Συμβουλές σταδιοδρομίας: Financial Analyst vs. Αναλυτής Ιδίων Κεφαλαίων

Οικονομικός Αναλυτής vs. Equity Analyst: An Overview

Οι νέοι επαγγελματίες που έχουν ποσοτική κλίση, εξειδικευμένοι λύτες προβλημάτων, λογικοί στοχαστές και που είναι ενημερωμένοι με τις αγορές θα πρέπει να εξετάσουν μια καριέρα ως οικονομικού αναλυτή. Με μια ευρεία έννοια, οικονομικούς αναλυτές εξετάσει τα οικονομικά δεδομένα για να βοηθήσει τις εταιρείες να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.

Ορισμένοι οικονομικοί αναλυτές εργάζονται εσωτερικά και βοηθούν τους εργοδότες τους να κάνουν επενδύσεις, ενώ άλλοι εργάζονται για τρίτου μέρους εταιρείες που προσλαμβάνονται από εξωτερικούς πελάτες για να προσφέρουν την τεχνογνωσία τους. Το πεδίο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι μια μάλλον ευρεία κατηγορία. Ορισμένοι οικονομικοί αναλυτές εξετάζουν τη μεγάλη εικόνα, αναλύοντας συνολικά τάσεις της αγοράς για τον εντοπισμό κερδοφόρων επενδύσεων σε διαφορετικούς κλάδους και τμήματα της αγοράς. Άλλοι υιοθετούν μια πολύ μικρή προσέγγιση, διασπώντας τις επενδυτικές ευκαιρίες ανά εταιρεία για να προσπαθήσουν να εντοπίσουν τις επενδυτικές δυνατότητες του καθενός. Αυτοί οι επαγγελματίες ονομάζονται αναλυτές ιδίων κεφαλαίων.

Οικονομικοί Αναλυτές

Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές εξετάζουν τη συνολική απόδοση μιας εταιρείας ή τομέα χρησιμοποιώντας μια ποικιλία μετρήσεων. Αναθεωρούν τις χρηματοοικονομικές αποφάσεις με βάση τις τρέχουσες τάσεις της οικονομίας και της αγοράς, τους καθορισμένους επιχειρηματικούς στόχους και τις πιθανές επενδυτικές επιλογές. Είναι σημαντικό ότι ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής ενδιαφέρεται τόσο για τα ίδια κεφάλαια και το χρέος μιας επιχείρησης, όσο και για τα οικονομικά δεδομένα.

Ένα πτυχίο χρηματοδότησης είναι ίσως το πιο επωφελές για τους επίδοξους οικονομικούς αναλυτές, αν και τα μαθηματικά ή τα οικονομικά θα μπορούσαν επίσης να είναι αρκετά. ΕΝΑ Master of Business Administration (MBA) μπορεί να βοηθήσει έναν οικονομικό αναλυτή, αλλά δεν είναι πάντα απαραίτητο.

Οι οικονομικοί αναλυτές κέρδισαν έναν μέσο ετήσιο μισθό 85,660 δολαρίων το 2018, το πιο πρόσφατο έτος για το οποίο υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία, σύμφωνα με την Γραφείο Στατιστικών Εργασίας (BLS). Οι κορυφαίοι κέρδισαν σχεδόν 167.420 δολάρια και το χαμηλότερο σκαλοπάτι κέρδισε περίπου 52.540 δολάρια.

Οι οικονομικοί αναλυτές τείνουν να κερδίζουν τα περισσότερα σε γενικές γραμμές οικονομικούς κόμβους, όπως η Νέα Υόρκη ή το Σαν Φρανσίσκο. Το Μπρίτζπορτ του Κονέκτικατ είναι επίσης ένας προσοδοφόρος προορισμός για τους αναλυτές.Οι αυξημένοι κανονισμοί και η πολυπλοκότητα της αγοράς οδηγούν την ανάπτυξη των χρηματοπιστωτικών αναλυτών, ιδιαίτερα μεταξύ των μεγαλύτερων επιχειρήσεων με πολλά περιουσιακά στοιχεία προς διαχείριση.

