Ορισμός με δυνατότητα ρύθμισης υποθήκης (ARM)

Τι είναι η υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM);

Η υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM) είναι ένας τύπος υποθήκης στο οποίο το επιτόκιο που εφαρμόζεται στο υπόλοιπο που εκκρεμεί ποικίλλει καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου. Με υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο, το αρχικό επιτόκιο καθορίζεται για ένα χρονικό διάστημα. Μετά από αυτό, το επιτόκιο επαναφέρεται περιοδικά, σε ετήσια ή και μηνιαία διαστήματα. Τα ARM ονομάζονται επίσης υποθήκες μεταβλητού επιτοκίου ή κυμαινόμενα στεγαστικά δάνεια. Το επιτόκιο για ARM επαναφέρεται με βάση ένα δείκτη αναφοράς ή δείκτη, συν ένα επιπλέον περιθώριο που ονομάζεται an Περιθώριο ARM.

Κατανόηση μιας υποθήκης με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM)

Συνήθως ένα ARM εκφράζεται ως δύο αριθμοί. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο πρώτος αριθμός υποδεικνύει το χρονικό διάστημα που εφαρμόζεται το σταθερό επιτόκιο στο δάνειο.

Για παράδειγμα, ένα ARM 2/28 διαθέτει σταθερό επιτόκιο για δύο χρόνια, ακολουθούμενο από κυμαινόμενο επιτόκιο για τα υπόλοιπα 28 χρόνια. Αντίθετα, ένα ARM 5/1 διαθέτει σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια, ακολουθούμενο από μεταβλητό επιτόκιο που προσαρμόζεται κάθε χρόνο (όπως υποδεικνύεται από τον αριθμό ένα). Ομοίως, ένα ARM 5/5 ξεκινά με σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια και στη συνέχεια προσαρμόζεται κάθε πέντε χρόνια.

Ευρετήρια έναντι Περιθώρια

Στο τέλος της περιόδου σταθερού επιτοκίου, τα επιτόκια ARM αυξάνονται ή μειώνονται με βάση έναν δείκτη συν ένα καθορισμένο περιθώριο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα στεγαστικά στεγαστικά δάνεια συνδέονται με έναν από τους τρεις δείκτες: την απόδοση λήξης των μονοετών ομολόγων του Δημοσίου, τον δείκτη κόστους κεφαλαίων του 11ου διαμερίσματος ή το Διατραπεζικό Προσφερόμενο Επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR).

Αν και ο δείκτης μπορεί να αλλάξει, το περιθώριο παραμένει το ίδιο. Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης είναι 5%και το περιθώριο είναι 2%, το επιτόκιο της υποθήκης προσαρμόζεται στο 7%. Ωστόσο, εάν ο δείκτης είναι μόλις 2% την επόμενη φορά που θα προσαρμοστεί το επιτόκιο, το επιτόκιο μειώνεται στο 4%, με βάση το περιθώριο του 2% του δανείου.

ARM vs. Υποθήκη σταθερού τόκου

Σε αντίθεση με τις υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου, παραδοσιακές ή στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου φέρουν το ίδιο επιτόκιο για τη διάρκεια ζωής του δανείου, το οποίο μπορεί να είναι 10, 20, 30 ή περισσότερα έτη. Γενικά έχουν υψηλότερα επιτόκια στην αρχή από τα ARM, τα οποία μπορούν να κάνουν τα ARM πιο ελκυστικά και προσιτά, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, τα δάνεια σταθερού επιτοκίου παρέχουν τη διαβεβαίωση ότι το επιτόκιο του δανειολήπτη δεν θα φτάσει ποτέ σε ένα σημείο όπου οι πληρωμές δανείων μπορεί να καταστούν μη διαχειρίσιμες.

Με υποθήκη σταθερού επιτοκίου, οι μηνιαίες πληρωμές παραμένουν οι ίδιες, αν και τα ποσά που προορίζονται για πληρωμή τόκων ή κεφαλαίου θα αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου, σύμφωνα με το δάνειο χρονοδιάγραμμα απόσβεσης.

Εάν τα επιτόκια μειωθούν γενικά, οι ιδιοκτήτες κατοικιών με στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου μπορούν αναχρηματοδότηση, αποπληρώνοντας το παλιό τους δάνειο με ένα σε νέο, χαμηλότερο επιτόκιο.

Είναι κατάλληλη για εσάς μια υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο;

Ένα ARM μπορεί να είναι μια έξυπνη οικονομική επιλογή εάν σχεδιάζετε να κρατήσετε το δάνειο για περιορισμένο χρονικό διάστημα και θα είστε σε θέση να χειριστείτε εν τω μεταξύ τυχόν αυξήσεις επιτοκίων.

Σε πολλές περιπτώσεις, τα ARM διαθέτουν ανώτατα όρια τιμών που περιορίζουν πόσο μπορεί να αυξηθεί το ποσοστό ανά πάσα στιγμή ή συνολικά. Τα περιοδικά όρια επιτοκίων περιορίζουν πόσο μπορεί να αλλάξει το επιτόκιο από το ένα έτος στο άλλο, ενώ ανώτατα όρια διάρκειας ζωής θέστε όρια στο πόσο μπορεί να αυξηθεί το επιτόκιο κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου.

Σημειώστε ότι ορισμένα ARM διαθέτουν ανώτατα όρια πληρωμής που περιορίζουν πόσο μπορεί να αυξηθεί η μηνιαία πληρωμή υποθήκης, σε όρους δολαρίου. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ένα πρόβλημα που ονομάζεται αρνητική απόσβεση εάν οι μηνιαίες πληρωμές σας δεν επαρκούν για να καλύψουν το επιτόκιο, ο δανειστής σας αλλάζει. Με αρνητική απόσβεση, το ποσό που χρωστάτε μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται, ακόμη και όταν πραγματοποιείτε τις απαιτούμενες μηνιαίες πληρωμές.