High-Beta-Aktien für einen Trade

Wachstumsinvestoren und Anleger mit hoher Risikotoleranz könnten an der Suche nach wachstumsstarken Aktien mit hohem Beta interessiert sein. Aktien mit hohem Beta können verwendet werden, um hohe Renditen zu erzielen, aber sie haben auch ein erhebliches Abwärtsrisiko, wenn die Märkte fallen. Das Verständnis von Beta und seiner Verwendung kann für Wachstumsinvestoren wichtig sein, die die Aktien mit der besten Performance insgesamt identifizieren möchten.

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf die Aktien mit dem höchsten Beta und den höchsten Renditen. Obwohl die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse ist, konnten diese Aktien die Einjahresrendite des S&P 500 deutlich übertreffen.

Beta und Risiko

Beta ist ein statistisches Maß für den Verwandten einer Aktie Volatilität zu dem des breiteren Marktes (typischerweise der S&P 500), wo er als Risikomaß interpretiert werden kann. Die Beta einer Aktie ist bei der Verwendung angekommen Regressionsanalyse das leitet die Korrelation der Kursänderungen der Aktie zum S&P 500 ab. Daher zeigt ein Beta von 1,0 an, dass die Volatilität einer Aktie parallel zur Marktvolatilität verläuft und sich daher oft im Gleichschritt mit dem Index und in der gleichen Größenordnung bewegt.

Ein Beta von über 1,0 bedeutet, dass die Aktie eine höhere Volatilität aufweist als der Markt und ein Beta von weniger als 1,0 bedeutet eine geringere Volatilität. Volatilität ist normalerweise ein Risikoindikator und höhere Betas bedeuten ein höheres Risiko, während niedrigere Betas ein geringeres Risiko bedeuten. Daher können Aktien mit höheren Betas in steigenden Märkten mehr gewinnen, aber auch in fallenden Märkten mehr verlieren.

In Aktien mit hohem Beta investieren

Aktien mit hohem Beta können eine großartige Investition in Bullenmärkte sein, da erwartet wird, dass sie den S&P 500 um einen geringen Betrag übertreffen. Sie erfordern jedoch aufgrund ihrer Marktsensibilität ein hohes Maß an aktivem Management. Dies sind hochvolatile und daher isolierte riskante Anlagen. Im Falle einer Baisse-Umkehr könnte daher auch erwartet werden, dass diese Aktien am stärksten verlieren Es ist wichtig, sie im Auge zu behalten, da Aktien mit hohem Beta im Allgemeinen kein langfristiges Buy-and-Hold sind Investitionen.

Historische Beispiele für Aktien mit hohem Beta

Im Folgenden betrachten wir drei Aktien aus dem Jahr 2019 als historische Beispiele für Aktien mit Betas von etwa 2,5, die Mitglieder des S&P 500-Index waren. Beachten Sie, dass diese historischen Beispiele nur zu Informationszwecken dienen, um einen Einblick in das typische Verhalten von Aktien mit hohem Beta zu geben, und als Anlageberatung gedacht sind.

Advanced Micro Devices (AMD)

AMD ist ein Halbleiterunternehmen, das Chipsätze und Mikrochips herstellt und mit Intel und Qualcom konkurriert. Im Jahr 2019 hat sich der Wert der AMD-Aktien mehr als verdoppelt – die Marktkapitalisierung beträgt im Juni 2020 53 Milliarden US-Dollar. Trotz seines Aufwärtstrends blieb das Unternehmen mit einem Beta von 2,12 riskanter als die meisten S&P-500-Aktien.

SVB Finanzgruppe (SIVB)

Die SVB Financial Group besitzt und betreibt die Silicon Valley Bank und betreut Kunden in dieser reichen Region Kaliforniens. Laut der Website des Unternehmens hat die Silicon Valley Bank mehr als 30.000 Start-ups finanziert. Die SVB steht auf der Liste der größten Banken der USA. Die Bank ist auch einer der größten Anbieter von Finanzdienstleistungen für Weinproduzenten im Napa Valley. Aufgrund seines relativen Nischenmarktes und seiner riskanteren Kundschaft ist das Unternehmen Anteile hatte eine Beta von 2,25.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals ist der größte Ausrüstungsverleiher der Welt und bedient Kunden hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Kanada. URI wurde 1997 gegründet und besitzt heute fast 700.000 schwere Mietgeräte im Wert von fast 15 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen ist jedoch in einer stark zyklischen und rohstofforientierten Branche tätig und wird stark beeinflusst von kleine Nachfrageänderungen, die sich aus Kontraktionen in der Bau- oder Bauindustrie ergeben können, unter Andere. Damit hatte die Aktie ein Beta von 2,28.

Die Quintessenz

Aktien mit hohem Beta erfordern viel aktives Management. Außerdem handelt es sich oft um Small- bis Mid-Cap-Aktien, die mit erheblichen Laufzeiten fällig werden Volatilität um neue Ankündigungen. Alle drei Aktien hier befinden sich im Small-Cap-Bereich, während Largo und California Resources in den Mid-Cap-Bereich vordringen. Jeder hat einige Wachstumskatalysatoren, die dazu beigetragen haben, ihre Renditen anzukurbeln.

Denken Sie daran, dass Investitionen in Aktien mit hohem Wachstum und hohem Beta auch mit hohen Risiken verbunden sind überwachen diese Investitionen und versuchen sie auch mit risikoärmeren Portfoliobeständen und Barmitteln für. auszugleichen Liquidität.