Αναλυτές Ιδίων Κεφαλαίων

Ενώ οι οικονομικοί αναλυτές εξετάζουν ένα ευρύ πεδίο, οι αναλυτές ιδίων κεφαλαίων επικεντρώνονται στις μετοχές των εταιρειών - το μετοχικό τμήμα της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Οι αναλυτές μετοχών ξεκινούν κάνοντας οικονομική μοντελοποίηση και ανάλυση και είναι υπεύθυνα για την κάλυψη συγκεκριμένου τομέα ή ομίλου εταιρειών. Παράγουν ερευνητικές αναφορές, προβολές και συστάσεις σχετικά με εταιρείες και μετοχές. Συνήθως, ένας αναλυτής μετοχών ειδικεύεται σε έναν μικρό όμιλο εταιρειών σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία ή χώρα για την ανάπτυξη της εμπειρογνωμοσύνης υψηλού επιπέδου που είναι απαραίτητη για την παραγωγή ακριβών προβολών και συστάσεις. Αυτοί οι αναλυτές παρακολουθούν τα δεδομένα της αγοράς και τις αναφορές ειδήσεων και μιλούν σε επαφές στις εταιρείες και τις βιομηχανίες που μελετούν για να ενημερώνουν την έρευνά τους σε καθημερινή βάση.

Η έκδοση συστάσεων αγοράς, πώλησης ή κατοχής είναι βασική δουλειά του αναλυτή ιδίων κεφαλαίων. Συνεργάτες και κατώτεροι αναλυτές λαμβάνουν συχνά αναγνώριση για το έργο τους με την ονομασία τους ερευνητικές εκθέσεις που διανέμονται στο δυναμικό πωλήσεων μιας εταιρείας, στους πελάτες και στα μέσα ενημέρωσης. Δεδομένου ότι οι ανώτεροι αναλυτές είναι αναγνωρισμένοι εμπειρογνώμονες για τις εταιρείες που καλύπτουν σε έναν τομέα, είναι περιζήτητοι τα μέσα μαζικής ενημέρωσης για σχόλια για αυτές τις εταιρείες αφού αναφέρουν κέρδη ή ανακοινώσουν υλικό ανάπτυξη.

Αναλυτές αγορών και πωλήσεων

Οι αναλυτές ιδίων κεφαλαίων διακρίνονται σε δύο τύπους: αναλυτές από την πλευρά της αγοράς και αναλυτές από την πλευρά της πώλησης. Οι αναλυτές αγορών εργάζονται για διαχειριστές κεφαλαίων σε μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές εταιρείες. Ερευνούν εταιρείες στα χαρτοφυλάκια των εργοδοτών τους, καθώς και άλλες εταιρείες που μπορεί να αντιπροσωπεύουν κερδοφόρες επενδυτικές ευκαιρίες. Με βάση αυτήν την έρευνα, ετοιμάζουν αναφορές που προσφέρουν προτάσεις αγοράς και πώλησης στη διοίκηση.

Οι αναλυτές ιδίων κεφαλαίων πωλήσεων εργάζονται συχνά για τους μεγάλους επενδυτικές τράπεζες, όπως η Goldman Sachs. Οι εργασίες τους συνεπάγονται την έρευνα για τα οικονομικά βασικά των εταιρειών που η τράπεζα εξετάζει το ενδεχόμενο δημοσιοποίησης και τον προσδιορισμό των εταιρειών που έχουν τις μεγαλύτερες δυνατότητες να γίνουν κερδοφόρες.

Για τους επίδοξους χρηματοοικονομικούς αναλυτές, μία από τις σημαντικότερες αποφάσεις είναι αν θα ειδικευτούν ως αναλυτής ιδίων κεφαλαίων ή να επιδιώξει μια άλλη θέση κάτω από την ευρύτερη ομπρέλα χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Η ακόλουθη σύγκριση εξηγεί μερικές από τις λεπτές διαφορές μεταξύ μιας σταδιοδρομίας ως χρηματοοικονομικού αναλυτή και αναλυτή ιδίων κεφαλαίων.

