Η μετοχή της Bank of America θα μπορούσε να εισέλθει σε απότομη πτώση

Εμπορικές τράπεζες έχουν ενεργήσει άσχημα μέχρι στιγμής το 2018, επηρεασμένοι από τους δύο αντίθετους ανέμους της ανόδου επιτόκια και οι παγκόσμιες εμπορικές εντάσεις. Η ομάδα ξεπέρασε τον Ιανουάριο και απέτυχε πολλαπλά ξεμπλοκαρισμα προσπάθειες μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου, παρά τις θύλακες δύναμης σε άλλους κυκλικούς τομείς. Οι μετοχές των τραπεζών έχουν πλέον υποχωρήσει σε υποστήριξη εύρους που ευθυγραμμίζεται με τη μακροπρόθεσμη κινητοί μέσοι όροι και θα μπορούσε να διασπαστεί τις επόμενες εβδομάδες, εισάγοντας ενδιάμεσο διορθώσεις.

Κορυφαία ερμηνεύτρια του 2017 Bank of America Corporation (BAC) οδήγησε το αρνητικό κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και τώρα διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2017. Έχει επίσης ολοκληρώσει ένα δυναμικό μοτίβο επικάλυψης, με έπαθε βλάβη στόχευση μακροπρόθεσμα υποστήριξη στα χαμηλά $ 20. Οι ταύροι πρέπει να υπερασπιστούν αυτά τα επίπεδα με κάθε κόστος ή να διακινδυνεύσουν μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση που εγκαταλείπει τα κέρδη που σημειώθηκαν μετά τις εκλογές του Νοεμβρίου 2016. (Δείτε επίσης:

Η Bank of America μπορεί να πέσει κατά 10% σε βραδύτερη ανάπτυξη.)

Μακροπρόθεσμος πίνακας BAC (1995-2018)

Η μετοχή ξέσπασε πάνω από έξι χρόνια αντίσταση στα μέσα της εφηβείας το 1995 και εισήλθε σε μια ισχυρή τάση προόδου που ξεπέρασε τα 44,22 $ το 1998 Ασιατική μετάδοση. Η μεταβλητότητα αυξήθηκε κατακόρυφα στη νέα χιλιετία, χαράζοντας ένα μοτίβο κορυφής που έσπασε προς τα κάτω στα τέλη του 2000. Το κύμα πώλησης σηματοδότησε ένα αποκορύφωμα, σημειώνοντας χαμηλό τετραετίας στα 18,16 δολάρια, πριν από την άνοδο που έφτασε στο υψηλό της προηγούμενης δεκαετίας το 2003.

Ένα ξεμπλοκάρισμα του 2004 απέτυχε να κερδίσει την προσοχή, δημιουργώντας δύο χρόνια πλάγια δράση προτού εκτοξευθεί σε μια μέτρια ανοδική τάση που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 55,08 $ το τέταρτο τρίμηνο του 2006. Η μετοχή γύρισε χαμηλότερα το 2007 και κατέρρευσε με τον τραπεζικό όμιλο στο δεύτερο εξάμηνο του 2008, φτάνοντας σε χαμηλό 26 ετών το Φεβρουάριο του 2009. Η επακόλουθη αναπήδηση σημείωσε υγιή κέρδη στη νέα δεκαετία, ξεπερνώντας την ηλικία των εφήβων λίγο πριν τον περιβόητο Μάιο του 2010 συντριβή λάμψης.

Μια δευτερεύουσα πτώση σημείωσε υψηλότερο χαμηλό 2011, αποδίδοντας μια ανοδική τάση που έφτασε στην αντίσταση του 2010 το 2014. Πολλές προσπάθειες ξεμπλοκάρισμα το 2016 απέτυχαν, ενώ η μετοχή εκτύπωσε ένα δεύτερο υψηλότερο χαμηλότερο από το ιστορικό χαμηλό του 2009. Συγκεντρώθηκε στην αντίσταση για άλλη μια φορά τον Νοέμβριο του 2016 και ξέσπασε, χαράζοντας ένα Πέντε κύματα Έλιοτ προκαταβολή που μπορεί να τελείωσε με το 2018 εύρος συναλλαγών στην κορυφή της .386 bear market επανόρθωση. Το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής έχει εισέλθει σε κύκλο πωλήσεων κατά την ίδια περίοδο, φτάνοντας στο υπερπώλησε επίπεδο τον Ιούνιο.

Βραχυπρόθεσμος πίνακας BAC (2016-2018)

Η ανοδική τάση ακινητοποιήθηκε ακριβώς κάτω από την 50% ανάκαμψη της χρηματιστηριακής αγοράς και χαλάρωσε σε πλάγια δράση που έχει χαράξει χαρακτηριστικά φθίνουσα τρίγωνο ή πτώση σφήνας. Η δράση των τιμών τις επόμενες εβδομάδες θα καθορίσει ποιος σχηματισμός παίζει, με μια πτώση στα μέσα $ 20s να επιβεβαιώνει μια ανάλυση τριγώνου, ενώ η αμφίδρομη δράση γύρω στις 200 ημέρες εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) επιβεβαιώνει μια λιγότερο ολισθηρή σφήνα. Οι μηνιαίοι στοχαστικοί θάβονται βαθιά στο επίπεδο υπερπώλησης και θα υποστηρίξουν οποιοδήποτε αποτέλεσμα.

Όγκος επί του ισοζυγίου (OBV) ξεπέρασε το 2010 (κόκκινη γραμμή) και εισήλθε σε κύμα διανομής που συνεχίστηκε και το 2012. Το επακόλουθο κύμα συσσώρευσης σταμάτησε στο προηγούμενο υψηλό τον Μάρτιο του 2017, δημιουργώντας α Τραβήξτε προς τα πίσω, ακολουθούμενη από μια αναπήδηση τον Φεβρουάριο που έληξε επίσης σε αυτό το επίπεδο αντίστασης. Η ανατροπή του Μαΐου σηματοδότησε την τρίτη αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα, με τους απογοητευμένους μετόχους να εγκαταλείπουν τώρα το πλοίο σε ένα σταθερό κύμα πωλήσεων και να προχωρούν σε πιο γόνιμες ευκαιρίες.

Μια μετρημένη πτώση της κίνησης θα έριχνε τη μετοχή στη μετατροπή 0,786 της ανοδικής τάσης των έξι μηνών το 2018. Αυτό το επίπεδο σηματοδοτεί επίσης βαθιά υποστήριξη στην κορυφή του εύρους συναλλαγών που δημοσιεύτηκε μεταξύ Μαρτίου και Οκτωβρίου 2017, σηματοδοτώντας μια πιθανή αγορά αγοράς. Το πιο σημαντικό, η υποστήριξη εύρους κοντά στα $ 22 ευθυγραμμίστηκε με τα EMA 50 και 200 ​​μηνών, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μια ανάλυση θα σηματοδοτήσει την έναρξη μιας πολυετούς πτωτικής τάσης. (Για περισσότερα, δείτε: Γιατί οι μετοχές των τραπεζών ενδέχεται να μειωθούν περαιτέρω κατά 8%.)

Η κατώτατη γραμμή

Οι μετοχές της Τράπεζας της Αμερικής διαπραγματεύονται στο κόκκινο για το 2018 και θα μπορούσαν να σπάσουν την υποστήριξη στα πάνω $ 20, ανοίγοντας την πόρτα σε μια πολύ πιο απότομη πτώση. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε: Η εστίαση στις μεγάλες τράπεζες είναι ένα λάθος: Dick Bove.)