Verwenden von gleitenden Durchschnitten für den Handel mit dem VIX

Das CBOE-Volatilitätsindex (VIX) misst die Volatilitätserwartungen in den nächsten 30 Sitzungen, mit stellen und Anrufoptionen Aktivität, die seinen Berechnungen zugrunde liegt. Während sich VIX auf S&P 500 Daten können Händler und Hedger auch die Nasdaq 100durch das CBOE Nasdaq Volatilitätsindex (VXN) und das Dow Jones Industriedurchschnitt durch CBOE DJIA Volatilitätsindex (VXD).

Gleitende Mittelwerte auf VIX angewendet, bilden die Grundlage für eine Vielzahl von Kauf- und Verkaufsstrategien in breit angelegten Instrumenten wie dem SPDR Trust (SPION) sowie volatilitätsbasierte Terminkontrakte und börsengehandelte Fonds, die Folgendes umfassen:

• CBOE Volatilitätsindex-Futures (VIX)
• S&P 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX)
• VIX-Kurzfrist-Futures ETF (VIXY)
• S&P 500 VIX Mittelfristige Futures ETN (VXZ)

Bewerben Sie sich jedoch am besten technische Analyse direkt in den Index, wodurch Futures- oder Fondsberechnungen vermieden werden, da die Preisbildung in diesen Instrumenten durch verfällt

Rollertrag und contango, die zeitliche Schwankungen zwischen Future- und Spotpreisen widerspiegeln. Kluge Trader können diese Verschlechterung überwinden, indem sie Futures-Kontrakte rollen, aber Fonds verfolgen kontinuierliche Charts, die sie für Halteperioden von mehr als einigen Tagen ungeeignet machen.

Trader messen Volatilitätstrends mit lang- und kurzfristigen VIX-Charts und suchen nach sympathischen Aktien-, Optionen- und Futures-Exposures. Steigender VIX nimmt tendenziell zu Korrelation zwischen Aktienindizes und zugrunde liegenden Komponenten, wodurch Indexfonds attraktiver als Einzeltitel. Ein fallender VIX kehrt diese Gleichung um und unterstützt einen Aktienauswahlmarkt, in dem einzelne Wertpapiere bessere Handelsmöglichkeiten bieten als Indexfonds.

Intraday VIX Moving Averages

Der Intraday-VIX-Chart bietet einen wichtigen internen Maßstab für Volatilität und Risikostimmung über kurze Zeiträume. Die Rückmeldung kann als zuverlässiger aber ergänzender Eintrittstrigger für Handelskörbe die eine Risikoübernahme begünstigen (Kauf von Wachstumsinstrumenten und Verkauf von defensiven Instrumenten) oder Risikoaversion (Kauf von defensiven Instrumenten und Verkauf von Wachstumsinstrumenten).

Ein Zeitrahmen von 15 Minuten eignet sich für diesen Zweck gut und konzentriert sich auf Umkehrungen dieses Zeichen Stimmungsschwankungen während des Handelstages. Intraday-VIX-Muster können jedoch unregelmäßig aussehen, was es schwierig macht, zuverlässige Signale zu finden. Platzieren eines 10-Bar SMA Over Price Action glättet diese Wendungen, erhöht das Signal und reduziert gleichzeitig das Rauschen. Zusammen mit NYSE-TICK und vorrücken: ablehnen Daten kann das Indikatorentrio Preis- und Stimmungsschwankungen mit überraschender Genauigkeit ablesen.

In diesem Beispiel zeigt ein 10-Balken-SMA über einen 15-minütigen VIX fünf Schlüsselumdrehungen in sechs Sitzungen, während der zugrunde liegende Indikator mindestens ein Dutzend Mal hin und her springt. Bei einem Aufwärts- oder Abwärtstrend weist der gleitende Durchschnitt auf signifikante Marktbewegungen hin, wie es zwischen August und August der Fall war. 11 und 13. Der S&P 500-Index verkaufte in diesem Zeitraum mehr als 50 Punkte (A), bevor er in einer Intraday-Umkehr (B) mit einer Intraday-Erholung von 34 Punkten nach oben drehte.

