Bearish Signals Συνέχεια στο Mount

Σημαντικές κινήσεις

Ενώ οι μετοχές έχουν υποχωρήσει τις τελευταίες δύο εβδομάδες, οι μακροπρόθεσμες ΗΠΑ Ταμειακά ομόλογα έχουν εκτοξευτεί ψηλότερα. Το δημοφιλές iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) σχημάτισε α φλιτζάνι και λαβή τεχνικό μοτίβο την περασμένη εβδομάδα, το οποίο υπονοεί ότι μπορεί να υπάρχει ακόμη περισσότερος χώρος προς τα πάνω.

Ένα μοτίβο κυπέλλου και λαβής διακόπτει συνήθως μια μακροπρόθεσμη ανοδική τάση με μια bearish διόρθωση που σχηματίζει έναν στρογγυλεμένο πυθμένα για περισσότερο από μερικές εβδομάδες. Οι έμποροι αναζητούν την τιμή για ενοποίηση σε α σημαία ή σήμα μοτίβο κοντά στα προηγούμενα υψηλά επίπεδα πριν ξεσπάσει ξανά προς τα πάνω, κάτι που συνέβη την περασμένη Τετάρτη.

Από την εμπειρία μου, ένας ελάχιστος αρχικός στόχος τιμών μπορεί να δημιουργηθεί χρησιμοποιώντας ένα Επαναφορά Fibonacci αγκυροβολημένο στο πάνω και κάτω μέρος του τμήματος "φλιτζάνι" του μοτίβου. Σε αυτήν την περίπτωση, ο αρχικός στόχος για TLT ήταν περίπου 128,95 $ ανά μετοχή, ο οποίος επιτεύχθηκε την Τρίτη και ξεπέρασε σήμερα.

Ο παραδοσιακός στόχος τιμών για ένα κύπελλο και μοτίβο λαβής είναι ίσος με το πλήρες βάθος του φλιτζανιού που προβάλλεται πάνω από την κορυφή του σχεδίου. δηλαδή 130,56 $ ανά μετοχή σε αυτό το σενάριο. Για εσάς που θα θέλατε να δείτε ένα άλλο, πολύ παρόμοιο μοτίβο με αυτό στο TLT, μπορείτε να το βρείτε τραβώντας το γράφημα πίσω στο τέταρτο τρίμηνο του 2014.

Ένα τέτοιο τεχνικό μοτίβο έχει αξία για τους επενδυτές που αξιολογούν τη δυναμική στην αγορά ομολόγων και μεταξύ αυτών ομολογιακά ETF, αλλά παρέχει επίσης πληροφορίες σχετικά με το ευρύτερο περιβάλλον της αγοράς. Όπως ανέφερα και στις εκδόσεις Δευτέρα και Τρίτη Chart Advisor, της αγοράς ομολόγων καμπύλη απόδοσης συνεχίζει να σηματοδοτεί μια αυξανόμενη πιθανότητα οικονομικής ύφεσης τους επόμενους 10 έως 18 μήνες. Ένας από τους παράγοντες που οδηγούν αυτό το σήμα είναι η αύξηση των τιμών των μακροπρόθεσμων ομολόγων.

S&P 500

Εν τω μεταξύ, ο S&P 500 έχει πλέον ολοκληρώσει τη φθορά του κεφάλι και ώμοι πρότυπο. Μια παρόμοια μεθοδολογία στόχευσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί με μοτίβα κεφαλής και ώμων, η οποία είναι στο εύρος 2.705 του S&P 500. Όπως ανέφερα προηγουμένως, τα πτωτικά πρότυπα αντιστροφής έχουν πολύ υψηλό ποσοστό αποτυχίας στο απόθεμα αγορά, οπότε ακόμη και αυτού του είδους το ξεμπλοκάρισμα θα πρέπει να αντιμετωπίζεται με σκεπτικισμό ενώ περιμένουμε επιπλέον επιβεβαίωση.

Διαβάστε περισσότερα:

Νέοι τρόποι για να ανταλλάξετε το κύπελλο και το μοτίβο χειρισμού

Ζώνες ώρας Fibonacci

Η καμπύλη απόδοσης ομολόγων διατηρεί προγνωστικές δυνάμεις

Δείκτες Κινδύνου - Επιβλητική επιβεβαίωση

Ο Charles Dow (της φήμης του Dow Jones) ανέπτυξε μια σειρά από έννοιες τεχνικής ανάλυσης που ονομάζουμε "Θεωρία Dow«Πριν από περισσότερα από 100 χρόνια. Μία από τις βασικές αρχές της θεωρίας Dow σχετίζεται με την επιβεβαίωση μεταξύ ευρετηρίων. Συγκεκριμένα, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί για την ανάλυση σε έναν δείκτη που δεν επιβεβαιώνεται από παρόμοιο ξεμπλοκάρισμα σε άλλο δείκτη.

