Definition des berechtigten Handelsunternehmens

Was ist ein berechtigtes Handelsunternehmen?

Im Rohstoff-Futures Märkten ist ein zugelassenes Handelsunternehmen eine Art von Marktteilnehmer, der berechtigt ist, die Waren herzustellen oder anzunehmen zugrunde liegenden einen oder mehrere Terminkontrakte.

Berechtigte gewerbliche Unternehmen können Rohstoffhändlern auch Market Making und Risikomanagement Dienstleistungen.

So funktionieren berechtigte Handelsunternehmen

Die Definition einer zugelassenen gewerblichen Einheit sowie die Voraussetzungen für die Ausübung einer solchen Eigenschaft sind in der Warenbörsengesetz (CEA). Nach diesen Vorschriften können Einzelpersonen weder anspruchsberechtigte Wirtschaftssubjekte noch staatliche Instrumente werden. Stattdessen müssen in Frage kommende Wirtschaftssubjekte Finanzinstitute sein, wie Wertpapierfirmen und

Versicherungsmaklerfirmen.

Die Rohstoffmärkte, die von der. reguliert werden Kommission für den Handel mit Warenterminkontrakten (CFTC), ermöglicht es Marktteilnehmern, einen Preis für einen bestimmten Rohstoff festzulegen, der zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft geliefert werden soll. Dies wiederum ermöglicht es Verbrauchern und Produzenten von Rohstoffen, ihre Lieferketten effektiver, indem sie das Risiko verringern, dass Rohstoffpreisschwankungen ihre Rentabilität auf eine Weise beeinträchtigen, die sie nicht kontrollieren können. Die Warenterminmärkte ermöglichen es den Marktteilnehmern auch, auf zukünftige Rohstoffpreise zu spekulieren und Hecke gegen ihr Rohstoffengagement.

Geeignete gewerbliche Unternehmen spielen eine wichtige Rolle auf den Warenterminmärkten, indem sie effektiv eine zuverlässige Gegenpartei für andere Marktteilnehmer. Sie verfügen über die notwendigen finanziellen und personellen Ressourcen, um den Warenhandel zu erleichtern und bei Bedarf Waren entgegenzunehmen. Darüber hinaus können berechtigte Wirtschaftssubjekte eine beratende Rolle im Namen von Kunden übernehmen, während auch Liquidität auf dem Markt, indem sie als Market Maker fungieren, die Futures kaufen und verkaufen Verträge auf eigene Rechnung.

Beispiel aus der Praxis für ein berechtigtes Handelsunternehmen

Um zu veranschaulichen, wie sich in Frage kommende gewerbliche Unternehmen auf den Markt auswirken können, nehmen wir an, Sie sind Eigentümer einer gewerblichen Bäckereifirma, die Brot in den Vereinigten Staaten verkauft. Sie kennen Ihre Ausrüstungs-, Personal- und Logistikkosten genau, aber wegen des Weizenpreises auf den internationalen Rohstoffmärkten schwankt, können Sie nicht sicher sein, wie hoch dieser wesentliche Preis sein wird das Jahr.

Um diese Unsicherheit zu verringern, entscheiden Sie sich, einen angemessenen Preis für Weizen zu sichern, indem Sie Futures-Kontrakte kaufen, die Weizen als Basiswert haben. Diese Verträge sind so aufgebaut, dass sie reifen zu verschiedenen Teilen des Jahres, sodass Sie entweder Weizen zu diesen Fälligkeitsterminen erhalten oder die Futures-Kontrakte verkaufen und Weizen mit dem Verkaufserlös anderswo kaufen können.

Um diese Transaktion abzuschließen, wenden Sie sich an ein geeignetes Handelsunternehmen – insbesondere ein Maklerunternehmen – das bietet Spezialwissen über den Weizen-Futures-Markt und Beratung zur besten Ausführung der Futures Transaktion. Sobald die Einzelheiten der Transaktion abgeschlossen sind, ist die berechtigte Handelseinheit berechtigt, die Transaktion in Ihrem Namen durchzuführen.