Was ist die Serie 31?
Was ist die Serie 31?
Die Serie 31 ist eine Prüfungs- und Wertpapierlizenz, die den Inhaber zum Verkauf berechtigt Managed Futures diese Aktivitäten finanzieren oder beaufsichtigen. Es zertifiziert auch Personen, die erhalten möchten nachlaufende Provisionen auf Commodity Limited Partnerships, Managed Accounts oder Rohstoffpools wie empfohlen von Rohstoffhandelsberater (CTA).
Die Serie 31 Prüfung ist a Nationaler Zukunftsverband (NFA) Prüfung durch die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA). Auch bekannt als Futures Managed Funds Examination, behandelt sie Themen wie Regeln, Vorschriften und Verantwortlichkeiten in Bezug auf die Futures-Branche.
Die zentralen Thesen
- Die Series 31 ist eine Lizenzprüfung für die Finanzindustrie, die es einem ermöglicht, Managed Futures-Fonds oder Rohstoffpools zu verkaufen oder zu beaufsichtigen.
- Managed Futures-Konten sind Anlageinstrumente, die Positionen in Derivaten wie Warenterminkonten, Aktienoptionen und Zinsswaps halten.
- Die Prüfung wird von der National Futures Association (NFA) in Zusammenarbeit mit der FINRA durchgeführt.
Serie 31 Struktur
Ein Managed Futures-Konto ist eine Art von alternative anlage Fahrzeug. Es ist ähnlich aufgebaut wie a Investmentfonds, außer dass es sich auf konzentriert Terminkontrakte und andere Derivat Produkte.
In den Vereinigten Staaten werden Anbieter von Managed Futures-Konten durch die Kommission für den Handel mit Warenterminkontrakten (CFTC) sowie der National Futures Association (NFA).
Die Prüfung der Serie 31 besteht aus 45 Multiple-Choice-Fragen, für die die Kandidaten 60 Minuten Zeit haben. Eine bestandene Punktzahl beträgt 70 %. Kandidaten müssen bei der FINRA registriert sein, um den Test abzulegen. Die Kosten für die Prüfung betragen 85 US-Dollar.
Anforderungen der Serie 31
Eine Person kann eine Serie 31 verwenden, wenn sie die folgenden Kriterien erfüllt:
- Sie sind bei der FINRA als General Securities Representative bei einer FINRA-Mitgliedsfirma registriert;
- Die FINRA-Mitgliedsfirma ist auch NFA FCM (Futures Commission Merchant) oder IB (Introducing Broker) Mitgliedsfirma oder Bewerber um NFA FCM- oder IB-Mitgliedschaft und sponsert die Person für AP Anmeldung; und
- Die Person wird Futures-Aktivitäten im Namen dieser NFA/FINRA-Sponsorfirma darauf beschränken, Gelder, Wertpapiere oder Eigentum für Teilnahme an einem Rohstoffpool, Anfordern von diskretionären Konten, die von CTAs verwaltet werden sollen, oder Beaufsichtigung von Personen, die dieselben begrenzten Aktivitäten.
Serie 31 Gliederung
Die Serie 31 deckt diese großen Themenbereiche ab:
- Allgemeine Marktkenntnisse: Dazu gehören Definitionen und Bedeutung von Margins, Futures und Forward-Kontrakten, Prince Limits, Open Interest, Aufrechnungskontrakte, "Marking-to-Market", Abwicklung, Spread-Trades, Basis, Hedging, Zinsstrukturkurve, Carrying Cost, Leverage und Price Volatilität.
- Allgemeine Regelung: Schiedsansprüche und Schiedssprüche, NFA-Disziplinarverfahren, NFA-Compliance-Regel 2-9 (Beaufsichtigung von Mitarbeiter), "Qualifizierter berechtigter Teilnehmer", Registrierungsanforderungen, Handel auf ausländischen Märkten, Bücher und Aufzeichnungen gepflegt.
- CPO/CTA-Bestimmungen: Berichte an Kunden, Ausnahmen von der Registrierung, aufzubewahrende Aufzeichnungen, Kommanditgesellschaften, Annahme von Geldern von Kunden.
- CPO/CTA-Offenlegungsdokumente: Management- und Incentive-Gebühren, Leistungsnachweise, Interessenkonflikte, wie lange ein CPO (Commodity-Pool-Betreiber) oder CTA ein Offenlegungsdokument, von Auftraggebern erworbene Pooleinheiten, Offenlegungserklärungen, Geschäftshintergrund der Auftraggeber, Prüfung des Dokuments durch die NFA vor der Verwendung und Offenlegung von Disziplinarmaßnahmen Aktion.
- Kennen Sie Ihre Kundenregel: Erforderliche Kundeninformationen und Offenlegung von Risiken.
- Offenlegung durch CPOs und CTAs für Upfront-Gebühren erforderlich: Offenlegung von Upfront-Gebühren und -aufwendungen und der Auswirkung von Upfront-Gebühren und Organisationskosten auf die Nettoperformance.
- Werbematerial (Compliance Rule 2-29): Definition von Werbematerial, standardisierte Verkaufspräsentationen, Einsatz eines externen Beratungs- oder Werbeunternehmens, Nachdrucke von Artikeln aus Branchenpublikationen, Aufzeichnung von Werbematerial, vergangene Leistung, hypothetische Handelsergebnisse, schriftliche Verfahren für Werbematerial und Aufsichtsprüfung von Werbematerial Material.
Weitere Informationen finden Sie in den NFAs Serie 31 Studienskizze.