Definition des prozentualen Preisoszillators (PPO)
Was ist der Percentage Price Oscillator (PPO)?
Der prozentuale Preisoszillator (PPO) ist ein technischer Momentum-Indikator das zeigt die prozentuale Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten. Die gleitenden Durchschnitte sind 26-Perioden und 12-Perioden exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA).
Der PPO wird verwendet, um die Wertentwicklung und Volatilität von Vermögenswerten zu vergleichen, Spot Abweichungen Dies könnte zu Preisumkehrungen führen, Handelssignale generieren und dazu beitragen, die Trendrichtung zu bestätigen.
Die zentralen Thesen
- Der PPO enthält typischerweise zwei Leitungen: die PPO-Leitung und die Signalleitung. Die Signallinie ist ein EMA des PPO, bewegt sich also langsamer als der PPO.
- Das PPO, das die Signallinie überquert, wird von einigen Händlern als Handelssignal verwendet. Wenn es von unten nach oben kreuzt, ist das ein Kauf, und wenn es von oben nach unten kreuzt, ist das ein Verkauf.
- Wenn der PPO über Null liegt, zeigt dies einen Aufwärtstrend an, da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt.
- Wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige Durchschnitt unter dem längerfristigen Durchschnitt, was auf einen Abwärtstrend hindeutet.
Formel und Berechnung für den Percentage Price Oscillator (PPO)
Verwenden Sie die folgende Formel, um die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten für eine Beteiligung zu berechnen.
PPO=26-Perioden-EMA12-Perioden-EMA−26-Perioden-EMA×100Signalleitung=9-Perioden-EMA von PPOPPO-Histogramm=PPO−Signalleitungwo:EMA=Exponentieller gleitender Durchschnitt
- Berechnen Sie den 12-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Berechnen Sie den 26-Perioden-EMA des Preises des Vermögenswerts.
- Wenden Sie diese auf die PPO-Formel an, um den aktuellen PPO-Wert zu erhalten.
- Sobald mindestens neun PPO-Werte vorhanden sind, generieren Sie die Signalleitung durch Berechnung des Neun-Perioden-EMA des PPO.
- Um einen Histogrammwert zu generieren, nehmen Sie den PPO-Wert und subtrahieren den aktuellen Signallinienwert. Das Histogramm ist eine optionale visuelle Darstellung des Abstands zwischen diesen beiden Linien.
So funktioniert der Percentage Price Oscillator (PPO)
Der PPO ist identisch mit dem gleitender Durchschnitt Konvergenzdivergenz (MACD) Indikator, außer dass der PPO die prozentuale Differenz zwischen zwei EMAs misst, während der MACD die absolute (Dollar) Differenz misst. Einige Händler bevorzugen den PPO, da die Messwerte zwischen ihnen vergleichbar sind
Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen, während die MACD-Werte nicht vergleichbar sind. Unabhängig vom Preis des Vermögenswerts bedeutet beispielsweise ein PPO-Ergebnis von 10, dass der kurzfristige Durchschnitt 10 % über dem langfristigen Durchschnitt liegt.
Der PPO erzeugt Handelssignale genauso wie der MACD. Der Indikator erzeugt ein Kaufsignal, wenn die PPO-Linie von unten über die Signallinie kreuzt, und ein Verkaufssignal, wenn die PPO-Linie das Signal von oben unterschreitet. Die Signallinie wird erstellt, indem ein neun-Perioden-EMA der PPO-Linie genommen wird. Signalleitung Übergänge werden in Verbindung damit verwendet, wo der PPO relativ zu Null/Mittellinie ist.
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Wenn der PPO über Null liegt, hilft dies bei der Bestätigung eines Aufwärtstrend da der kurzfristige EMA über dem längerfristigen EMA liegt. Umgekehrt, wenn der PPO unter Null liegt, liegt der kurzfristige EMA unter dem längerfristigen EMA, was ein Hinweis auf a. ist Abwärtstrend. Einige Händler ziehen es vor, nur Signallinien-Kaufsignale zu nehmen, wenn der PPO über Null liegt oder der Preis insgesamt eine Aufwärtsbewegung zeigt. In ähnlicher Weise können sie Kaufsignale ignorieren oder nur annehmen, wenn der PPO unter Null liegt kurzer Verkauf Signale.
Centerline-Crossovers erzeugen auch Handelssignale. Trader betrachten eine Bewegung von unten nach über der Mittellinie als bullisch, und eine Bewegung von oben nach unten der Mittellinie als bärisch. Der PPO kreuzt die Mittellinie, wenn sich der gleitende Durchschnitt der 12-Perioden und 26-Perioden kreuzt.