Dies kurzfristige Analyse arbeitet weniger zuverlässig in ruhigeren Sitzungen im August. 14 und 17, wobei der gleitende Durchschnitt eine Reihe von kurzfristigen Hochs und Tiefs abschneidet. Es erfasst einen frühen Ausverkauf (C) und einen Nachmittagssprung (D) am 14.^NS dreht sich aber erst am Nachmittag am 17. tiefer^NS (F), Stunden nach der Markterholung aus einer schwachen Eröffnung (E). Der VIX schließt diese Sitzung trotz starker S&P-500-Gewinne im grünen Bereich und signalisiert damit ein Minor bärische Divergenz.

Tägliche und wöchentliche VIX Moving Averages

Gleitende Durchschnitte, die auf den täglichen und wöchentlichen VIX angewendet werden, messen langfristige Veränderungen der Marktstimmung sowie Schockereignisse, die vertikale Spitzen aus Basismuster. Diese plötzlichen Anstiege in Angststufen, sei es als Reaktion auf destabilisierende Wirtschaftsdaten oder Naturkatastrophen wie der japanische Tsunami 2011, haben einen sofortigen negative Auswirkungen auf die Anlegerpsychologie, was emotionalen Verkaufsdruck auslöst, der zu einem erheblichen Rückgang der Welt führen kann Märkte.

Die 50- und 200-Tage EMA auf dem täglichen VIX Chart gut zusammenarbeiten. Gleitender Durchschnitt Kreuze kann signifikante psychologische Verschiebungen markieren, wobei der 50-Tage-Durchgang unter dem 200-Tage-Durchgang eine verbesserte Stimmung signalisiert, während der 50-Tage-Durchgang über den 200-Tage-Wert auf eine Verschlechterung hindeutet. Beispiel: 50 Tage über 200 Tage Überkreuzung (A) im Oktober 2014 geht einem S&P 500-Ausverkauf von 145 Punkten voraus. Kreuze treten routinemäßig als Folge von vertikalen Spitzen und nachfolgenden Erholungen auf, was es dem aufmerksamen Techniker ermöglicht, den Wechsel zwischen steigender Angst und einer Rückkehr zur Selbstgefälligkeit zu planen.

Ein 20-Tage- Bollinger-Band auf zwei stellen Standardabweichungen fügt der täglichen VIX-Analyse beträchtliche Informationen hinzu, wobei vertikale Spitzen, die 100 % außerhalb des oberen Bandes drücken, eine Pause oder Umkehr signalisieren, wie dies im Oktober (B) und Dezember (C) der Fall war. Nachfolgende Spitzen stoßen im horizontalen oberen Band auf versteckten Widerstand und lösen im Januar und Februar drei Umkehrungen aus (D, E, F).

Der wöchentliche VIX-Chart verfolgt langfristige Stimmungsschwankungen, einschließlich des Übergangs zwischen Stier und Bärenmärkte. Die Beziehung zwischen VIX und dem 200-Wochen-EMA ist in dieser Hinsicht besonders nützlich, wie Sie beim Betrachten des Charts zwischen 2003 und 2011 sehen können. Der 200-Tage-EMA wurde zum Widerstand, als der Kurs 2003 durch den gleitenden Durchschnitt fiel, was einen neuen Bullenmarkt und hat ihn im Sommer 2007, nur zwei Monate vor dem zyklischen oben.

Dieser Analyseprozess funktionierte auch in den nächsten vier Jahren gut, wobei sich der Preis Mitte 2009, nur wenige Monate nach der Baisse, unter dem 200-Tage-EMA einpendelte Unterseite. Es durchbrach dieses Niveau im Mai 2010 Blitzabsturz aber bis zum Sommer nach unten, was darauf hindeutet, dass das destabilisierende Ereignis keinen neuen Bärenmarkt ausgelöst hatte.

Die Quintessenz

Gleitende Durchschnitte, die auf den CBOE S&P Volatility Index (VIX) angewendet werden, glätten den natürlichen abgehackt des Indikators, lassen kurzfristige Händler und langfristige Markt-Timer Zugriff auf äußerst zuverlässige Sentiment- und Volatilitätsdaten.