Top 3 Mortgage Backed Securities (MBS) ETFs (MBB, SPMB)

Rentenanleger, die höhere Renditen als US-Staatsanleihen suchen, könnten in Erwägung ziehen, in eine börsengehandelter Fonds (ETF) mit Fokus auf hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS).

Hypothekenbesicherte Wertpapiere, die durch die Restrukturierung einer Sammlung illiquider Kredite in ein einziges handelbares Wertpapier entstehen. Die Wertpapiere werden nach der Kreditqualität des zugrunde liegenden Kreditpools bewertet. Gutscheine werden auf Basis der Kreditratings zugeordnet, wobei Wertpapiere mit niedrigerem Rating höhere Kuponsätze um Investoren anzuziehen.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agenturen werden ausgegeben von staatlich geförderte Unternehmen (GSE) wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae. Sie werden bezeichnet als Pass-Through-Wertpapiere, weil ein Intermediär Zahlungen vom Emittenten an die Wertpapierinhaber weiterleitet.

In einem Niedrigzinsumfeld dürfte die Nachfrage nach Hypothekendarlehen zunehmen, was zur Etablierung von mehr vermögensbasierten Wertpapieren führen wird. Dies könnte den Pool an hochwertigen Vermögenswerten in dieser Anlagekategorie potenziell vergrößern. Im Folgenden betrachten wir drei ETFs, die in hypothekenbesicherte Wertpapiere investieren.

iShares MBS Bond-ETF

Das iShares MBS Bond ETF (MBB) ist eine gute Option für Anleger, die in festverzinsliche Hypotheken-Pass-Through-Wertpapiere investieren möchten, die von der Bundesverband Hypothekendarlehen (FNMA), die Nationaler Hypothekenverband der Regierung (GNMA) und die Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC).

Der Fonds zielt darauf ab, Anlegern Ergebnisse zu liefern, die die Wertentwicklung seiner Benchmark, dem Bloomberg Barclays U.S. MBS Index. Der Großteil des Fondsvermögens konzentriert sich auf 30-jährige Festhypotheken.

Im April 2021 hatte der iShares MBS Bond ETF ein Vermögen von 25,79 Milliarden US-Dollar. Der Fonds wies eine Nettokostenquote von 0,06 % und eine 30-Tage-Nutzung von 1,13 % auf SEC-Rendite. Die Bestände des Fonds hatten eine durchschnittliche Laufzeit von 1,50 % und eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 4,77 Jahren. Zum 31. März 2021 betrug die fünfjährige Gesamtrendite 2,30 %, verglichen mit 2,43 % für die Benchmark.

SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF

Das SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) ähnelt seinem obigen Gegenstück. Er versucht auch, die Kurs- und Renditeentwicklung des Bloomberg Barclays U.S. MBS Index zu erreichen, indem er in die Wertpapiere der Immobilien-GSEs FNMA, GNMA und FHLMC investiert.

Im April 2021 hatte der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF ein Vermögen von 3,40 Milliarden US-Dollar. Der Fonds wies eine Nettokostenquote von 0,04% und eine 30-Tage-SEC-Rendite von 0,66% auf. Die Bestände des Fonds hatten eine durchschnittliche Verfallsrendite von 1,66% und eine durchschnittliche Laufzeit von 4,59 Jahren. Zum 31. März 2021 betrug die Fünfjahresrendite 2,25 %, verglichen mit 2,43 % für die Benchmark.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

Das Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS) versucht, die Wertentwicklung des Bloomberg Barclays U.S. MBS Float Adjusted Index zu verfolgen. Der Fonds kommt mit moderaten Zinssatzrisiko, mit einer dollargewichteten durchschnittlichen Laufzeit von drei bis zehn Jahren.

Im Februar 2021 hatte der Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF ein Vermögen von 15,4 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hatte eine Kostenquote von 0,05%. Die 30-Tage-SEC-Rendite betrug im April 2021 0,68 %. Die Bestände des Fonds hatten eine Verfallrendite von 1,5 % und eine durchschnittliche effektive Laufzeit von 4,7 Jahren. Zum 31. März 2021 betrug die Fünfjahresrendite 2,32 %, verglichen mit 2,40 % für die Benchmark.