Μετοχές See-Saw πριν από τη διαγραφή κερδών

Σημαντικές κινήσεις

Οι έμποροι μετοχών έκαναν μια θαρραλέα προσπάθεια να διατηρήσουν τις τιμές πάνω από τις οριακές τιμές σήμερα, και το πέτυχαν με μικρή διαφορά. Οι ανησυχίες για το εμπόριο, τη στέγαση και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές έβγαλαν το χαλί από τα προηγούμενα ράλι τιμών. Η ασημένια επένδυση είναι ότι πολλοί Ευρωπαίοι έμποροι ήταν εκτός λειτουργίας για την ημέρα, κάτι που μπορεί να έχει αφαιρέσει κάποια υποστήριξη για ταύρους.

Μια ομάδα που παρακολουθούσα πρόσφατα πήρε κάποια πιο άσχημα νέα σήμερα που πιστεύω ότι ισχύει για τις προοπτικές για την υπόλοιπη αγορά. Ο κατασκευαστής ενδυμάτων PVH Corp. (PVH) έπεσε πάνω από 14% καθώς οι επενδυτές πέφτουν σε αδύναμο έκθεση κερδών. Τα θέματα της PVH δεν αφορούσαν μόνο τις επιδόσεις της εταιρείας. Ορισμένα προβλήματα είναι πιθανώς συστημικά.

Στην έκθεση, η διοίκηση της PVH εκτιμά ότι η άνοδος του δολαρίου θα αφαιρέσει 0,10 δολάρια ανά μετοχή από τα ετήσια κέρδη. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ όταν τα συνολικά κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να είναι περισσότερα από $ 10 και αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο η διοίκηση προσπάθησε να περιστρέψει τις ειδήσεις.

Ωστόσο, αυτό που ενδιαφέρει τους επενδυτές δεν είναι ποια είναι τα κέρδη σας, αλλά πού πηγαίνουν. Ο ρυθμός αύξησης των κερδών είναι αυτός που ωθεί τη ζήτηση για μετοχές. Τελικά, η αύξηση του κέρδους είναι αυτή που ωθεί ταμειακές ροές, μερίσματα, επαναγορές και επέκταση. Όταν αξιολογείται από αυτήν την προοπτική, το 0,10 $ ανά μετοχή αντιπροσωπεύει περίπου το 12% της αναμενόμενης ανάπτυξης, το οποίο αποτελεί μεγάλο πρόβλημα για τους μετόχους.

Έχω διαπιστώσει ότι οι μετοχές λιανικής ένδυσης είναι μια καλή ομάδα που πρέπει να παρακολουθώ όταν με απασχολούν μακροοικονομικά ζητήματα, όπως η άνοδος του δολαρίου, οι εμπορικές διαφορές ή οι αδύναμες καταναλωτικές δαπάνες. Η αδυναμία της PVH είναι παρόμοια με πολλές άλλες μετοχές του ομίλου. Για παράδειγμα, παρά τη δική της εξαιρετική έκθεση κερδών, η Hanesbrands Inc. (HBI) έχει μειωθεί από τις 2 Μαΐου και πρόσφατα ολοκλήρωσε ένα μεγάλο διπλή κορυφή μοτίβο αναστροφής.

Την ίδια μέθοδο που χρησιμοποίησα στο χθεσινό Chart Advisor για να κάνω μια αρνητική προβολή χρησιμοποιώντας Ανατροπές Φιμπονάτσι μπορεί να εφαρμοστεί και στη διπλή κορυφή του Hanesbrands. Σε αυτήν την περίπτωση, η μετοχή έφτασε στον αρχικό αρνητικό στόχο σήμερα και θα μπορούσε εύκολα να συνεχίσει μέχρι τον παραδοσιακό στόχο για διπλή κορυφή κοντά στα 14,31 $ ανά μετοχή.

Αν και δεν είναι ένας τέλειος δείκτης, η ομάδα ενδυμάτων λιανικής ήταν ένας χρήσιμος τρόπος για να προβλέψουμε τη γενική βραχυπρόθεσμη αδυναμία στην αγορά. Έχω διαπιστώσει ότι ισχύει και το αντίθετο-εάν τα αποθέματα ενδυμάτων αρχίσουν να βρίσκουν πάτο βραχυπρόθεσμα, αυτό θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως απόδειξη ότι η φθορά της αγοράς εξαντλείται.

S&P 500

Ο S&P 500 συνέχισε το ρεκόρ του από το κεφάλι και ώμοι μοτίβο που έχω ήδη επισημάνει. Όπως ανέφερα σε προηγούμενα τεύχη, το μοτίβο κεφαλής και ώμων είναι γνωστό, αλλά έχει πολύ κακό ιστορικό για τη σηματοδότηση μεγάλων πτώσεων στο χρηματιστήριο.