Απαιτήσεις εκπαίδευσης

Κανένα συμβούλιο αδειοδότησης ή ρυθμιστική αρχή δεν έχει θέσει σκληρά και γρήγορα εκπαιδευτικά ελάχιστα για οικονομικούς αναλυτές ή αναλυτές μετοχών. Ωστόσο, ένα πτυχίο έχει γίνει de facto ελάχιστο για τη λήψη προσφοράς για εργασία σε οποιονδήποτε τομέα. Πέρα από αυτό, οι μεμονωμένες επιχειρήσεις που προσλαμβάνουν θέτουν τα πρότυπα.

Επειδή η οικονομική ανάλυση είναι η ευρύτερη από τις δύο σταδιοδρομίες, υπάρχουν περισσότερες ευκαιρίες απασχόλησης από τεράστιες επενδυτικές τράπεζες της Wall Street έως ασφαλιστικές εταιρείες και μικρές, τοπικές επιχειρήσεις. Τα εκπαιδευτικά πρότυπα μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με το ποια από αυτές τις διαδρομές ακολουθεί ο αιτών. Τουλάχιστον, θα πρέπει να έχουν πτυχίο, με τους πιο προτιμώμενους κλάδους να είναι τα οικονομικά, τα οικονομικά και τα στατιστικά.

Οι αναλυτές μετοχών είναι πολύ πιο συγκεντρωμένοι στη Wall Street στις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες. Οι μεγάλες τράπεζες είναι γνωστό ότι αναζητούν το καλύτερο από τα καλύτερα όταν προσλαμβάνουν αυτούς που είναι έξω από το κολέγιο. Εξαιτίας αυτού, εστιάζουν τις προσπάθειες στρατολόγησής τους σχεδόν αποκλειστικά σε σχολεία κορυφαίας κατηγορίας, όπως τα σχολεία της Ivy League, το Πανεπιστήμιο Duke και το Πανεπιστήμιο του Σικάγο. Ενώ η υποβολή αίτησης με πτυχίο από σχολείο με χαμηλότερη βαθμολογία δεν έχει προάγει τον θάνατο στον τομέα, το απλό γεγονός είναι, στατιστικά, ότι Το πτυχίο του Πανεπιστημίου του Πρίνστον έχει πολύ ισχυρότερο στόχο να αποκτήσει θέση αναλυτή μετοχών σε σύγκριση με έναν απόφοιτο ενός τυπικού μεγάλου κράτους πανεπιστήμιο. Για απόφοιτους σχολείων ανώτερης κατηγορίας που εξακολουθούν να θέλουν να συνεχίσουν την ανάλυση μετοχών, το καλύτερο στοίχημά τους είναι να συμμετάσχουν και να αποφοιτήσουν από ένα ελίτ πρόγραμμα MBA.

Δεξιότητες που απαιτούνται

Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές και οι αναλυτές μετοχών χρειάζονται ισχυρές αναλυτικές και ποσοτικές δεξιότητες, ικανότητα επίλυσης προβλημάτων και, εξίσου σημαντικό, αγάπη για τις αγορές. Ακριβώς ως α οικονομικός σύμβουλος ή χρηματιστής διατηρεί το δάχτυλό του συνεχώς στον παλμό της αγοράς, οι αναλυτές που μελετούν επενδυτικά δεδομένα πρέπει να κάνουν το ίδιο για να βγάλουν ακριβή συμπεράσματα από τα δεδομένα.

Ενώ και οι δύο σταδιοδρομίες απαιτούν σκληρή δουλειά και αφοσίωση, οι αναλυτές ιδίων κεφαλαίων ειδικότερα, λόγω της φύσης των πιθανών εργοδοτών τους, θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για σκληρή άσκηση και πολλές ώρες εργασίας. Η δουλειά σε μια μεγάλη επενδυτική τράπεζα δεν είναι μια συναυλία 9 έως 5 με τα Σαββατοκύριακα να είναι ελεύθερα. Η μέση εβδομάδα εργασίας, ιδιαίτερα τα πρώτα χρόνια, θα μπορούσε κάλλιστα να είναι πάνω από 80 ή 90 ώρες. Μάλιστα, ορισμένες τράπεζες διαθέτουν κουκέτες, έτσι ώστε οι αναλυτές που εργάζονται τη νύχτα να καταρρεύσουν για μερικές ώρες πριν επιστρέψουν στα γραφεία τους πριν από το κουδούνι έναρξης της επόμενης ημέρας.

