Ορισμός αξιολόγησης ποιότητας ενεργητικού

Τι είναι η αξιολόγηση ποιότητας ενός ενεργητικού;

Η αξιολόγηση ποιότητας περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται στην εκτίμηση του πιστωτικό κίνδυνο που σχετίζονται με ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων ή μετοχών. Το επίπεδο αποτελεσματικότητας στο οποίο ένας διαχειριστής επενδύσεων ελέγχει και παρακολουθεί τον πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τον εκτίμηση παραχωρήθηκε.

Επειδή η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι ένας σημαντικός καθοριστικός κίνδυνος που επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τη ρευστότητα και το κόστος, οι αναλυτές καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να βεβαιωθούν ότι εκδίδουν τις πιο ακριβείς δυνατές αξιολογήσεις. Πράγματι, οι δηλώσεις τους μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τη συνολική κατάσταση μιας επιχείρησης, τράπεζας ή χαρτοφυλακίου για τα επόμενα χρόνια.

Κατανόηση των Βαθμολογιών Ποιότητας Περιουσιακών Στοιχείων

Οι αναλυτές λαμβάνουν υπόψη πολλούς παράγοντες κατά την έκδοση αξιολογήσεων ποιότητας περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου διαφοροποίηση, λειτουργική αποδοτικότητα και πώς τα υπάρχοντα ρυθμιστικά πλαίσια μπορεί ή όχι να περιορίζουν πιστωτικό κίνδυνο.

Η βαθμολογία «ένα» μπορεί να σηματοδοτήσει ότι ένα περιουσιακό στοιχείο έχει υψηλή ποιότητα με μικρό πιστωτικό κίνδυνο. Μια τέτοια αξιολόγηση πιθανότατα θα απονεμηθεί στην εξαιρετικά ασφαλή κυβέρνηση των ΗΠΑ Χρεόγραφα του Δημοσίου (Ομόλογα). Στο άλλο άκρο του φάσματος, πιθανότατα θα δοθεί βαθμολογία "πέντε" σε περιουσιακά στοιχεία με σημαντικά πιστωτικά ελλείμματα, όπως υψηλού κινδύνου εταιρικά εκδοθέντα ομόλογα.

Ποιότητα περιουσιακών στοιχείων και χρηματοπιστωτική σταθερότητα των τραπεζών

Η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι επίσης ένας σημαντικός καθοριστικός παράγοντας για τη συνολική οικονομική κατάσταση μιας τράπεζας. Για τις τράπεζες, ο κύριος παράγοντας που επηρεάζει τη συνολική ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι η ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων τους και το πρόγραμμα διαχείρισης πιστωτικών τους.

Τα δάνεια συνήθως περιλαμβάνουν την πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων μιας τράπεζας και φέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο στο κεφάλαιο τους. Οι τίτλοι μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν μεγάλο μέρος των περιουσιακών στοιχείων και να περιέχουν επίσης σημαντικούς κινδύνους. Άλλα στοιχεία που μπορούν να επηρεάσουν την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων είναι άλλα ακίνητα, άλλα περιουσιακά στοιχεία, στοιχεία εκτός ισολογισμού, και σε μικρότερο βαθμό, μετρητά και οφειλές από λογαριασμούς, κατοχές ακινήτων και πάγια περιουσιακά στοιχεία.

Η αξιολόγηση της ποιότητας του ενεργητικού μιας τράπεζας αντικατοπτρίζει τον υφιστάμενο και πιθανό πιστωτικό κίνδυνο που σχετίζεται με το δάνειό της και επενδυτικά χαρτοφυλάκια, άλλα ακίνητα που ανήκουν και άλλα περιουσιακά στοιχεία, καθώς και εκτός ισολογισμού συναλλαγές.

Ορισμοί αξιολογήσεων ποιότητας περιουσιακών στοιχείων

Το FDIC έχει θεσπίσει ορισμούς αξιολόγησης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων που εφαρμόζονται στις τράπεζες μετά από ενδελεχή αξιολόγηση των υφιστάμενων και δυνητικών κινδύνων και τον μετριασμό αυτών των κινδύνων. Οι ορισμοί κάθε βαθμολογίας έχουν ως εξής:

• Η βαθμολογία 1 υποδηλώνει ισχυρή ποιότητα περιουσιακών στοιχείων και πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων. Οι αδυναμίες που εντοπίστηκαν είναι μικρής φύσης και η έκθεση σε κίνδυνο είναι μέτρια σε σχέση με την προστασία κεφαλαίου και τις ικανότητες της διοίκησης. Η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων σε τέτοια ιδρύματα είναι ελάχιστης εποπτικής ανησυχίας.
• Η βαθμολογία 2 δείχνει ικανοποιητική ποιότητα περιουσιακών στοιχείων και πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων. Το επίπεδο και η σοβαρότητα των ταξινομήσεων και άλλες αδυναμίες απαιτούν περιορισμένο επίπεδο εποπτικής προσοχής. Η έκθεση σε κινδύνους είναι ανάλογη με την προστασία κεφαλαίου και τις ικανότητες της διοίκησης.
• Η βαθμολογία 3 αποδίδεται όταν η ποιότητα του ενεργητικού ή οι πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων είναι λιγότερο ικανοποιητικές. Οι τάσεις μπορεί να είναι σταθερές ή να υποδηλώνουν επιδείνωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων ή αύξηση της έκθεσης σε κίνδυνο. Το επίπεδο και η σοβαρότητα των διαβαθμισμένων περιουσιακών στοιχείων, άλλες αδυναμίες και κίνδυνοι απαιτούν αυξημένο επίπεδο εποπτικής ανησυχίας. Υπάρχει γενικά ανάγκη βελτίωσης των πρακτικών διαχείρισης πιστώσεων και διαχείρισης κινδύνων.
• Βαθμολογία 4 αποδίδεται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ανεπαρκή ποιότητα περιουσιακών στοιχείων ή πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων. Τα επίπεδα των περιουσιακών στοιχείων κινδύνου και προβλημάτων είναι σημαντικά, ανεπαρκώς ελεγχόμενα και υποβάλλουν το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σε πιθανές ζημίες που, αν αφεθούν ανεξέλεγκτες, μπορεί να απειλήσουν τη βιωσιμότητά του.
• Η βαθμολογία 5 αντιπροσωπεύει κρίσιμα ανεπαρκή ποιότητα περιουσιακών στοιχείων ή πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων που αποτελούν άμεση απειλή για τη βιωσιμότητα του ιδρύματος.