Πότε πρέπει να χρησιμοποιεί μια εταιρεία Last in, First Out (LIFO);

Τελευταία, η πρώτη έξοδος (LIFO) είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του τρόπου πώλησης του αποθέματος που καταγράφει τα πιο πρόσφατα παραγόμενα αντικείμενα ως πρώτα πουλήθηκαν. Αυτή η μέθοδος απαγορεύεται σύμφωνα με το Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ)), τους λογιστικούς κανόνες που τηρούνται στην Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), την Ιαπωνία, τη Ρωσία, τον Καναδά, την Ινδία και πολλές άλλες χώρες. Οι ΗΠΑ είναι η μόνη χώρα που επιτρέπει την τελευταία είσοδο, πρώτη έξοδο (LIFO) επειδή τηρεί Γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).

Υπάρχουν δύο εναλλακτικές λύσεις τελευταίο μέσα, πρώτο έξω (LIFO) για κοστολόγηση αποθεμάτων: πρώτος μέσα, πρώτος έξω (FIFO) και η μέθοδος του μέσου κόστους. Στο first in, first out (FIFO), τα παλαιότερα είδη αποθέματος καταγράφονται ως πρώτα πουλήθηκαν. ο μέθοδος μέσου κόστους λαμβάνει το σταθμισμένο μέσο όρο όλων των διαθέσιμων προς πώληση μονάδων κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου και στη συνέχεια χρησιμοποιεί αυτό το μέσο κόστος για να καθορίσει το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) και το τέλος αποθέματος.

Όταν οι τιμές αυξάνονται, μπορεί να είναι επωφελές για τις εταιρείες να χρησιμοποιούν το LIFO επειδή μπορούν να επωφεληθούν από χαμηλότερους φόρους. Πολλές εταιρείες που διαθέτουν μεγάλα αποθέματα χρησιμοποιούν το LIFO, όπως λιανοπωλητές ή αντιπροσωπείες αυτοκινήτων.

How Last in, First out (LIFO) Works

Στο πλαίσιο του LIFO, μια επιχείρηση καταγράφει τα νεότερα προϊόντα και το απόθεμά της ως τα πρώτα είδη που πωλήθηκαν. Η αντίθετη μέθοδος είναι η FIFO, όπου το παλαιότερο απόθεμα καταγράφεται ως το πρώτο πουλήθηκε. Ενώ η επιχείρηση μπορεί να μην πωλεί κυριολεκτικά το νεότερο ή παλαιότερο απόθεμα, χρησιμοποιεί αυτήν την υπόθεση για λογιστική κόστους σκοποί. Εάν το κόστος αγοράς αποθεμάτων ήταν το ίδιο κάθε χρόνο, δεν θα είχε καμία διαφορά αν μια επιχείρηση χρησιμοποίησε τις μεθόδους LIFO ή FIFO. Αλλά το κόστος αλλάζει επειδή, για πολλά προϊόντα, η τιμή αυξάνεται κάθε χρόνο.

Εταιρείες που επωφελούνται από τη λογιστική κόστους LIFO

Οι επιχειρήσεις που πωλούν προϊόντα που αυξάνονται σε τιμή κάθε χρόνο επωφελούνται από τη χρήση του LIFO. Όταν οι τιμές αυξάνονται, μια επιχείρηση που χρησιμοποιεί LIFO μπορεί να ταιριάξει καλύτερα τα έσοδά της με το τελευταίο κόστος. Μια επιχείρηση μπορεί επίσης να εξοικονομήσει φόρους που θα είχαν συγκεντρωθεί σε άλλες μορφές λογιστικής κόστους και μπορεί να αναλάβει λιγότερες αποσβέσεις αποθεμάτων.

Σχεδόν κάθε βιομηχανία που αντιμετωπίζει αυξανόμενο κόστος μπορεί να επωφεληθεί από τη χρήση της λογιστικής κόστους LIFO. Για παράδειγμα, πολλά σούπερ μάρκετ και φαρμακεία χρησιμοποιούν λογιστική κόστους LIFO επειδή σχεδόν κάθε αγαθό που διαθέτουν βιώνει πληθωρισμό. Πολλά καταστήματα ψιλικών ειδών - ειδικά εκείνα που μεταφέρουν καύσιμα και καπνό - επιλέγουν να χρησιμοποιούν το LIFO επειδή το κόστος αυτών των προϊόντων έχει αυξηθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου.

