9 Υψηλά αποθέματα ανάπτυξης για μια αβέβαιη αγορά

Επενδυτές που αναζητούν μετοχές που είναι πιθανό να ξεπεράσουν μακροπρόθεσμα, ακόμη και εν μέσω αναταράξεων στις αγορές, θα πρέπει να εξετάσει μια ομάδα ταχέως αναπτυσσόμενων εταιρειών που πρότεινε πρόσφατα ο Όμιλος Goldman Sachs Inc. (GS). Μεταξύ αυτών είναι: Alphabet Inc. (GOOGL), MGM Resorts International (MGM), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Micron Technology Inc. (MU), EOG Resources Inc. (ΕΟΓ), Comerica Inc. (CMA), BlackRock Inc. (BLK), CBOE Global Markets Inc. (CBOE) και Verizon Communications Inc. (VZ).

«Από το 1980, οι υψηλές αναπτυξιακές μετοχές έχουν ξεπεράσει τις χαμηλές τους ομολογίες ανάπτυξης σε 50% των μηνών. Ωστόσο, μετά από μήνες στους οποίους τα αποθέματα ανάπτυξης ξεπέρασαν τις επιδόσεις τους, αυτό το μηνιαίο ποσοστό επιτυχίας ήταν ελαφρώς άνω του μέσου όρου », σύμφωνα με την έκθεση Goldman's US Weekly Kickstart της 16ης Μαρτίου. Η μεσαία μετοχή της λίστας των 50 ταχέων καλλιεργητών της Goldman έχει προβλεφθεί μακροπρόθεσμα EPS ρυθμό ανάπτυξης 20% και α εμπρός P/E λόγος από 24 φορές κέρδη, έναντι αριθμών 11% και 17 φορές για τη διάμεση μετοχή του δείκτη S&P 500 (SPX).

Αυτή είναι η δεύτερη ματιά της Investopedia σε αυτήν την έκθεση, η οποία προσδιορίζει τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες, με εκπροσώπους από καθέναν από τους 11 κλάδους του κλάδου στον S&P 500. Την περασμένη εβδομάδα συζητήσαμε άλλες 12 από τις 50 μετοχές αυτής της λίστας. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: 12 αποθέματα ανάπτυξης που θα κερδίσουν μακροπρόθεσμα: Goldman.)

«Λιγότερος κίνδυνος τοποθέτησης σε αναπτυξιακά αποθέματα»

«Κλίνεται προς την ανάπτυξη στο μέσο όρο αμοιβαίο κεφάλαιο και hedge fund Τα χαρτοφυλάκια μειώθηκαν κατά το 4ο τρίμηνο του 2017, "επισημαίνει η Goldman, προσθέτοντας," αυτά τα ανοίγματα συνέχισαν να μειώνονται φέτος. "Ολοκληρώνοντας, λένε:" Το τρίμηνο συσχέτιση μεταξύ του παράγοντα ανάπτυξης και του δικού μας Hedge Fund Το ζεύγος καλαθιών VIP μειώθηκε από 0,6 στην αρχή του έτους σε 0,4 σήμερα και τώρα βρίσκεται κοντά στο μέσο όρο κατά την τελευταία δεκαετία. Συσχετισμοί με το δικό μας αμοιβαίο κεφάλαιο τα καλάθια έχουν παρόμοια πτώση, υποδηλώνοντας μικρότερο κίνδυνο τοποθέτησης στις μετοχές ανάπτυξης ».

Η Goldman φαίνεται να υπονοεί ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων μετατοπίζονται από αποθέματα ανάπτυξης προς το μετοχές αξίας, προβλέποντας ότι η πρόσφατη υπεραπόδοση της ανάπτυξης πρόκειται να τελειώσει. Ο Goldman διαφωνεί, όπως περιγράφεται λεπτομερώς στο προηγούμενο άρθρο της Investopedia που αναφέρθηκε παραπάνω.

Επίσης, τα παραπάνω σχόλια δείχνουν ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων μειώνουν τα αποθέματά τους στον κατάλογο των γρήγορων καλλιεργητών της Goldman. Αυτό έχει τρεις συνέπειες για τη λίστα στο σύνολό της, αν όχι για κάθε μία από τις 50 μετοχές. Πρώτον, η Goldman προτείνει ότι δεν είναι ιδιαίτερα υπεραγορά από διαχειριστές κεφαλαίων. Δεύτερον, αν ναι, αυτό οδηγεί στο συμπέρασμα ότι οι τιμές τους δεν διογκώνονται αδικαιολόγητα με υπερβολική προσφορά από διαχειριστές κεφαλαίων. Τρίτον, η πιθανή πτωτική πίεση στις τιμές τους, εάν οι διαχειριστές κεφαλαίων αποφασίσουν να πουλήσουν, πιθανώς μειώνεται.