Händler können auch den PPO verwenden, um nach zu suchen technische Divergenz zwischen Indikator und Preis. Wenn beispielsweise der Preis eines Vermögenswerts ein höheres Hoch erreicht, der Indikator jedoch ein niedrigeres Hoch, kann dies darauf hinweisen, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt. Umgekehrt, wenn der Preis eines Vermögenswerts ein niedrigeres Tief erreicht, der Indikator jedoch ein höheres Tief erreicht, könnte dies darauf hindeuten, dass die Bären ihre Zugkraft verlieren und der Preis bald steigen könnte.
Vergleich von Vermögenswerten mit dem Percentage Price Oscillator (PPO)
Der prozentuale Wert des PPO ermöglicht es Händlern, den Indikator zu verwenden, um verschiedene Vermögenswerte in Bezug auf Leistung und zu vergleichen Volatilität. Dies ist besonders nützlich, wenn die Vermögenswerte stark im Preis schwanken.
Zum Beispiel a Händler Der Vergleich von Apple und Amazon könnte die Oszillationsspanne des Indikators für jede Aktie vergleichen, um festzustellen, welche volatiler ist.
Wenn der PPO-Bereich für Apple im letzten Jahr zwischen 3,25 und -5,80 liegt und der PPO-Bereich von Amazon zwischen 2,65 und -4.5 ist es offensichtlich, dass Apple volatiler ist, da es eine Spanne von 9,05 Punkten im Vergleich zu 7,15 Punkten von Amazon hat Angebot. Dies ist ein sehr grober Vergleich der Volatilität zwischen den beiden Vermögenswerten. Der Indikator misst und reflektiert nur den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten, nicht die tatsächliche Preisbewegung.
Der PPO-Indikator ist auch für den Vergleich nützlich Schwung zwischen Vermögenswerten. Trader müssen sich nur ansehen, welcher Vermögenswert einen höheren PPO-Wert hat, um zu sehen, welcher mehr Momentum hat. Wenn beispielsweise Apple einen PPO von drei und Amazon einen PPO-Wert von eins hat, dann hat Apple eine neuere Stärke, da sein kurzfristiger EMA weiter über dem längerfristigen EMA liegt.
Der prozentuale Preisoszillator (PPO) vs. der Relative-Stärke-Index (RSI)
Der PPO misst den Abstand zwischen einem kürzeren und einem längerfristigen EMA. Das Relative Strength Index (RSI) ist eine andere Art von Oszillator die die jüngsten Kursgewinne und -verluste misst.
Der RSI wird verwendet, um bei der Beurteilung zu helfen überkaufte und überverkaufte Bedingungensowie Abweichungen erkennen und Trends bestätigen. Die Indikatoren werden unterschiedlich berechnet und interpretiert, sodass sie den Händlern jeweils unterschiedliche Informationen liefern.
Einschränkungen des Percentage Price Oscillators (PPO)
Der PPO ist anfällig für die Bereitstellung falsche Crossover-Signale, sowohl in Bezug auf Signalleitungskreuzungen als auch Mittellinienkreuzungen. Angenommen, der Preis steigt, bewegt sich dann aber seitwärts. Die beiden EMAs werden während der Seitwärtsphase konvergieren, was wahrscheinlich zu einem Signallinien-Crossover und möglicherweise einem Centerline-Crossover führt. Doch der Preis hat sich nicht wirklich umgekehrt oder seine Richtung geändert, er hat nur pausiert. Händler, die den PPO verwenden, müssen dies berücksichtigen, wenn sie den PPO verwenden, um Handelssignale zu generieren.
Es können zwei oder mehr Crossovers auftreten, bevor sich eine starke Kursbewegung entwickelt. Mehrere Crossovers ohne signifikante Preisbewegungen führen wahrscheinlich zu mehreren Verlusttrades.
Der Indikator wird auch verwendet, um Divergenzen zu erkennen, die einen Preis vorwegnehmen können Umkehrung. Aber Divergenz ist kein zeitliche Koordinierung Signal. Es kann lange dauern und führt nicht immer zu einer Preisumkehr.
Der Indikator setzt sich aus dem Abstand zwischen zwei EMAs (dem PPO) und einem EMA des PPO (Signallinie) zusammen. Diese Berechnungen enthalten nichts von Natur aus Vorhersagen. Sie zeigen, was passiert ist und nicht unbedingt, was in Zukunft passieren wird.