Κριτική στο LIFO

Οι αντίπαλοι του LIFO λένε ότι στρεβλώνει τα στοιχεία αποθέματος στο ισολογισμός σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού. Επισημαίνουν επίσης ότι το LIFO δίνει στους χρήστες του μια άδικη φορολογική απαλλαγή επειδή μπορεί να μειώσει καθαρά έσοδα, και στη συνέχεια, να μειώσει τους φόρους που αντιμετωπίζει μια επιχείρηση.

Παράδειγμα LIFO

Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει μια εταιρεία που ονομάζεται One Cup, Inc. που αγοράζει κούπες καφέ από χονδρεμπόρους και τις πουλά στο Διαδίκτυο. Ένα φλιτζάνι κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) διαφέρει όταν χρησιμοποιεί LIFO έναντι όταν χρησιμοποιεί FIFO. Στο πρώτο σενάριο, η τιμή των κούπες χονδρικής αυξάνεται από το 2016 έως το 2019. Στο δεύτερο σενάριο, οι τιμές πέφτουν μεταξύ των ετών 2016 και 2019.

Αύξηση των τιμών

Ετος	Αριθμός κούπας που αγοράστηκαν από χονδρέμπορο	Κόστος ανά Κούπα	Συνολικό κόστος
2016	100	$1.00	$100
2017	100	$1.05	$105
2018	100	$1.10	$110
2019	100	$1.15	$115

Πτώση των τιμών

Έτος Αγοράς	Αριθμός κούπας που αγοράστηκαν από χονδρέμπορο	Κόστος ανά Κούπα	Σύνολο
2016	100	$1.00	$100
2017	100	$0.95	$95
2018	100	$0.90	$90
2019	100	$0.85	$85

Το 2020, το One Cup πωλεί 250 κούπες στο Διαδίκτυο. Στο πλαίσιο του LIFO, το COGS είναι ίσο με: το συνολικό κόστος των 100 κούπες που αγοράστηκαν από το χονδρέμπορο το 2019, συν το κόστος των 100 κούπες που αγοράστηκαν το 2018, συν το κόστος των 50 από τις 100 κούπες που αγοράστηκαν το 2017.

Στο πλαίσιο του FIFO, το COGS είναι ίσο με: το συνολικό κόστος των 100 κούπες που αγοράστηκαν το 2016, συν το κόστος των 100 κούπες που αγοράστηκαν το 2017, συν το κόστος των 50 από τις 100 κούπες που αγοράστηκαν το 2018.

Ο τρίτος πίνακας δείχνει πώς αλλάζει το COGS στο LIFO και το FIFO ανάλογα με το αν οι τιμές χονδρικής κούπας αυξάνονται ή μειώνονται.

COGS κατά τη διάρκεια της αύξησης των τιμών και της πτώσης των τιμών ανάλογα με τη λογιστική μέθοδο

ΑΥΞΗΜΕΝΕΣ ΤΙΜΕΣ	ΠΤΩΣΗ ΤΙΜΩΝ
FIFO	$260	$240
LIFO	$277.5	$222.5

Σε περιόδους πληθωρισμού, το COGS είναι υψηλότερο στο LIFO παρά στο FIFO. Αυτό συμβαίνει επειδή τα πιο πρόσφατα αγορασμένα αντικείμενα πωλούνται πρώτα: 100 μονάδες από το 2019, 100 μονάδες από το 2018 και 50 μονάδες από το 2017.

Στο πλαίσιο του FIFO, τα παλαιότερα είδη πωλούνται πρώτα: 100 μονάδες από το 2016, 100 μονάδες από το 2017 και 50 μονάδες από το 2018. Αυτές οι τιμές συνδυάζονται για να κάνουν την παραγγελία των 250 μονάδων. Σε περιόδους πτώσης των τιμών, ισχύει το αντίθετο: το COGS είναι χαμηλότερο στο LIFO και υψηλότερο στο FIFO.