Ulta Beauty

Η Ulta είναι ακόμη πιο ελκυστική από τη μέση μετοχή της λίστας υψηλής ανάπτυξης της Goldman, με προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης 25% EPS και προθεσμιακό P/E 19 φορές κέρδη. Χρεώνοντας ως τον μεγαλύτερο λιανοπωλητή ομορφιάς στις ΗΠΑ, η εταιρεία είναι εξειδικευμένος έμπορος καλλυντικών, αρώματα, προϊόντα περιποίησης δέρματος και μαλλιών, με την πρόσθετη ρυτίδα να προσφέρει πλήρεις υπηρεσίες κομμωτηρίου στο καθένα κατάστημα. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Η Ulta Beauty Stock σπάει παρά τα μικτά κέρδη.)

Πόροι EOG

Η εταιρεία εξερεύνησης πετρελαίου και φυσικού αερίου EOG Resources βρίσκεται πολύ μπροστά από το μέσο όρο της λίστας για ανάπτυξη EPS, με εκτιμώμενο ποσοστό 89%, ενώ ο προωθητικός P/E της βρίσκεται ακριβώς στο μέσο όρο 24 φορές. Η προβλεπόμενη μακροπρόθεσμη αύξηση των πωλήσεων, ανά Goldman, είναι ένα ισχυρό 52%, πολύ μπροστά από τον μέσο όρο της λίστας 23%και τον μέσο όρο S&P 500 7%.

Η EOG έχει μια μοναδική προσέγγιση στη συλλογή τοποθεσιών γεώτρησης, αναζητώντας κορυφαίες τοποθεσίες που θα παρήγαγαν ένα πραγματικός συντελεστής απόδοσης μετά τη φορολογία άνω του 60% ακόμη και αν η τιμή του πετρελαίου πέσει στα 50 δολάρια το βαρέλι. Η πραγματική τιμή αναφοράς Το αργό West Texas Intermediate (WTI) έκλεισε στα 65,88 $ στις 23 Μαρτίου, ανά OilPrice.com. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Κορυφαία 4 αποθέματα πετρελαίου για τον Μάρτιο του 2018.)

Micron Technology

Ο κατασκευαστής ημιαγωγών Micron είναι εξαιρετικά φθηνός με προθεσμικό P/E μόλις 6 και ο ρυθμός ανάπτυξης του EPS είναι πάνω από το μέσο όρο 27%. Η προβλεπόμενη μακροπρόθεσμη αύξηση των πωλήσεων είναι επίσης πολύ υψηλότερη από τη μέση τιμή του καταλόγου, στο 57%.

"Οι ημιαγωγοί είναι ένας φθηνός τρόπος για να παίξετε πολλές από τις καλύτερες κοσμικές τάσεις στην τεχνολογία", λέει ο βετεράνος διευθυντής τεχνολογικών κεφαλαίων Paul Wick. Εντυπωσιάστηκε όχι μόνο από την εντυπωσιακή αύξηση των πωλήσεων της Micron, η οποία έφτασε το 100% σε ορισμένες πρόσφατες περιόδους, αλλά και από τη διεύρυνσή της περιθώρια λειτουργίας. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: 5 Stocks to Ride the Hottest Tech Trends: Φυτίλι.)

Comerica

Τραπεζικές και διαχείριση περιουσίας Η εταιρεία Comerica βρίσκεται επίσης πάνω από το μέσο όρο στην ομάδα των 50 μετοχών υψηλής ανάπτυξης της Goldman. Ο ρυθμός ανάπτυξης του EPS είναι 29%, ενώ διαπραγματεύεται με σχετικά φθηνά κέρδη 15 φορές προθεσμιακά. Σούπερ περιφερειακές τράπεζες όπως η Comerica, με περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 50 και 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναμένεται να είναι οι μεγαλύτεροι νικητές μιας πρόσφατης επανεγγραφής του Dodd-Frank Bill Financial Reform Bill διευκολύνει τη ρύθμιση των τραπεζών με περιουσιακά στοιχεία κάτω των 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων, Αναφέρει η Investor's Business Daily. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Γιατί οι τεχνολογίες, οι τράπεζες μπορεί να ξεπεράσουν σε έναν εμπορικό πόλεμο.)