Η παραδοσιακή ανοδική επιβεβαίωση αποτελείται από έναν χρηματιστηριακό δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης που φτάνει σε νέα υψηλά επίπεδα με έναν δείκτη μεταφορών. Από την εμπειρία μου, η επιβεβαίωση μπορεί να προσφέρει ένα χρήσιμο σήμα και στα αρνητικά. Εάν ο S&P 500 (μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις) κάνει νέα βραχυπρόθεσμα χαμηλά και τα αποθέματα μεταφοράς σπάσουν υποστήριξη Ταυτόχρονα, οι προοπτικές θα πρέπει να είναι πολύ πιο προσεκτικές.

Ένα τέτοιο σήμα μόλις αρχίζει να σχηματίζεται. Στο παρακάτω διάγραμμα, έχω εφαρμόσει ένα κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) τεχνικός ταλαντωτής στον δείκτη μέσου όρου μεταφοράς Dow Jones. Όπως μπορείτε να δείτε, η τιμή του δείκτη έκανε υψηλότερα υψηλά τον Φεβρουάριο και τον Απρίλιο, ενώ το MACD έκανε χαμηλότερα υψηλά. Αυτό λέγεται bearish απόκλιση και υποδεικνύει περιβάλλον υψηλότερου κινδύνου.

Στη χρηματιστηριακή αγορά, τα περισσότερα bearish σήματα τείνουν να υποδεικνύουν μόνο μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση, οπότε ο πιο κοινός στόχος τιμών για ένα μοτίβο όπως αυτό είναι ο χαμηλός μεταξύ των δύο υψηλών στα 10.000. Αυτός ο αρχικός στόχος επιτεύχθηκε την Τρίτη και ενδέχεται να εξακολουθήσει να λειτουργεί ως υποστήριξη εάν η τιμή αρχίσει να αυξάνεται ξανά αυτήν την εβδομάδα. Ωστόσο, αυτό είναι επίσης ένα έγκυρο σημείο καμπής που θα μπορούσε να προσφέρει το ήμισυ της επιβεβαίωσης μιας μεγαλύτερης πτώσης εάν η υποστήριξη σπάσει σταθερά βραχυπρόθεσμα.

Διαβάστε περισσότερα:

Θεωρία Dow και η κύρια τάση

Διαπραγμάτευση της απόκλισης MACD

Θα αναλάβει το Tesla η Ford, η Apple ή η Toyota;

Κατώτατη γραμμή - Bearish Trades vs. Έλεγχος Κινδύνων

Στο σημερινό Chart Advisor, έχω επισημάνει μερικά αρνητικά τεχνικά σήματα που προσθέτουν κάποιο βάρος σε μια πιο πτωτική πρόβλεψη βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, θα ήθελα να ζητήσω υπομονή σε αυτό το σημείο. Παρόλο που αυτά τα σήματα αξίζει να παρακολουθούνται, εξακολουθούν να βρίσκονται σε ένα προσωρινό εύρος για διαλείμματα που θα μπορούσαν να αντιστραφούν με μια ανοδική πριόνι. Επειδή το ποσοστό αποτυχίας των bearish μοντέλων στο χρηματιστήριο είναι τόσο υψηλό, συνήθως συνιστώ να το λάβουν υπόψη οι έμποροι ακόμη και τα πιο συναρπαστικά σημάδια φθοράς ως δείκτης χρονισμού για ενισχυμένο έλεγχο κινδύνου, αντί για σορτς ή φουσκωτό συναλλαγές.

Για παράδειγμα, πολλοί επαγγελματίες επενδυτές θα ανακατανεμηθούν σε πιο συντηρητικές θέσεις βάλε επιλογές, ή να πουλάτε premium με σύντομες κλήσεις όταν αυξάνεται η πτωτική ορμή. Εάν η ορμή επιταχύνει πραγματικά προς τα κάτω, τότε δικαιολογούνται πιο επιθετικές τακτικές. Απλώς λάβετε υπόψη ότι, ιστορικά, ο κίνδυνος λανθασμένης αναγνώρισης μιας αγοράς ρουλεμάν πολύ νωρίς είναι πολύ υψηλότερος από το να χάσετε εντελώς τις πραγματικές κινήσεις του bearish.

Διαβάστε περισσότερα:

Δημιουργία εξαιρετικά αποτελεσματικών φρακτών με ευρετήριο LEAPS

ETF της Ιαπωνίας ετοιμάζονται για πιθανή εμπορική συμφωνία Trump

Μάθετε τα βασικά της επένδυσης

Σας αρέσει αυτό το άρθρο; Αποκτήστε περισσότερα εγραφομαι για το ενημερωτικό δελτίο του Chart Advisor.