10 Banken mit steigenden Dividendenausschüttungen

Noch vor zehn Jahren steckte der Bankensektor in der Krise. Heute auf Bergen von überschüssigem Kapital sitzend, große Kappe Banken haben grünes Licht von den Aufsichtsbehörden bekommen, um die Dividenden zu erhöhen und Aktienrückkäufe. Gemäß CCAR 2017 (Capital Analysis and Review) "Stresstest" bis zum Federal Reserve, erhielten die Banken "den stärksten Anstieg des Kapitaleinsatzes seit dem" Finanzkrise“, so Marty Mosby, Direktor für Bank- und Aktienstrategie bei institutionellBrokerage-Unternehmen Vining Sparks IBG LLC, wie von Barron's berichtet.

Steuerreform, die die Einnahmen und Cashflow, ist ein weiterer Impuls für höhere Dividendenausschüttungen. Analysten bei JPMorgan Chase & Co. (JPM) erwarten einen durchschnittlichen Anstieg der Bankdividende von 38 % im Jahr 2018 und 26 % im Jahr 2019, was einem durchschnittlichen Anstieg der zweijährigen Dividende von 74 % entspricht. Mosby ist mit entsprechenden Prognosen von 25 %, 20 % und 50 % konservativer. Ein zusätzlicher Bonus: Bankaktien hielten sich beim jüngsten Ausverkauf besser als der Marktdurchschnitt.

10 Banken im Auge

Nach Recherchen von JPMorgan Chase & Co., wie in Barron's berichtet, erscheinen 10 Großbanken für dividendenorientierte Anleger besonders attraktiv. Hier sind sie mit ihren Kursänderungen seit Jahresbeginn bis zum 14. Februar, den aktuellen Dividendenrenditen vom 14. Februar und dem prognostizierten kumulativen Dividendenwachstum bis 2019 laut JPMorgan Chase:

• Bank of America Corp. (BAC): +8,4% YTD; 1,5 % Ausbeute; 126% Dividendenwachstum bis 2019
• BB&T Corp. (BBT): +10,1% YTD; 2,4% Ausbeute; 38 % Dividendenwachstum bis 2019
• Citigroup Inc. (C): +3,1% YTD; 1,7% Ausbeute; 158% Dividendenwachstum bis 2019
• Citizens Financial Group Inc. (CFG): +9,2 % seit Jahresbeginn; 1,9% Ausbeute; 94% Dividendenwachstum bis 2019
• Fünfter dritter Bancorp (FITB): +9,6% YTD; 1,9% Ausbeute; 87% Dividendenwachstum bis 2019
• PNC Financial Services Group Inc. (PNC): +9,7% YTD; 1,9% Ausbeute; 73% Dividendenwachstum bis 2019
• Regionen Financial Corp. (HF): +12.1 YTD; 1,9% Ausbeute; 110% Dividendenwachstum bis 2019
• SunTrust Banks Inc. (STI): +8,5 % YTD; 2,3% Ausbeute; 71% Dividendenwachstum bis 2019
• US-Bancorp (USB): +3,2% YTD; 2,2 % Ausbeute; 41% Dividendenwachstum bis 2019
• Wells Fargo & Co. (WFC): -1,9% YTD; 2,6% Ausbeute; 22% Dividendenwachstum bis 2019

Im Vergleich dazu die S&P 500-Index (SPX) ist seit Jahresbeginn um 0,9 % gestiegen und weist eine Dividendenrendite von etwa 2,0 % nach Barron's auf.

Gelockerte Regulierung

Bis vor kurzem hatten die Aufsichtsbehörden die Banken gezwungen, ihre Ausschüttungsquoten bei 30% oder weniger, sagt Mosby zu Barron's. Da der Sektor wieder gesund wird und die Aufsichtsbehörden massive Kapitalrückflüsse an die Aktionäre genehmigen, steigen diese Quoten. Bis 2019 wird die durchschnittliche Ausschüttungsquote für die 10 oben aufgeführten Banken nach den Prognosen von JPMorgan Chase etwa 40 % betragen.

Neben Dividendenerhöhungen haben die Banken ihre eigenen Aktien aggressiver zurückgekauft. Das Ergebnis, sagt Mosby, ist, dass Large-Cap-Banken jetzt etwa 5 % weniger haben ausstehende Aktien als noch vor zwei Jahren, und dieser Trend beschleunigt sich mit behördlicher Genehmigung.

Ausgewählte Geschichten

Die Bank of America war während der Finanzkrise eines der am stärksten angeschlagenen Institute, doch jetzt steigen die Gewinne rasant. JPMorgan prognostiziert, dass EPS wird 2018 um 54 % und 2019 um weitere 13 % steigen, was einem kumulierten Anstieg von 74 % entspricht. Dies sollte ausreichenden Schutz für Dividendenerhöhungen bieten. Insbesondere sollte die BofA von Kosteneinsparungen und einer höheren Zinssensitivität profitieren als viele Konkurrenten, sagt JPMorgan laut Barron's.

Citizens Financial hat eine Vielzahl von Schlüsselkennzahlen verbessert. Eigenkapitalrendite ist von 5,1 % im Jahr 2016 auf 6,5 % im Jahr 2017 und auf voraussichtlich 8,1 % im Jahr 2018 gestiegen, so JPMorgan und Barron's. Die Banken Wirkungsgradverhältnis, die vergleicht zinsunabhängiger Aufwand zum Gesamtumsatz von 63,1 % im Jahr 2016 auf 60,2 % im Jahr 2017 nach beiden Quellen zurückgegangen.

Am anderen Ende des Spektrums wird Wells Fargo weiterhin von Skandalen der Vergangenheit sowie einem langsamen Umsatzwachstum geplagt. Zu diesen Skandalen gehört die fälschliche Eröffnung von gefälschten Kundenkonten kraftsetzend Autoversicherung für Kunden und überladene Militärveteranen für VA-Darlehen. Die Rechnung für Geldstrafen und Entschädigungen für diese Skandale ist auf mindestens 373 Millionen US-Dollar angewachsen. pro HousingWire.

„Sicherer als der Markt“

Das ist die Überschrift von eine andere Barrons Geschichte über Bankaktien. Während der 10,2 % Korrektur Im S&P 500 fielen die Bankaktien vom 26. Januar bis 8. Februar nur um 8,9 %, so Chris Verrone, Partner des institutionellen Maklerunternehmens Strategas Investment Partners. Tatsächlich ist die SPDR S&P-Bank ETF (KBE) schnitt laut Verrone mit einem Minus von nur 7,1 % sogar noch besser ab. Dies war das erste Mal seit dem Dotcom-Absturz von 2000-02, dass Banken bei einem Ausverkauf von 10 % oder mehr eine Outperformance erzielten, als der S&P 500 um 49,1 % und die Banken um 24,2 % fielen, wie er Barron's sagte.

Das Investopedia Angstindex (IAI) weiterhin große Sorgen um die Märkte bei unseren 27 Millionen Lesern weltweit. Ab der Eröffnung am 15. Februar ist die KBW Nasdaq Laut Yahoo Finance stieg der Bank Index (BKX) im bisherigen Jahresverlauf um 6,6% gegenüber 1,5% für den S&P 500.