Consumer Finances der Federal Reserve besaßen im Jahr 2019 64,9% der amerikanischen Familien einen eigenen Hauptwohnsitz. Größe und Umfang des Immobilienmarktes machen ihn für viele Investoren zu einem attraktiven und lukrativen Sektor. Dieser Artikel befasst sich mit einigen der wichtigsten Faktoren, die den Immobilienmarkt und die Vielfalt der verfügbaren Investitionen beeinflussen.

Demografie

Demografie sind die Daten, die die Zusammensetzung einer Bevölkerung beschreiben, wie Alter, Rasse, Geschlecht, Einkommen, Migrationsmuster und Bevölkerungswachstum. Diese Statistiken sind ein oft übersehener, aber wichtiger Faktor, der sich darauf auswirkt, wie Immobilienpreise bewertet werden und welche Arten von Immobilien nachgefragt werden. Große Veränderungen in der Demografie einer Nation können über mehrere Jahrzehnte hinweg einen großen Einfluss auf die Immobilientrends haben.

Zum Beispiel die geburtenstarke Jahrgänge Jahrgang 1945 bis 1964 sind ein Beispiel für eine demografische Entwicklung mit dem Potenzial, den Immobilienmarkt maßgeblich zu beeinflussen. Der Übergang dieser Babyboomer in den Ruhestand ist einer der interessantesten Generationentrends des letzten Jahrhunderts. und der Ruhestand dieser geburtenstarken Jahrgänge, der bereits im Jahr 2010 begann, wird sich im Markt noch Jahrzehnte lang bemerkbar machen Kommen Sie.

Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, wie sich diese Art des demografischen Wandels auf den Immobilienmarkt auswirken kann, aber für einen Investor sind einige wichtige Fragen könnten sein: i) Wie würde sich dies auf die Nachfrage nach Zweitwohnungen in beliebten Urlaubsgebieten auswirken, wenn mehr Menschen anfangen? in Rente gehen? Oder ii) Wie würde sich dies auf die Nachfrage nach größeren Wohnungen auswirken, wenn die Einkommen geringer sind und die Kinder alle ausgezogen sind? Diese und andere Fragen können Anlegern helfen, Art und Standort potenziell wünschenswerter Immobilieninvestitionen einzugrenzen, lange bevor der Trend begonnen hat.

Zinsen

Zinsen haben auch einen großen Einfluss auf die Immobilienmärkte. Wenn Sie erwägen, ein Haus mit einer Hypothek zu kaufen, ist es von Vorteil, die Zinssätze mit einem Hypothekenrechner zu recherchieren. Änderungen der Zinssätze können die Fähigkeit einer Person, eine Wohnimmobilie zu erwerben, stark beeinflussen. Denn je niedriger die Zinssätze sind, desto geringer sind die Kosten für den Erwerb einer Hypothek ein Eigenheim zu kaufen sein wird, was zu einer höheren Nachfrage nach Immobilien führt, was wiederum die Preise in die Höhe treibt.

Es ist wichtig zu beachten, dass mit steigenden Zinssätzen die Kosten für den Erhalt einer Hypothek steigen, wodurch die Nachfrage und die Preise für Immobilien sinken. Betrachtet man jedoch die Auswirkungen von Zinssätzen auf eine Aktienanlage wie z Immobilien-Investment-Trust (REIT) und nicht bei Wohnimmobilien kann man sich das Verhältnis ähnlich dem Verhältnis einer Anleihe zu den Zinssätzen vorstellen. Wenn die Zinsen sinken, steigt der Wert einer Anleihe, weil sie Coupon Der Zinssatz wird wünschenswerter, und wenn die Zinsen steigen, sinkt der Wert der Anleihen. In ähnlicher Weise werden die hohen Renditen der REITs attraktiver, wenn der Zinssatz am Markt sinkt, und ihr Wert steigt. Wenn die Zinsen steigen, wird die Rendite eines REITs weniger attraktiv und der Wert sinkt.

Die Wirtschaft

Ein weiterer wichtiger Faktor, der den Wert von Immobilien beeinflusst, ist die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft. Dies wird im Allgemeinen gemessen durch Ökonomische Indikatoren so wie die BIP, Beschäftigungsdaten, Produktionstätigkeit, Warenpreise usw. Im Großen und Ganzen gilt: Wenn die Wirtschaft träge ist, sind es auch Immobilien.

