Οι έμποροι της IBM See Stock κατέρρευσαν 20%
(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
International Business Machines Corp. (IBM) θα μπορούσε να οριστεί να μειωθεί σχεδόν 20% με βάση τις συναλλαγές στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης και την ανάλυση των τρεχουσών προτύπων διαπραγμάτευσης των μετοχών. Οι μετοχές της μετοχής βρίσκονται σε κρίσιμο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης, ενώ οι traders στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές της μετοχής θα πέσουν μέχρι τον Ιανουάριο του επόμενου έτους.
Οι επενδυτές περίμεναν υπομονετικά την IBM να αλλάξει τις δραστηριότητές της μετά από χρόνια μειωμένων εσόδων. Ωστόσο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των εσόδων και των κερδών των αναλυτών, αυτή η αλλαγή δεν θα είναι μόνο αργή αλλά είναι και σχεδόν ανύπαρκτη. Αυτό καθιστά τα φθηνά κέρδη πολλαπλάσια σχεδόν 10,5 φορές σε σχέση με τα κέρδη του 2019 σε 14,22 $ ανά μετοχή. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: IBM: Stillάχνω ακόμα για σημάδια ανάπτυξης.)
Bearish Επιλογές στοιχήματα
Η στρατηγική επιλογών μακράς διάρκειας 18 Ιανουαρίου 2019 υποδηλώνει ότι η μετοχή της IBM θα μπορούσε να αυξηθεί ή να μειωθεί κατά περίπου 16,7% από την τιμή απεργίας των 145 δολαρίων. Τοποθετεί μετοχές της IBM σε εύρος συναλλαγών από $ 121 έως $ 169. Αλλά ο αριθμός των πωλήσεων υπερτερεί των κλήσεων με 3.600 συμβάσεις πώλησης ανοιχτού ενδιαφέροντος, έναντι μόνο 2.670 συμβάσεων κλήσεων. Επιπλέον, υπάρχουν σχεδόν 4.400 συμβόλαια ανοικτού ενδιαφέροντος σε αυτήν την απεργία 135 δολαρίων και με κόστος ανά συμβόλαια περίπου $ 7,20, υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής θα πρέπει να πέσει κάτω από $ 128 μόνο για να ισοπεδώστε.
Πλησιάζει η τεχνική βλάβη
Οι μετοχές της IBM βρίσκονται επίσης σε κρίσιμο τεχνικό επίπεδο διαπραγμάτευσης και ανοδικής τάσης που χρονολογείται από τις αρχές του 2016. Εάν η μετοχή υποχωρήσει κάτω από την υποστήριξη περίπου 147,50 $, η μετοχή μπορεί να πέσει μέχρι τα 121 $, πριν φτάνοντας στο επόμενο σημαντικό επίπεδο στήριξης, μια πτώση σχεδόν 19% από την τρέχουσα τιμή του περίπου $149.25. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε επίσης: Το Turnaround Story της IBM χτυπά αδιέξοδο.)
Επιστροφή στην ανάπτυξη;
Μετά από χρόνια μειωμένων εσόδων, οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα έσοδα θα αυξηθούν μόλις μετά από 1% ετησίως το 2019 και το 2020. Αλλά οι προοπτικές των κερδών δεν είναι πολύ καλύτερες, με ρυθμό ανάπτυξης περίπου 2,7% το 2019 και 3,7% το 2020. Κάνει την εμφάνιση των φθηνών προθεσμιακών κερδών της IBM πολλαπλάσια του 10,5 όχι τόσο φθηνή.
Έσοδα IBM (TTM) δεδομένα από YCharts
Εάν όμως η μετοχή της IBM διατηρήσει την ανοδική της τάση ή αναφέρει καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα στα μέσα Απριλίου, η μετοχή πιθανότατα θα απέφευγε την απότομη πτώση. Θα μπορούσε επίσης να ωθήσει τα στοιχήματα επιλογών να ξετυλιχτούν και να επανατοποθετηθούν. Κάνει κρίσιμα τα επερχόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα για την IBM.
Προς το παρόν, οι μετοχές της IBM φαίνεται να πλησιάζουν σε ανάλυση, με τους εμπόρους δικαιωμάτων προαίρεσης, τεχνικά διαγράμματα και εκτιμήσεις αναλυτών να υποδεικνύουν πτώση των μετοχών τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διαχειριστής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Thematic Growth για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η Kramer αγοράζει και κατέχει συνήθως μετοχές για διάρκεια τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις κατοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να κάνουν προσφορά ή πρόσκληση για πώληση ή αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φορολογικό επαγγελματία πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.
