ETF για στρατηγικές εναλλαγής τομέων

Πολλοί επενδυτές ενδιαφέρονται να επενδύσουν και να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους σε διάφορους παγκόσμιους και τοπικούς τομείς, αλλά συχνά δεν είναι σίγουροι για το πού να ξεκινήσουν. Περιστροφή τομέα είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιούν οι επενδυτές βάσει των οποίων κατέχουν ένα υπέρβαρος θέση σε ισχυρούς τομείς και λιποβαρής θέσεις σε πιο αδύναμους τομείς. Αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται (ETF) που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους κλάδους της βιομηχανίας προσφέρουν στους επενδυτές έναν απλό τρόπο συμμετοχής στην εναλλαγή ενός κλάδου της βιομηχανίας. Τα ETF επιτρέπουν επίσης σε έναν επενδυτή να επωφεληθεί από τις επενδυτικές ευκαιρίες σε πολλά βιομηχανία ομάδες σε όλο τον κόσμο. (Για να μάθετε τα βασικά της εναλλαγής τομέα, ανατρέξτε Περιστροφή τομέα: Τα βασικά. Για περισσότερα σχετικά με τα ETF, δείτε το σεμινάριο μας: Επενδύσεις σε χρηματιστήριο.)

Σε αυτό το άρθρο, θα σας δείξουμε τρεις διαφορετικές στρατηγικές εναλλαγής τομέα και θα προσδιορίσουμε γιατί τα ETF βοηθούν στην εξομάλυνση της διαδρομής κάθε στυλ.

Γιατί οι επενδυτές επιλέγουν την εναλλαγή τομέα;

Καθώς η οικονομία προχωρά, διαφορετικοί τομείς της οικονομίας τείνουν να αποδίδουν καλύτερα από άλλους. Η απόδοση αυτών των τομέων μπορεί να είναι παράγοντας του σταδίου της κύκλος επιχείρησης, το ημερολόγιο ή τη γεωγραφική τους θέση.

Οι επενδυτές που επιδιώκουν να κερδίσουν την αγορά μπορεί να περάσουν αμέτρητες ώρες διαβάζοντας άρθρα και ερευνητικές εκθέσεις. Χρησιμοποιώντας ένα προσέγγιση από πάνω προς τα κάτω, ενδέχεται να αναπτύξουν μια βασική πρόβλεψη της οικονομίας, ακολουθούμενη από μια εκτίμηση για τις βιομηχανίες που έχουν τις περισσότερες υποσχέσεις. Τότε αρχίζει η πραγματική δουλειά - προσπαθώντας να βρούμε τις σωστές εταιρείες για αγορά.

Μια απλούστερη εναλλακτική λύση είναι η χρήση ETF που εστιάζουν σε συγκεκριμένους τομείς. Η περιστροφή του τομέα εκμεταλλεύεται οικονομικούς κύκλους επενδύοντας στους τομείς που αυξάνονται και αποφεύγοντας αυτούς που υποχωρούν. (Συνεχίστε να διαβάζετε για αυτό στο Τα πάνω και τα κάτω της επένδυσης σε κυκλικές μετοχές.)

Η περιστροφή του τομέα είναι ένα μείγμα ενεργή διαχείριση και μακροπρόθεσμες επενδύσεις: ενεργοί στο ότι οι επενδυτές πρέπει να κάνουν κάποια εργασία για να επιλέξουν τους τομείς που αναμένουν να έχουν καλή απόδοση. μακροπρόθεσμα, δεδομένου ότι μπορείτε να διατηρήσετε ορισμένους τομείς για χρόνια.

Οι αγορές τείνουν να προβλέπουν τους τομείς που θα αποδίδουν καλύτερα, συχνά τρεις έως έξι μήνες πριν ξεκινήσει ο επιχειρηματικός κύκλος. Αυτό απαιτεί περισσότερες εργασίες από το σπίτι αγορά και κατοχή μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια, αλλά λιγότερο από ό, τι απαιτείται για τη διαπραγμάτευση μεμονωμένων μετοχών. Το κλειδί είναι να αγοράζετε πάντα έναν τομέα που πρόκειται να ευνοηθεί ενώ πουλάτε τον τομέα που έχει φτάσει στο αποκορύφωμά του.

Οι επενδυτές ενδέχεται να εξετάσουν τρεις στρατηγικές εναλλαγής τομέων για τα χαρτοφυλάκια τους. Η πιο γνωστή στρατηγική ακολουθεί το φυσιολογικό οικονομικό κύκλο. Η δεύτερη στρατηγική ακολουθεί το ημερολόγιο, ενώ η τρίτη εστιάζει σε γεωγραφικά θέματα.