Die Zyklizität der Wirtschaft kann jedoch unterschiedliche Auswirkungen auf verschiedene Immobilienarten haben. Wenn beispielsweise ein REIT einen größeren Anteil seiner Investitionen in Hotels hat, wäre er in der Regel stärker von einem wirtschaftlichen Abschwung betroffen als ein REIT, der in Bürogebäude investiert hatte. Hotels sind eine Immobilienform, die aufgrund der Art der wirtschaftlichen Aktivität sehr sensibel ist mieten dem Unternehmen innewohnende Struktur. Die Anmietung eines Hotelzimmers kann als eine Form der kurzfristigen Anmietung angesehen werden, die von Hotelkunden leicht vermieden werden kann, wenn die Wirtschaft schlecht läuft. Auf der anderen Seite haben Büromieter in der Regel längerfristige Mietverträge, die mitten in einem wirtschaftlichen Abschwung nicht geändert werden können. Daher sollten Sie sich, obwohl Sie sich des Teils des Kreislaufs bewusst sein, in dem sich die Wirtschaft befindet, auch die Sensibilität der Immobilie gegenüber den Konjunkturzyklus.

Regierungsrichtlinien/Subventionen

Auch die Gesetzgebung ist ein weiterer Faktor, der erhebliche Auswirkungen auf die Immobiliennachfrage und -preise haben kann. Steuergutschriften, Abzüge, und Subventionen sind einige der Möglichkeiten, mit denen die Regierung die Nachfrage nach Immobilien vorübergehend ankurbeln kann, solange sie bestehen. Wenn Sie sich der aktuellen staatlichen Anreize bewusst sind, können Sie dies besser bestimmen Angebotsänderungen und fordern und identifizieren potenziell falsche Trends.

Im Jahr 2009 führte die US-Regierung beispielsweise ein Erstbezugssteuer für Eigenheimkäufer Kredit an Hausbesitzer, um den Hausverkauf in a. anzukurbeln schleppende Wirtschaft (nur diejenigen, die zwischen 2008-2010 Häuser gekauft haben, waren förderfähig). Nach Angaben des Government Accountability Office nutzten 2,3 Millionen Menschen den Steueranreiz. Dies war eine ziemlich beträchtliche Zunahme, wenn auch vorübergehend, und ohne zu wissen, dass die Zunahme auf die steuerlichen Anreiz haben, sind Sie möglicherweise zu dem Schluss gekommen, dass die Nachfrage nach Wohnraum aufgrund anderer Faktoren.

Was ist die beste Investition?

Größe und Umfang des Immobilienmarktes machen ihn für viele Anleger zu einem attraktiven und lukrativen Markt. Anleger können direkt in physische Immobilien investieren oder indirekt über verwaltete Fonds investieren. Eine direkte Investition in Immobilien beinhaltet den Kauf der Wohn- oder Gewerbeimmobilien als Einkommen schaffende Immobilie oder zum Wiederverkauf zu einem späteren Zeitpunkt zu verwenden. Zu den indirekten Möglichkeiten, in den Immobilienmarkt zu investieren, gehören Investitionen in Real Estate Investment Trusts (REITs), börsengehandelte Immobilienfonds (ETFs), gemischte Immobilienfonds (CREFs) und Infrastrukturfonds. Aufgrund der höheren am Markt verfügbaren Liquidität, der geringeren Transaktionskosten und des geringeren Kapitalbedarfs investieren durchschnittliche Anleger bevorzugt indirekt in Immobilien.

Die Quintessenz

In diesem Artikel wurden einige der übergeordneten Faktoren vorgestellt, die eine wichtige Rolle bei der Bewegung des Immobilienmarktes spielen, aber es gibt auch komplexere Aspekte, die eine Rolle spielen. Und obwohl einige der oben genannten Faktoren auf eine klare Beziehung zwischen Faktor und Markt hindeuten, können die Ergebnisse in der Praxis sehr unterschiedlich ausfallen. Das Verständnis der Schlüsselfaktoren, die den Immobilienmarkt antreiben, ist jedoch für eine umfassende Bewertung einer potenziellen Investition unerlässlich.