Wie unterscheiden sich das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis?

Beide Stromverhältnis und schnelles Verhältnis Messen Sie die kurzfristigen Werte eines Unternehmens Liquidität, oder seine Fähigkeit, genügend Geld zu erwirtschaften, um alle Schulden zu begleichen, sollten diese sofort fällig werden. Obwohl beides Messgrößen für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sind, unterscheiden sie sich geringfügig. Das schnelle Verhältnis gilt als konservativer als das aktuelle Verhältnis, da bei seiner Berechnung weniger Elemente berücksichtigt werden. Hier ist ein Blick auf beide Verhältnisse, wie man sie berechnet und ihre wichtigsten Unterschiede.

Was ist im aktuellen Verhältnis enthalten?

Die aktuelle Kennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen kurzfristigen oder kurzfristigen Vermögenswerten (Barmittel, Vorräte und Forderungen) zu begleichen.

Umlaufvermögen in der Bilanz eines Unternehmens den Wert aller Vermögenswerte darstellen, die innerhalb eines Jahres vernünftigerweise in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Beispiele für Umlaufvermögen sind:

• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
• Marktgängige Wertpapiere
• Accounts erhaltbar
• Vorausbezahlte Ausgaben
• Inventar

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden oder Verbindlichkeiten des Unternehmens in der Bilanz, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind:

• Kurzfristige Schulden
• Abbrechnungsverbindlichkeiten
• Rückstellungen und sonstige Schulden

Berechnung des Stromverhältnisses

Sie können die aktuelle Quote eines Unternehmens berechnen, indem Sie sein Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Schulden dividieren, wie in der folgenden Formel gezeigt:

$\text{Aktuelles Verhältnis.}=\frac{\text{Umlaufvermögen.}}{\text{Laufende Verbindlichkeiten.}}$Stromverhältnis=Kurzfristige VerbindlichkeitenUmlaufvermögen​

Wenn ein Unternehmen eine kurzfristige Quote von weniger als eins hat, hat es weniger kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Schulden. Gläubiger würde das Unternehmen als finanzielles Risiko betrachten, da es seine kurzfristigen Verpflichtungen möglicherweise nicht ohne weiteres begleichen kann.

Wenn ein Unternehmen eine aktuelle Kennzahl von mehr als eins hat, wird dies als weniger risikobehaftet angesehen, da es möglicherweise liquidieren kurzfristige Verbindlichkeiten leichter tilgen kann.

Was ist im Quick Ratio enthalten?

Die Quick Ratio misst auch die Liquidität eines Unternehmens, indem es misst, wie gut sein Umlaufvermögen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten decken könnte. Die Quick Ratio ist jedoch ein konservativeres Maß für die Liquidität, da sie nicht alle in der aktuellen Ratio verwendeten Positionen umfasst. Die schnelle Übersetzung, oft auch als bezeichnet Säuretestverhältnis, umfasst nur Vermögenswerte, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.

Zu den kurzfristigen Vermögenswerten, die in der Quick Ratio verwendet werden, gehören:

• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
• Marktgängige Wertpapiere
• Accounts erhaltbar

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten, die in der Quick Ratio verwendet werden, sind die gleichen wie die in der aktuellen Ratio:

• Kurzfristige Schulden
• Abbrechnungsverbindlichkeiten
• Rückstellungen und sonstige Schulden

Berechnung des Quick Ratio

Die Quick Ratio wird berechnet, indem Barmittel und Äquivalente, marktgängige Investitionen und Forderungen addiert und diese Summe durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird, wie in der folgenden Formel gezeigt:

$\begin{array}{c}\text{Schnelles Verhältnis.}=\frac{\begin{array}{c}\text{Kasse.}+\text{Zahlungsmitteläquivalente.}+\\ \text{Derzeitige Freischaltungen.}+\text{Kurzzeit Investitionen.}\end{array}}{\text{Laufende Verbindlichkeiten.}}\end{array}$Schnelles Verhältnis=Kurzfristige VerbindlichkeitenKasse+Zahlungsmitteläquivalente +Derzeitige Freischaltungen+Kurzzeit Investitionen​​​

Wenn die Finanzdaten eines Unternehmens keine Aufschlüsselung seiner schnellen Vermögenswerte liefern, können Sie dennoch die schnelle Quote berechnen. Sie können Inventar und kurzfristige Prepaid-Vermögenswerte vom Umlaufvermögen abziehen und diese Differenz durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividieren.

Ähnlich wie bei der aktuellen Kennzahl wird ein Unternehmen mit einer Quick Ratio von mehr als eins normalerweise als weniger risikobehaftet angesehen als ein Unternehmen mit einer Quick Ratio von weniger als eins.

Hauptunterschiede

Die Quick Ratio bietet eine konservativere Sicht auf die Liquidität eines Unternehmens oder die Fähigkeit, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, da es keine Lagerbestände und sonstiges Umlaufvermögen die schwieriger zu liquidieren sind (d. h. in Bargeld umzuwandeln). Durch den Ausschluss von Lagerbeständen und anderen weniger liquiden Vermögenswerten konzentriert sich die Quick Ratio auf die liquideren Vermögenswerte des Unternehmens.

Beide Quoten beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, einige Forderungen können jedoch möglicherweise nicht sehr schnell liquidiert werden. Infolgedessen kann selbst die schnelle Kennzahl die Liquidität möglicherweise nicht genau abbilden, wenn die Forderungen nicht leicht eingezogen und in Bargeld umgewandelt werden können.

Besondere Überlegungen

Da das aktuelle Verhältnis Lagerbestände beinhaltet, wird es für Unternehmen, die stark am Verkauf von Lagerbeständen beteiligt sind, hoch sein. Im Einzelhandel kann sich beispielsweise ein Geschäft vor den Feiertagen mit Waren eindecken, was sein aktuelles Verhältnis erhöht. Wenn die Saison jedoch vorbei ist, würde das aktuelle Verhältnis erheblich sinken. Infolgedessen würde die aktuelle Quote für Einzelhändler und ähnliche Unternehmen im Laufe des Jahres schwanken.

Auf der anderen Seite spiegelt die Entfernung von Lagerbeständen möglicherweise kein genaues Bild der Liquidität für einige Branchen wider. Supermärkte bewegen beispielsweise ihre Lagerbestände sehr schnell, und ihr Lagerbestand würde wahrscheinlich einen großen Teil ihres Umlaufvermögens ausmachen. Der Abbau von Lagerbeständen für Supermärkte würde dazu führen, dass ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten im Verhältnis zu ihren kurzfristigen Vermögenswerten unter der Quick Ratio überhöht aussehen.

Die Quintessenz

Bei der Analyse der Liquidität eines Unternehmens reicht keine einzelne Kennzahl unter allen Umständen aus. Es ist wichtig, andere Finanzkennzahlen in Ihre Analyse einzubeziehen, darunter sowohl die aktuelle Kennzahl als auch die Schnellkennzahl sowie andere. Noch wichtiger ist es, zu verstehen, welche Bereiche der Finanzkennzahlen eines Unternehmens die Kennzahlen ausschließen oder einschließen, um zu verstehen, was die Kennzahl aussagt.