Επομένως, σε περιόδους πληθωρισμού, το COGS στο πλαίσιο του LIFO αντιπροσωπεύει καλύτερα το πραγματικό κόστος αντικατάστασης του αποθέματος. Αυτό είναι σύμφωνο με αυτό που αναφέρεται ως αρχή της αντιστοίχισης δεδουλευμένη λογιστική.

Η LIFO μειώνει τους φόρους κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού

Τα υψηλότερα COGS στο LIFO μειώνονται καθαρά κέρδη και δημιουργεί έτσι χαμηλότερο φορολογικό λογαριασμό για One Cup. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το LIFO είναι αμφιλεγόμενο. οι αντίπαλοι υποστηρίζουν ότι σε περιόδους πληθωρισμού, η LIFO χορηγεί ένα άδικο φορολογική άδεια για εταιρείες. Σε απάντηση, οι υποστηρικτές ισχυρίζονται ότι τυχόν φορολογικές αποταμιεύσεις που βιώνει η εταιρεία επανεπενδύονται και δεν έχουν καμία πραγματική συνέπεια στην οικονομία. Επιπλέον, οι υποστηρικτές υποστηρίζουν ότι ο φορολογικός λογαριασμός μιας επιχείρησης όταν λειτουργεί υπό FIFO είναι άδικος (ως αποτέλεσμα του πληθωρισμού).

Λιγότερες απογραφές αποθέματος στο πλαίσιο του LIFO

Ο τελευταίος λόγος που οι εταιρείες επιλέγουν να χρησιμοποιούν το LIFO είναι ότι υπάρχουν λιγότερες απομειώσεις αποθεμάτων στο πλαίσιο του LIFO σε περιόδους πληθωρισμού. Μια απογραφή σημειωσε συμβαίνει όταν το απόθεμα θεωρείται ότι έχει μειωθεί σε τιμή κάτω από αυτό λογιστική αξία. Σύμφωνα με το GAAP, οι λογιστικές αξίες αποθεμάτων καταγράφονται στον ισολογισμό είτε με το ιστορικό κόστος είτε με το κόστος αγοράς, όποιο είναι χαμηλότερο.

Το κόστος αγοράς περιορίζεται μεταξύ ανώτερου και κατώτερου ορίου: καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία (η τιμή πώλησης μείον το εύλογο κόστος ολοκλήρωσης και διάθεσης) και η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία μείον την κανονική περιθώρια κέρδους. Σε πληθωριστικές συνθήκες, η λογιστική αξία των αποθεμάτων σε έναν ισολογισμό αντικατοπτρίζει ήδη το παλαιότερο κόστος μεταφοράς και είναι οι πιο συντηρητικές αξίες αποθέματος. Ως εκ τούτου, στο πλαίσιο του LIFO, οι μειώσεις αποθεμάτων είναι συνήθως περιττές και σπάνια πραγματοποιούνται.

Επιπλέον, επειδή οι απομειώσεις μπορούν να μειώσουν την κερδοφορία (αυξάνοντας το κόστος των πωληθέντων αγαθών) και τα περιουσιακά στοιχεία (μειώνοντας τα αποθέματα), φερεγγυότητα, οι δείκτες κερδοφορίας και ρευστότητας μπορούν να επηρεαστούν αρνητικά. Το GAAP απαγορεύει ανατροπές των διαγραφών. Κατά συνέπεια, οι επιχειρήσεις που υπόκεινται σε GAAP πρέπει να διασφαλίσουν ότι όλες οι διαγραφές είναι απολύτως απαραίτητες, διότι μπορεί να έχουν μόνιμες συνέπειες.

Η κατώτατη γραμμή: Το LIFO μειώνει τους φόρους και βοηθά στην αντιστοίχιση των εσόδων με το κόστος

Σε περιόδους αύξησης των τιμών, οι εταιρείες ενδέχεται να είναι επωφελές να χρησιμοποιούν τη λογιστική κόστους LIFO σε σχέση με το FIFO. Στο πλαίσιο του LIFO, οι επιχειρήσεις μπορούν να εξοικονομήσουν φόρους καθώς και να αντιστοιχίσουν καλύτερα τα έσοδά τους στο τελευταίο τους κόστος όταν οι τιμές αυξάνονται.