Η Citigroup είδε πτώση 10% στις προβλέψεις χαμηλότερων εσόδων
(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
Της Citigroup Inc. (ντο) οι μετοχές έχουν υποχωρήσει περίπου 11% από τα υψηλότερα επίπεδα φέτος εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τις προοπτικές για τις μεγαλύτερες τράπεζες της Αμερικής. Αυτό μπορεί να είναι μόνο η αρχή. Σύμφωνα με τεχνική ανάλυση, οι μετοχές της τράπεζας ενδέχεται να πέσουν επιπλέον 10% από την τρέχουσα τιμή τους στα περίπου $ 73. Μια τέτοια πτώση θα έριχνε τη μετοχή 18% κάτω από το 2018 ενδοημερα υψηλά τον Ιανουάριο.
Βασική δύναμη που επηρεάζει τις μετοχές της Citigroup είναι η επιδείνωση των προοπτικών των εσόδων της. Οι αναλυτές μειώνουν τις προβλέψεις εσόδων τους για το υπόλοιπο του 2018 και μετά, παρά τη βελτίωση των κερδών τους. (Βλέπω: Οι μεγάλες τράπεζες πωλούνται μετά τα κέρδη.)
Αδύναμο τεχνικό διάγραμμα
Ο τεχνικός χάρτης για τη Citigroup έχει τάσεις χαμηλότερες από την κορύφωσή του τον Ιανουάριο. Επιπλέον, η μετοχή δεν ήταν σε θέση να ξεπεράσει τα 73 $ περίπου από τις αρχές Μαΐου, ένα επίπεδο τεχνικής
αντίσταση. Η μετοχή δεν κατάφερε να ξεπεράσει τα 73 $ τρεις φορές, δημιουργώντας ένα τεχνικό πτωτικό μοτίβο αντιστροφής γνωστό ως a τριπλή κορυφή. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή της Citigroup θα μειωθεί τις επόμενες εβδομάδες. Εάν συμβεί αυτό, το επόμενο επίπεδο σημαντικής τεχνικής υποστήριξης είναι $ 65,90.ο δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) επίσης είναι σε τάσεις χαμηλότερες από την κορύφωση σε επίπεδα υπεραγοράς πολύ πάνω από 70 τον Οκτώβριο του 2017. Η ανοδική τάση για τον RSI συνεχίζεται, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα υποχωρήσουν. Ενταση ΗΧΟΥ τα επίπεδα ήταν επίσης ασθενή πρόσφατα και πολύ κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 3 μηνών. Υποδηλώνει ότι δεν υπάρχει μεγάλη πεποίθηση μεταξύ των αγοραστών.
Πτώση εσόδων
Γ Εκτιμήσεις εσόδων για το τρέχον οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts
Ένας λόγος για το τεχνικό γράφημα είναι οι χαμηλότερες εκτιμήσεις εσόδων. Οι προβλέψεις εσόδων για το 2018 μειώθηκαν στα 74,0 δισεκατομμύρια δολάρια από τις προηγούμενες εκτιμήσεις για 74,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Εν τω μεταξύ, οι εκτιμήσεις για το 2019 και το 2020 έχουν επίσης μειωθεί.
Αύξηση κερδών
C EPS Εκτιμήσεις για το τρέχον οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts
Ισχυροί οι αναλυτές κέρδη Οι εκτιμήσεις για τη Citigroup μπορεί να είναι παραπλανητικές επειδή τροφοδοτούνται εν μέρει από μεγάλες εξαγορές μετοχών. Η εταιρία ανακοινώθηκε ένα σχέδιο ύψους 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη Ιουνίου, εκ των οποίων τα 17,2 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σε απόθεμα. Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις των κερδών τους για το 2018 κατά 1,5% στα 6,57 $ ανά μετοχή, από τις προηγούμενες προβλέψεις των 6,47 $. (Βλέπω: Η μετοχή της Citigroup ενδέχεται να αυξηθεί κατά 10% επί της αύξησης των κερδών της.)
Αυτή η πολύ μικτή εικόνα είναι ο λόγος για τον οποίο η μετοχή της Citigroup είναι πιθανό να συνεχίσει να αγωνίζεται. Οι επενδυτές ενδέχεται να μην έχουν πλήρη σαφήνεια για τις επιχειρήσεις της έως ότου τα αποτελέσματα των τραπεζικών εκθέσεων τον Οκτώβριο.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διαχειριστής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Thematic Growth για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η Kramer αγοράζει και κατέχει συνήθως μετοχές για διάρκεια τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις κατοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να κάνουν προσφορά ή πρόσκληση για πώληση ή αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φορολογικό επαγγελματία πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.
