Money Market vs. Βραχυπρόθεσμα Ομόλογα

Money Market vs. Βραχυπρόθεσμα ομόλογα: Μια επισκόπηση

Σε βραχυπρόθεσμη βάση, ταμεία της χρηματαγοράς και τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα είναι και τα δύο εξαιρετικά οχήματα αποταμίευσης. Και οι δύο είναι ρευστοί, εύκολα προσβάσιμοι και σχετικά ασφαλείς τίτλοι. Ωστόσο, αυτές οι επενδύσεις μπορεί να περιλαμβάνουν τέλη, μπορεί να χάσουν αξία και να μειώσουν την αγοραστική δύναμη ενός ατόμου. Αν και τα ταμεία της αγοράς χρήματος και τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα έχουν πολλές ομοιότητες, διαφέρουν επίσης με διάφορους τρόπους.

Χρηματιστήριο

Η αγορά χρήματος είναι μέρος της αγοράς σταθερού εισοδήματος που ειδικεύεται σε βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα που λήγουν σε λιγότερο από ένα έτος. Οι περισσότερες επενδύσεις στην αγορά χρήματος ωριμάζουν συχνά σε τρεις μήνες ή λιγότερο. Λόγω της ταχείας λήξης τους, αυτές θεωρούνται επενδύσεις σε μετρητά. Οι τίτλοι της αγοράς χρήματος εκδίδονται από κυβερνήσεις, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και μεγάλες εταιρείες ως υποσχέσεις αποπληρωμής χρεών. Θεωρούνται εξαιρετικά ασφαλείς και συντηρητικοί, ειδικά σε περιόδους ασταθούς. Η πρόσβαση στην αγορά χρήματος τυπικά επιτυγχάνεται μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος ή τραπεζικού λογαριασμού της αγοράς χρήματος. Τα περιουσιακά στοιχεία χιλιάδων επενδυτών συγκεντρώνονται για να αγοράσουν τίτλους της αγοράς χρήματος για λογαριασμό των επενδυτών. Οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν κατά βούληση, συχνά μέσω δικαιωμάτων εγγραφής ελέγχου. Απαιτείται συνήθως ένα ελάχιστο υπόλοιπο και επιτρέπεται περιορισμένος αριθμός μηνιαίων συναλλαγών. ο καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου (NAV) παραμένει συνήθως περίπου $ 1 ανά μετοχή, οπότε μόνο η απόδοση αυξομειώνεται.

Λόγω της ρευστότητας της αγοράς χρήματος, πραγματοποιούνται χαμηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με άλλες επενδύσεις. Η αγοραστική δύναμη είναι περιορισμένη, ειδικά όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται. Εάν ένας λογαριασμός πέσει κάτω από το ελάχιστο απαιτούμενο υπόλοιπο ή γίνει υπέρβαση του αριθμού των μηνιαίων συναλλαγών, μπορεί να επιβληθεί ποινή. Με τόσο περιορισμένες αποδόσεις, τα τέλη μπορούν να αφαιρέσουν μεγάλο μέρος του κέρδους. Αν δεν ανοίξει λογαριασμός σε τράπεζα ή πιστωτική ένωση, οι μετοχές δεν είναι εγγυημένες από την Federal Corporation Insurance Corporation (FDIC), National Credit Union Administration (NCUA), ή οποιαδήποτε άλλη υπηρεσία.

Βραχυπρόθεσμα Ομόλογα

Τα ομόλογα έχουν πολλά κοινά με τους τίτλους της αγοράς χρήματος. Ένα ομόλογο εκδίδεται από μια κυβέρνηση ή εταιρεία ως υπόσχεση επιστροφής χρημάτων που δανείστηκαν για τη χρηματοδότηση συγκεκριμένων έργων και δραστηριοτήτων. Σε τέτοιες περιπτώσεις, χρειάζονται περισσότερα χρήματα από όσα μπορεί να προσφέρει η μέση τράπεζα, γι 'αυτό και οι οργανισμοί απευθύνονται στο κοινό για βοήθεια. Αγορά ομολόγου σημαίνει την παροχή δανείου στον εκδότη για καθορισμένη διάρκεια. Ο εκδότης πληρώνει ένα προκαθορισμένο επιτόκιο σε καθορισμένα χρονικά διαστήματα μέχρι την λήξη του ομολόγου. Κατά τη λήξη, ο εκδότης πληρώνει την ονομαστική αξία του ομολόγου. Ένα υψηλότερο επιτόκιο σημαίνει γενικά υψηλότερο κίνδυνο πλήρους εξόφλησης με τόκους. Τα περισσότερα ομόλογα μπορούν να αγοραστούν μέσω πλήρους υπηρεσίας ή εκπτωτικής μεσιτείας. Οι κρατικές υπηρεσίες πωλούν κρατικά ομόλογα διαδικτυακά και καταθέτουν πληρωμές ηλεκτρονικά. Ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συναλλάσσονται επίσης κρατικούς τίτλους με τους πελάτες τους.

Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα μπορεί να είναι σχετικά χαμηλού κινδύνου, προβλέψιμο εισόδημα. Ισχυρότερες αποδόσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν σε σύγκριση με τις αγορές χρήματος. Ορισμένα ομόλογα έρχονται ακόμη και αφορολόγητα. Ένα βραχυπρόθεσμο ομόλογο προσφέρει υψηλότερη δυνητική απόδοση από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς. Τα ομόλογα με ταχύτερα επιτόκια λήξης είναι επίσης συνήθως λιγότερο ευαίσθητα σε αύξηση ή μείωση επιτόκια από άλλους τίτλους. Αγορά και κατοχή ομολόγου μέχρι την εκπνοή σημαίνει λήψη του κεφαλαίου και των τόκων σύμφωνα με το αναγραφόμενο επιτόκιο.

Τα ομόλογα φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς. Ο δανειστής ενός ομολόγου ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πραγματοποιήσει πληρωμές τόκων ή κεφαλαίου εγκαίρως, ή το ομόλογο μπορεί να εξοφληθεί νωρίς με τις υπόλοιπες πληρωμές τόκων να έχουν χαθεί. Εάν τα επιτόκια μειωθούν, το ομόλογο μπορεί να κληθεί, να εξοφληθεί και να επανεκδοθεί με χαμηλότερο επιτόκιο, με αποτέλεσμα να χαθεί το εισόδημα για τον ιδιοκτήτη του ομολόγου. Εάν τα επιτόκια αυξηθούν, ο ιδιοκτήτης του ομολόγου μπορεί να χάσει χρήματα, με την έννοια του κόστος ευκαιρίας, με τα χρήματα να δεσμεύονται στο ομόλογο παρά να επενδύονται αλλού.

Ειδικές εκτιμήσεις

Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στην επένδυση σε κεφάλαια της χρηματαγοράς και βραχυπρόθεσμα ομόλογα. Λογαριασμοί στην αγορά χρήματος είναι εξαιρετικά για τα ταμεία έκτακτης ανάγκης, καθώς οι αξίες των λογαριασμών παραμένουν συνήθως σταθερές ή ελαφρώς αυξημένες σε αξία. Επιπλέον, τα χρήματα είναι διαθέσιμα όταν χρειάζεται και οι περιορισμένες συναλλαγές αποθαρρύνουν την αφαίρεση κεφαλαίων. Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα συνήθως αποδίδουν υψηλότερα επιτόκια από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς, οπότε η δυνατότητα να αποκτήσετε περισσότερα έσοδα με την πάροδο του χρόνου είναι μεγαλύτερη. Συνολικά, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα φαίνεται να είναι καλύτερη επένδυση από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς.