Πιστοποιητικό εγγυημένης επένδυσης από τον Καναδά (GIC)

Τι είναι ένα καναδικό εγγυημένο επενδυτικό πιστοποιητικό;

Στον Καναδά, ένα εγγυημένο επενδυτικό πιστοποιητικό (GIC) είναι μια επένδυση κατάθεσης που πωλείται από καναδικές τράπεζες και εταιρείες εμπιστοσύνης. Οι άνθρωποι τα αγοράζουν συχνά για συνταξιοδοτικά προγράμματα επειδή παρέχουν σταθερό ποσοστό απόδοσης χαμηλού κινδύνου και ασφαλίζονται, σε κάποιο βαθμό, από την καναδική κυβέρνηση.

Αυτά διατίθενται στον Καναδά με τον ίδιο τρόπο που οι τράπεζες των ΗΠΑ διαθέτουν πιστοποιητικά κατάθεσης στους πελάτες τους. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα GIC δημιουργούνται και προωθούνται από ασφαλιστικές εταιρείες και έχουν ελαφρώς διαφορετική εστίαση στον πελάτη.

Κατανόηση των καναδικών εγγυημένων επενδυτικών πιστοποιητικών

Το GIC λειτουργεί σαν ένα πιστοποιητικό κατάθεσης στις ΗΠΑ. Στην περίπτωση των GIC, καταθέτετε χρήματα στην τράπεζα και κερδίζετε τόκο για αυτά τα χρήματα. Το πλεονέκτημα είναι ότι τα χρήματα πρέπει να κατατεθούν για ένα σταθερό χρονικό διάστημα και τα επιτόκια ποικίλλουν ανάλογα με το πόσο είναι αυτή η δέσμευση. Όταν αγοράζετε ένα GIC, δανείζετε βασικά τα χρήματα της τράπεζας και πληρώνετε τόκους σε αντάλλαγμα για τη χάρη.

Τα GIC θεωρούνται ασφαλείς επενδύσεις επειδή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που τα πωλούν είναι νομικά υποχρεωμένα να επιστρέψουν το κεφάλαιο και το ενδιαφέρον των επενδυτών. Ακόμα κι αν η τράπεζα αποτύχει, οι επενδυτές είναι ασφαλισμένοι έως και 100.000 δολάρια Καναδά από την καναδική Corporation Deposit Insurance Corporation (GDIC).

Πώς κερδίζουν οι τράπεζες από εγγυημένα επενδυτικά πιστοποιητικά

Το κέρδος μιας τράπεζας είναι η διαφορά μεταξύ δανεισμού ποσοστά και τα ποσοστά που πληρώνουν για τα GIC. Εάν τα επιτόκια υποθηκών είναι στο 8% και τα GIC είναι στο 5%, τότε αυτή η διαφορά 3% είναι το κέρδος της τράπεζας.

Τα GIC προσφέρουν απόδοση που είναι ελαφρώς υψηλότερη από τα χρεόγραφα του Δημοσίου (ή τα ομόλογα), καθιστώντας τα μια εξαιρετική επιλογή για τη διαφοροποίηση μιας ροής ρευστών, ασφαλών τίτλων σε ένα χαρτοφυλάκιο. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, πολλές καναδικές τράπεζες και εταιρείες εμπιστοσύνης πωλούν GIC. Ενώ μια εταιρεία εμπιστοσύνης δεν κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών της, ενδέχεται να αναλάβει κάποια νομική υποχρέωση να τα φροντίζει.

Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι εταιρείες εμπιστοσύνης ενεργούν ως καταπιστευματολόγοι, πράκτορες ή διαχειριστές για λογαριασμό προσώπου ή επιχειρηματικής οντότητας. Είναι θεματοφύλακας και πρέπει να διασφαλίζουν και να κάνουν επενδυτικές επιλογές που είναι αποκλειστικά προς το συμφέρον του εξωτερικού μέρους. Τα GIC, μαζί με τα χρεόγραφα, τα ομόλογα του Δημοσίου και άλλους τίτλους που παράγουν εισόδημα είναι συχνά καλές επιλογές σε αυτές τις περιπτώσεις επειδή είναι γενικά ασφαλείς υγρό, και παράγουν ρευστά μετρητά, ιδίως για μεγαλύτερους σε ηλικία επενδυτές, συνταξιούχους και ενδέχεται να μην έχουν σταθερό μισθό πια.

GIC και Χρεόγραφα Οικονομικών των ΗΠΑ

Άλλες μορφές ασφαλών και εισοδηματικών τίτλων είναι οι Η.Π.Α. Χρεόγραφα του Δημοσίου, συμπεριλαμβανομένων χρεογράφων, ομολόγων Τ και ομολόγων Τ.

• T-Bills ωριμάσουν σε 4, 13, 26 και 52 εβδομάδες. Έχουν τη συντομότερη λήξη από όλα τα κρατικά ομόλογα. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ εκδίδει Ομόλογα με έκπτωση και αυτά λήγουν στην ονομαστική τους αξία. Η διαφορά μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης είναι ουσιαστικά οι τόκοι που πληρώνονται στον λογαριασμό.
• T-Σημειώσεις έχουν μεγαλύτερους όρους λήξης 2, 3, 5, 7 και 10 ετών ελαφρώς. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ εκδίδει ομόλογα σε ονομαστική αξία $ 1.000 και λήγουν στην ίδια τιμή. Τα τραπεζογραμμάτια πληρώνουν τόκους εξαμηνιαίως.
• Τελικά, Τ-ομόλογα (αναφέρονται και ως «μακροχρόνιο ομόλογο») είναι ουσιαστικά πανομοιότυπα με τα Τ-Σημειώματα εκτός από το ότι ωριμάζουν στα 30 χρόνια. Όπως και τα ομόλογα Τ, τα ομόλογα Τ εκδίδονται και λήγουν σε ονομαστική αξία $ 1.000 και πληρώνουν εξαμηνιαίους τόκους.

Οι GIC και οι κρατικοί τίτλοι των ΗΠΑ μπορεί να είναι ακρογωνιαίοι λίθοι ορισμένων στρατηγικές χαρτοφυλακίου- είτε αυτά που βασίζονται σε ασφαλείς ροές εισοδήματος είτε ως βάση που εξισορροπεί τις πιο επικίνδυνες επενδύσεις, όπως μετοχές ανάπτυξης και παράγωγα.