Αυτό ακούγεται αντίθετο, αλλά αποτυχημένα μοτίβα κεφαλής και ώμων (διασχίζοντας πίσω από το ντεκολτέ χωρίς σημαντική πτώση) έχουν δημιουργήσει ιστορικά υπερβολικά ανοδικές αποδόσεις. Δεν υπάρχουν ακόμη αποδείξεις ότι αυτό το μοτίβο κεφαλής και ώμων θα αποτύχει. Ωστόσο, η προηγούμενη ιστορία με κάνει επιφυλακτικό για τις επιθετικές εκτιμήσεις προς τα κάτω.

Διαβάστε περισσότερα:

Διπλή κορυφή και διπλό πάτο

5 λόγοι που οι μεγάλες τράπεζες θα πέσουν περισσότερο

Apple, Tesla, Raytheon που βλέπουν να χτυπιούνται σε σπάνιες ελλείψεις γης

Δείκτες Κινδύνου - Αναμονή για πρόωρα σημάδια ταύρωσης

ο στοχαστικός ταλαντωτής αναπτύχθηκε από τον τεχνικό George Lane τη δεκαετία του 1950 και είναι ένα από τα αγαπημένα μου για τον εντοπισμό περιόδων υπερβολικής πώλησης ή υπερβολικής αγοράς. Ο Lane συνέστησε τον ταλαντωτή ως εργαλείο για τον εντοπισμό βραχυπρόθεσμων ανοδικών και φθορών αποκλίσεις.

Μια απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σχηματίζει υψηλότερα υψηλά ή χαμηλότερα χαμηλά, ενώ τα στοχαστικά ο ταλαντωτής σχηματίζει χαμηλότερα ύψη όταν βρίσκεται σε κατάσταση «υπερβολικής αγοράς» ή ανέρχεται σε χαμηλά επίπεδα όταν βρίσκεται σε «υπερπώληση» κατάσταση. Ένας σταυρός της γραμμής σήματος του δείκτη μετά τη δεύτερη κορυφή ή γούρνα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ξεκινήσει μια νέα συναλλαγή.

Wantedθελα να το επισημάνω γιατί, ενώ οι περισσότεροι δείκτες βραχυπρόθεσμου κινδύνου εξακολουθούν να φαίνονται αδύναμοι, ομόλογα υψηλής απόδοσης Τα ETF σχηματίζουν μια μικρή ανοδική απόκλιση στον στοχαστικό δείκτη. Παρόλο που αυτό δεν είναι αρκετό για να αναλάβει δράση, είναι ένα θετικό σημάδι που αξίζει να παρακολουθήσετε. Σύμφωνα με την εμπειρία μου, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης οδηγούν συχνά σε ράλι ή πτώση των χρηματιστηριακών συναλλαγών για λίγες ημέρες. Εάν ολοκληρωθεί η απόκλιση, θα μπορούσε να είναι μια καλή ευκαιρία να παρακολουθήσουμε την αγορά πιο προσεκτικά για βραχυπρόθεσμες ανοδικές ευκαιρίες.

Διαβάστε περισσότερα:

Ομόλογα υψηλής απόδοσης: Τα υπέρ και τα κατά

Στοχαστικά: Ένας ακριβής δείκτης αγοράς και πώλησης

Η μετοχή πέρα ​​από το κρέας ξεπερνά για λίγο το νέο υψηλό μετά την IPO

Κατώτατη γραμμή - Περισσότερα δεδομένα έρχονται την επόμενη εβδομάδα

Σε αυτό το σημείο, δεν περιμένω πολλά άλλα που θα αλλάξουν το κλίμα των επενδυτών αυτή την εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές περιμένουν νέες πληροφορίες για να δικαιολογήσουν τον επόμενο γύρο αγορών ή πωλήσεων. Το χρονοδιάγραμμα δημοσίευσης των οικονομικών εκθέσεων είναι απασχολημένο την επόμενη εβδομάδα, ξεκινώντας με τα στοιχεία παραγωγής τη Δευτέρα και τελειώνοντας με την έκθεση εργασίας του Μαΐου την Παρασκευή. Αυτά τα σημεία δεδομένων θα μπορούσαν να αποτελέσουν καταλύτη για μια στροφή προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση στην αγορά, υποθέτοντας ότι δεν θα υπάρξουν μεγάλες αλλαγές έκπληξη στην κατάσταση του εμπορικού πολέμου ΗΠΑ/Κίνας.

Διαβάστε περισσότερα:

3 μικρές μετοχές κοντά σε νέα υψηλά

Δείκτης διαχειριστών αγορών (PMI)

Μάθετε τα βασικά της επένδυσης

Σας αρέσει αυτό το άρθρο; Αποκτήστε περισσότερα εγραφομαι για το ενημερωτικό δελτίο του Chart Advisor.