Die fünf größten Fusionen der Geschichte

Hochwertig Fusionen unter globalen oder inländischen Wirtschaftsunternehmen haben immer Aufmerksamkeit erregt und Fallstudien hervorgebracht, da sie interessante Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung haben. Eine gut durchgeführte Fusion ermöglicht den Anlegern höhere Renditen in Form eines höheren Shareholder Value, reduzierter Betriebskosten für Unternehmen und erhöhter Einnahmen und Verkauf. Durch Fusionen und Übernahmen suchen Unternehmen nach einer stärkeren Diversifizierung ihres Angebots, einer erhöhten Produktionskapazität, einem höheren Marktanteil und einer besseren Auslastung des Betriebs.

Viele der größten Fusionen, wie die hier beschriebenen, umfassen grenzüberschreitende Transaktionen mit hohem Wert, und einige waren unterschiedlich erfolgreich.

America Online und Time Warner

Die größte Fusion der Geschichte fand im Jahr 2000 statt, als America Online (AOL) mit Time Warner Inc. (TWX) in einem Deal im Wert von unglaublichen 360 Milliarden US-Dollar. Zu dieser Zeit war AOL der größte Internetprovider in den USA Es hatte in den amerikanischen Haushalten beschlossen, AOL mit Time Warner, dem Massenmedien- und Unterhaltungskonzern, zu fusionieren. Die Vision war, dass das neue Unternehmen, AOL Time Warner, eine dominierende Kraft in den Nachrichten-, Verlags-, Musik-, Unterhaltungs-, Kabel- und Internetbranchen werden sollte. Nach der Fusion wurde AOL das größte Technologieunternehmen in Amerika.

Die gemeinsame Phase dauerte jedoch weniger als ein Jahrzehnt. Als AOL an Wert verlor und die Dotcom-Blase platzte, blieben die erwarteten Erfolge der Fusion aus, und AOL und Time Warner wurden ausgegliedert, um als unabhängige Unternehmen zu agieren.

Dow Chemical und DuPont

Das 2015 angekündigte und 2017 fertiggestellte 130-Milliarden-Dollar-Paket Mega-Fusion of Equals wurde durchgeführt, um hoch fokussierte Unternehmen in den Bereichen Landwirtschaft, Materialwissenschaften und Spezialprodukte zu schaffen.Es wurde erwartet, dass der Zusammenschluss Kostensynergien in Höhe von rund 3 Milliarden US-Dollar und weitere 1 Milliarde US-Dollar an erwarteten Wachstumssynergien aus den fusionierten Einheiten liefern würde. Das kombinierte Unternehmen firmiert als Holdinggesellschaft unter dem Namen DowDuPont Inc. (DWDP) und ist an der NYSE notiert. Dow-Aktionäre erhielten für jede Dow-Aktie, die sie hielten, ein festes Umtauschverhältnis von 1,00 DowDuPont-Aktie, während die DuPont-Aktionäre ein festes Umtauschverhältnis von 1,282 DowDuPont-Aktien für jede DuPont. erhielten Teilen.

Anheuser-Busch InBev und SABMiller

Der Fusionsvertrag zwischen den beiden größten Brauereien der Welt, Anheuser-Busch InBev und SABMiller, hatte einen Wert von 104,3 Milliarden US-Dollar und wurde 2016 vollzogen.Die in London börsennotierte SABMiller stimmte einer Fusion mit dem belgischen Unternehmen Anheuser-Busch InBev zu, und der Deal fasste das Castle Lager von SABMiller zusammen mit den InBev-Marken Budweiser, Stella Artois und Corona mit dem Ziel, sie in das schnell wachsende Afrika und Lateinamerika zu bringen Märkte.

H. J. Heinz und Kraft Foods

Die 100-Milliarden-Dollar-Fusion von H. J. Heinz Co. und The Kraft Foods Group hatten das Ziel, einen US-amerikanischen Lebensmittelriesen und das fünftgrößte Lebensmittel- und Getränkeunternehmen der Welt zu schaffen.Der Deal wurde 2015 bekannt gegeben und schuf eine neu fusionierte Einheit mit dem Namen The Kraft Heinz Company. Es brachte führende Lebensmittelmarken wie Philadelphia, Capri Sun und Heinz Ketchup und HP Sauce unter einem Dach zusammen. Die Einnahmen des neu fusionierten Unternehmens wurden damals auf rund 28 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Exxon und Mobil

Im November 1999 haben die Ölkraftwerke Exxon Corp. und Mobil Corp. gesicherte Zustimmung der Bundeshandelskommission (FTC), um ihre 81-Milliarden-Dollar-Fusion abzuschließen. Exxon war damals Branchenführer, während Mobil die Nummer zwei auf diesem Gebiet war.Der Zusammenschluss erforderte eine umfassende Umstrukturierung des gemeinsamen Unternehmens, die den Verkauf von mehr als 2.400 Stationen der beiden Unternehmen in den Vereinigten Staaten umfasste.Der Deal wurde als einer der erfolgreichsten in der M&A-Geschichte bezeichnet und das gemeinsame Unternehmen firmiert weiterhin unter dem Namen Exxon Mobil Corporation (XOM) an der NYSE.

Die Quintessenz

Während hochwertige Fusionen und Übernahmen immer Schlagzeilen machen, führen nicht alle zum Erfolg. Die meisten werden während der Wachstumsphase eines bestimmten Sektors mit hoher Erfolgserwartung ausgeführt, aber mit Misserfolgen verbunden andere Faktoren, wie kulturelle Integration, geografische und geopolitische Probleme und Marktdynamik, beeinträchtigen oft das Erwartete Erfolg.