Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή - Ορισμός NAVPS

Τι είναι η καθαρή αξία περιουσιακών στοιχείων ανά μετοχή - NAVPS;

Η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) είναι μια έκφραση για την καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου που αντιπροσωπεύει την αξία ανά μετοχή του a αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται με χρηματιστήριο (ETF), ή α κλειστό ταμείο. Υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου του αμοιβαίου κεφαλαίου ή της εταιρείας από τον αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν και είναι επίσης γνωστή ως λογιστική αξία ανά μετοχή.

Ο τύπος για την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή - NAVPS Is

​Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή=Μετοχές ΕξαιρετικέςNAV​

όπου:NAV=Περιουσιακά στοιχεία−Υποχρεώσεις​

Τρόπος υπολογισμού καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή - NAVPS

Η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) υπολογίζεται διαιρώντας την καθαρή αξία ενεργητικού με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών.

Τι σας λέει το NAVPS;

Η καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή (NAVPS) χρησιμοποιείται συχνά σε σχέση με το ανοικτού τύπου ή αμοιβαία κεφάλαια δεδομένου ότι οι μετοχές αυτών των κεφαλαίων που έχουν καταχωρηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) εξαγοράζονται στην καθαρή τους αξία ενεργητικού.

Αναφερόμενοι στον τύπο της καθαρής αξίας περιουσιακών στοιχείων ανά μετοχή (NAVPS) παραπάνω, τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τη συνολική αγοραία αξία των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, απαιτήσεις και δεδουλευμένα έσοδα. Οι υποχρεώσεις ισούνται με τις συνολικές βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, συν όλες δεδουλευμένα έξοδα, όπως μισθοί προσωπικού, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και άλλα λειτουργικά έξοδα. Ο συνολικός αριθμός των δαπανών μπορεί να είναι μεγάλος, καθώς μπορεί να συμπεριληφθούν τα έξοδα διαχείρισης, τα έξοδα διανομής και μάρκετινγκ, οι αμοιβές μεταβιβάσεων, ο θεματοφύλακας και τα έξοδα ελέγχου.

Παράδειγμα τρόπου χρήσης καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή - NAVPS

Εξετάστε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με 7,5 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία έχει 500 εκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις, 15 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, 1,5 εκατομμύρια δολάρια σε απαιτήσεις και δεδουλευμένα έσοδα 250.000 δολαρίων. Όσον αφορά τις υποχρεώσεις, το ταμείο έχει 20 εκατομμύρια δολάρια σε βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και 5 εκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Το ταμείο έχει 35.000 $ από δεδουλευμένα λειτουργικά έξοδα και 15.000 $ άλλα δεδουλευμένα έξοδα. Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και η NAVPS υπολογίζονται ως εξής:

Περιουσιακά στοιχεία=Περιουσιακά στοιχεία =Υποχρεώσεις=Υποχρεώσεις=NAVPS==​$500,000,000+$15,000,000+$1,500,000+$250,000=$516,750,000$20,000,000+$5,000,000+$35,000+$15,000=$25,050,0007,500,000$516,750,000−$25,050,000​7,500,000$491,700,000​=$65.56​

Για αμοιβαία κεφάλαια και ETF, το NAVPS είναι συχνά άμεσα διαθέσιμο σε ιστότοπους όπως το Morningstar. Όπως σημειώνεται παρακάτω, η τιμή αγοράς και η NAVPS των ETF μπορεί να διαφέρουν. Για παράδειγμα, η τιμή αγοράς του SPDR S&P 500 ETF είναι 279,14 $ από τις Φεβρουαρίου. 22, 2019, ενώ το NAVPS καταγράφεται ως $ 279,18 στο Morningstar.

Η διαφορά μεταξύ NAVPS και τιμής αγοράς

Για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το NAVPS είναι η τιμή στην οποία οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Αμοιβαία κεφάλαια με συναλλαγές (ETF) και κλειστά κεφάλαια διαφέρουν ως προς το ότι διαπραγματεύονται ως μετοχές καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης. Επειδή αυτοί οι τύποι κεφαλαίων υπόκεινται σε δυνάμεις της αγοράς, η NAVPS τους ανά πάσα στιγμή μπορεί να αποκλίνει από τις πραγματικές τιμές αγοράς και πώλησης των κεφαλαίων.

Τα NAVPS για ETF και κλειστά κεφάλαια υπολογίζονται στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης για σκοπούς αναφοράς, αλλά ενημερώνονται πολλές φορές ανά λεπτό σε πραγματικό χρόνο καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Περιορισμοί στη χρήση καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή - NAVPS

Στο πλαίσιο των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, η NAVPS ή η λογιστική αξία ανά μετοχή είναι συνήθως κάτω από την τιμή αγοράς ανά μετοχή. ο Ιστορικό κόστος λογιστική αρχή, η οποία τείνει να υποτιμά ορισμένες αξίες περιουσιακών στοιχείων και οι δυνάμεις προσφοράς και ζήτησης της αγοράς γενικά ωθούν τις τιμές των μετοχών πάνω από τη λογιστική αξία ανά μετοχή.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με την καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου ανά μετοχή - NAVPS

Για σχετικές πληροφορίες, διαβάστε περισσότερα για το διαφορά μεταξύ της NAVPS ενός ETF και της τιμής αγοράς.