Αρχικός μισθός

Ένας αναλυτής μετοχών κερδίζει σχεδόν πάντα περισσότερα χρήματα από έναν παραδοσιακό χρηματοοικονομικό αναλυτή, αλλά διαθέτουν πολύ περισσότερες ώρες για να κερδίσουν αυτά τα χρήματα. Σύμφωνα με το Salary.com, ο μέσος βασικός μισθός για έναν οικονομικό αναλυτή είναι 58.800 $ ετησίως. Τα μπόνους, όταν δίνονται, είναι συνήθως μικρά και συνδέονται με την απόδοση της εταιρείας και όχι μεμονωμένες μετρήσεις.

Αντίθετα, οι αναλυτές μετοχών κερδίζουν έναν μέσο μισθό βάσης 86,400 δολαρίων. Όταν προσθέτετε πιθανά μπόνους, η μέση αμοιβή αυξάνεται στα $ 92,400 ετησίως. Οι περισσότεροι οικονομικοί αναλυτές, αν και έχουν εισοδήματα άνω του μέσου όρου, πρέπει να εργαστούν πολλά χρόνια πριν φτάσουν στο εισόδημα που μπορεί να κάνει ένας αναλυτής μετοχών στην πρώτη τους χρονιά, και μερικοί δεν φτάνουν ποτέ εκεί.

Job Outlook

Σύμφωνα με το BLS, οι προοπτικές εργασίας για τους οικονομικούς αναλυτές είναι ισχυρές έως το 2028. Η προβλεπόμενη αύξηση των θέσεων εργασίας στον τομέα είναι 6%, περίπου το ίδιο γρήγορα με άλλα επαγγέλματα. Το BLS συνδυάζει αναλυτές μετοχών με οικονομικούς αναλυτές όταν κάνει προβλέψεις για την απασχόληση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το αγορά εργασίας για τους μετοχικούς αναλυτές, για ευνόητους λόγους, συνδέεται με την υγεία των μεγάλων τραπεζών. Αυτή η κατάσταση ήταν αδύναμη για μια περίοδο που ξεκινούσε το 2008, αλλά χάρη στην αναδιάρθρωση, μαζί με την έγχυση βοήθειας από τους φορολογούμενους, οι επενδυτικές τράπεζες τα καταφέρνουν πολύ καλύτερα. Υποθέτοντας ότι δεν υπήρξαν μεταγενέστερες αναταράξεις, οι αναλυτές μετοχών θα πρέπει να συνεχίσουν να απολαμβάνουν μια ισχυρή αγορά εργασίας.

Ποιο να διαλέξετε

Αυτές οι σταδιοδρομίες απαιτούν παρόμοιες δεξιότητες, εκπαίδευση και υπόβαθρο. Μια σκέψη είναι για ποιον εργοδότη θέλετε να εργαστείτε. Εάν προτιμάτε μια μικρότερη ή μεσαίου μεγέθους εταιρεία, έχετε πολύ καλύτερη επιτυχία ως χρηματοοικονομικός αναλυτής, δεδομένου του προαναφερθέντος γεγονότος ότι οι περισσότερες θέσεις αναλυτών μετοχών είναι σε μεγάλες επενδυτικές τράπεζες.

Ένα άλλο ζήτημα είναι, φυσικά, τα χρήματα. Εάν ο κύριος στόχος σας είναι ένας μεγάλος μισθός, γίνετε αναλυτής μετοχών σε μια μεγάλη τράπεζα. Λάβετε υπόψη ότι πιθανότατα θα εγκατασταθείτε στο γραφείο για μια βραδιά εργασίας, ενώ οι φίλοι σας οικονομικοί αναλυτές βρίσκονται στο γυμναστήριο, χαλαρή ώρα ή παίζουν σόφτμπολ. Εάν η ισορροπία εργασίας-ζωής βρίσκεται στην κορυφή της λίστας σας, γείρετε προς την οικονομική ανάλυση και σίγουρα μείνετε μακριά από τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες.