Investment Banking vs. Εταιρική Χρηματοδότηση: Ποια είναι η διαφορά;

Investment Banking vs. Εταιρική Χρηματοδότηση: Μια επισκόπηση

Μια γενικά αποδεκτή διάκριση μεταξύ των εταιρικών χρηματοδοτικών ρόλων και των επενδυτικών τραπεζικών ρόλων είναι αυτή με την οποία ασχολείται ένας επαγγελματίας χρηματοοικονομικών καθημερινές χρηματοοικονομικές πράξεις και χειρίζεται βραχυπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους επιχειρηματικούς στόχους, ενώ ένας επενδυτικός τραπεζίτης επικεντρώνεται στην άντληση κεφαλαίων στο δημόσιο αγορές. Ένας επενδυτικός τραπεζίτης διαχειρίζεται επίσης ιδιωτικές τοποθετήσεις ιδίων κεφαλαίων και χρεών και πραγματοποιεί συμφωνίες συγχώνευσης και εξαγορών (M&A).

Θα μπορούσε επίσης να ειπωθεί ότι οι ρόλοι των επενδυτικών τραπεζών έχουν ως στόχο την ανάπτυξη μιας εταιρείας από κεφαλαιακή άποψη, ενώ ο κλάδος χρηματοδότησης εταιρειών χρησιμοποιείται για τη διαχείριση κεφαλαίων μιας εταιρείας και στρατηγικής χρηματοδότησης αποφάσεις.

Τραπεζική επένδυση

Επενδυτικές τράπεζες αύξηση κεφαλαίου για άλλες εταιρείες μέσω πράξεων τίτλων στις αγορές χρέους και μετοχών. Οι επενδυτικές τράπεζες συμβάλλουν επίσης στο συντονισμό και την εκτέλεση συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Προσφέρουν συμβουλευτικές υπηρεσίες σε μεγάλους πελάτες και πραγματοποιούν πολύπλοκες οικονομικές αναλύσεις.

Η επενδυτική τραπεζική θεωρείται ένας από τους κορυφαίους τομείς στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Υπάρχουν δύο τυπικές διαδρομές για μια καριέρα επενδυτικής τραπεζικής: παρακολουθήστε ένα αναγνωρισμένο προπτυχιακό πανεπιστήμιο και μπείτε στο επίπεδο ως αναλυτής ή πηγαίνετε σε σχολή επιχειρήσεων, κερδίστε μεταπτυχιακό τίτλο Master of Business Administration (MBA) και ξεπεράστε ως σύντροφος.

Στις προπτυχιακές τους σπουδές, τα άτομα που ενδιαφέρονται να γίνουν επενδυτικοί τραπεζίτες θα πρέπει να επικεντρωθούν σε πτυχία χρηματοοικονομικής, οικονομικής, τραπεζικής ή επενδυτικής ανάλυσης. Οι περισσότεροι άνθρωποι είτε δέχονται πρακτική είτε παίρνουν θέσεις χαμηλού επιπέδου σε μεγάλες τράπεζες για να αποκτήσουν εμπειρία και πολλοί εργάζονται ως αναλυτές πριν λάβουν το MBA τους.

Οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες, ειδικά στη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο, εστιάζουν τις προσπάθειές τους για στρατολόγηση στις προοπτικές με τις καλύτερες επιδόσεις από τα σχολεία της Ivy League-αν και δεν είναι ανήκουστες για εξαιρετικά αναλυτικές προοπτικές με πτυχία σε προκλητικά θέματα όπως βιοφαρμακευτικά ή άλλα ιατρικά πεδία για να εισέλθουν στο βιομηχανία.

Ακόμη και οι κατώτεροι αναλυτές επενδυτικών τραπεζών μπορούν να αναμένουν αποζημίωση από 70.000 έως 150.000 δολάρια ετησίως, όταν υπολογίζονται τα μπόνους υπογραφής και τα επιδόματα βάσει απόδοσης, σύμφωνα με τα στοιχεία της Wall Street Οαση.

Εταιρική χρηματοδότηση

Η εταιρική χρηματοδότηση είναι ένας χαρακτηριστικός χαρακτηρισμός για κάθε επιχειρηματικό τμήμα που χειρίζεται οικονομικές δραστηριότητες για μια επιχείρηση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να είναι δύσκολο να διαφοροποιήσουμε τους ρόλους της εταιρικής χρηματοδότησης από τους επενδυτικούς τραπεζικούς ρόλους επειδή. Για παράδειγμα, μια εταιρεία επενδυτικών τραπεζών μπορεί να έχει τμήμα εταιρικής χρηματοδότησης.

Πολλά διαφορετικά βιώσιμα μονοπάτια σταδιοδρομίας μπορούν να βρεθούν στην εταιρική χρηματοδότηση επειδή υπάρχουν τόσα πολλά διαφορετικά είδη θέσεων εργασίας στον τομέα. Τα άτομα μπορούν να βρουν τις θέσεις τους ως λογιστές, σύμβουλοι, διαχειριστές λογαριασμών, αναλυτές, ταμία, αναλυτές επιχειρήσεων ή οποιαδήποτε άλλη εργασία. Υπάρχουν μερικές απαραίτητες δεξιότητες, όπως η κατανόηση της εταιρικής χρηματοδότησης και οι αποτελεσματικές δεξιότητες επικοινωνίας.

Σύμφωνα με το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας (BLS), ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής, που ασχολείται τεχνικά με την επενδυτική τραπεζική, θα περίμενε έναν μέσο μισθό 85.660 δολαρίων το 2018. Εν τω μεταξύ, ένας διευθυντής οικονομικών και άλλοι κορυφαίοι επαγγελματίες στον τομέα των εταιρικών χρηματοοικονομικών απολάμβαναν έναν μέσο μισθό 184.460 δολαρίων το 2019, σύμφωνα με το BLS.

Σύμφωνα με το BLS, τόσο οι θέσεις χρηματοοικονομικών αναλυτών όσο και οι θέσεις στελεχών εταιρικής χρηματοδότησης αναμένεται να αυξηθούν με ρυθμό 6% μεταξύ 2018 και 2028.

Ειδικές εκτιμήσεις

Πολλοί επιλέγουν να απομακρυνθούν από την καριέρα επενδυτικών τραπεζών μετά από μερικά χρόνια λόγω εξουθένωσης. Οι επενδυτικές τραπεζικές συμφωνίες τείνουν να εκτελούνται από μικρές ομάδες - τρεις έως επτά είναι τυπικές - με έναν αναλυτή, έναν ή δύο συνεργάτες, έναν αντιπρόεδρο και έναν κύριο διευθύνοντα σύμβουλο.

Ροή εργασίας είναι από κάτω προς τα πάνω και οι χαμηλότεροι στις σκάλες είναι υπεύθυνοι για μια εξαιρετική προσπάθεια. Παραμύθια αφθονούν επενδυτικοί αναλυτές και συνεργάτες που εργάζονται 80 έως 100 ώρες εβδομάδες. Μια εβδομάδα 80 ωρών λειτουργεί σε πέντε ημέρες 16 ωρών ή επτά ημέρες 11,5 ωρών.

Εκείνοι που συζητούν μια σταδιοδρομία στην επενδυτική τραπεζική έναντι μιας σταδιοδρομίας στην εταιρική χρηματοδότηση έχουν δύο κύριες σκέψεις: τον φόρτο εργασίας και τον μισθό. Το κύρος και η αποζημίωση των επενδυτικών τραπεζικών θέσεων είναι δελεαστική για πολλούς, έτσι οι έντονες ώρες εργασίας είναι ένα μικρό εμπόδιο για να ξεπεραστούν.

Οι θέσεις εταιρικής χρηματοδότησης δεν είναι εύκολο να βρεθούν, αλλά είναι πιο άφθονες και λιγότερο ανταγωνιστικές από τις δουλειές επενδυτικής τραπεζικής. Η εταιρική χρηματοδότηση εξακολουθεί να προσφέρει μια εξαιρετική καριέρα στην επιχειρηματική ανάλυση και την εταιρική κουλτούρα σε όσους εκτιμούν τα Σαββατοκύριακα, τις διακοπές και τα βράδια τους.

Όταν εξετάζετε το μέλλον αυτών των δύο θέσεων εργασίας, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι και τα δύο αυτά επαγγέλματα είναι κινδυνεύει να αλλάξει σημαντικά, ως αποτέλεσμα της τεχνητής νοημοσύνης, της επιστήμης των δεδομένων και της δύναμης του χρήση υπολογιστή. Πολλές εργασίες μπορεί να εκτελούνται με αλγόριθμους και μόνο τύπους αφαίρεσης υψηλότερου επιπέδου και οι επικοινωνιακές δεξιότητες θα παραμείνουν το προνόμιο των τραπεζικών επενδύσεων σε ανθρώπινες επενδύσεις και της εταιρικής χρηματοδότησης επαγγελματίες.