Στρατηγική Οικονομικού Κύκλου

Sam Stovall του Standard & Poor's περιγράφει μια στρατηγική εναλλαγής τομέων που προϋποθέτει ότι η οικονομία ακολουθεί έναν καλά καθορισμένο οικονομικό κύκλο όπως ορίζεται από το Εθνικό Γραφείο Οικονομικής Έρευνας (NBER). Η θεωρία του υποστηρίζει ότι διαφορετικοί κλάδοι της βιομηχανίας αποδίδουν καλύτερα σε διάφορα στάδια του οικονομικού κύκλου. Οι τομείς S&P αντιστοιχίζονται σε κάθε στάδιο του επιχειρηματικού κύκλου. Κάθε τομέας ακολουθεί τον κύκλο του, όπως υπαγορεύεται από το στάδιο της οικονομίας. Οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν τον επόμενο τομέα που πρόκειται να γνωρίσει άνοδο. Όταν ένας τομέας φτάσει στο αποκορύφωμα της κίνησής του όπως ορίζεται από τον οικονομικό κύκλο, οι επενδυτές θα πρέπει να πουλήσουν αυτόν τον τομέα ETF. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, ένας επενδυτής μπορεί να επενδυθεί σε πολλούς διαφορετικούς τομείς ταυτόχρονα καθώς περιστρέφονται από τον ένα τομέα στον άλλο - όλα κατευθύνονται από το στάδιο των οικονομικών κύκλων.

Το μείζον πρόβλημα αυτής της στρατηγικής είναι ότι η οικονομία συνήθως δεν ακολουθεί τον οικονομικό κύκλο όπως ακριβώς ορίζεται. Ακόμη και οι οικονομολόγοι δεν μπορούν πάντα να συμφωνούν για την τάση της οικονομίας. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η λανθασμένη εκτίμηση του σταδίου του επιχειρηματικού κύκλου μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες και όχι σε κέρδη.

Στρατηγική ημερολογίου

Η στρατηγική ημερολογίου εκμεταλλεύεται εκείνους τους τομείς που τείνουν να πηγαίνουν καλά σε συγκεκριμένες περιόδους του έτους. Η καλοκαιρινή περίοδος πριν επιστρέψουν οι μαθητές στο σχολείο συχνά δημιουργεί πρόσθετες ευκαιρίες πωλήσεων για τους λιανοπωλητές. Επίσης, οι διακοπές των Χριστουγέννων συχνά παρέχουν στους λιανοπωλητές πρόσθετες πωλήσεις και ευκαιρίες που σχετίζονται με το ταξίδι. Τα ETF που επικεντρώνονται στους λιανοπωλητές που επωφελούνται από αυτά τα γεγονότα θα πρέπει να τα πηγαίνουν καλά κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Υπάρχουν πολλά παραδείγματα εκδηλώσεων για καταναλωτές που αφορούν τον κύκλο, αλλά ένα εύκολο ταξινόμηση είναι η καλοκαιρινή περίοδος οδήγησης. Οι άνθρωποι στο βόρειο ημισφαίριο τείνουν να οδηγούν τα αυτοκίνητά τους περισσότερο τους καλοκαιρινούς μήνες. Αυτό αυξάνει τη ζήτηση για βενζίνη και ντίζελ, δημιουργώντας ευκαιρίες για διυλιστήρια πετρελαίου. Κάθε ETF που έχει σημαντικό μέρος του εκμεταλλεύσεις σε εταιρείες που διυλίζουν το πετρέλαιο μπορεί να ωφεληθούν. Ωστόσο, καθώς η σεζόν μειώνεται, θα μειωθούν και τα κέρδη από τα ETF του σχετικού τομέα.

Γεωγραφική Στρατηγική

Ο τρίτος προοπτικός εναλλαγής τομέων που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές είναι να επιλέξουν ETF που εκμεταλλεύονται τα πιθανά κέρδη σε μία ή περισσότερες από τις παγκόσμιες οικονομίες. Maybeσως μια χώρα ή περιοχή επωφελείται από τη ζήτηση για τα προϊόντα που παράγουν. Perhaps ίσως η οικονομία μιας χώρας αυξάνεται ταχύτερα από τον υπόλοιπο κόσμο. Ενδέχεται να είναι διαθέσιμα ETF που προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να παίξουν τέτοιες τάσεις χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές.

Διαχείριση Κινδύνων

Όπως κάθε επένδυση, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τους κινδύνους της στρατηγικής εναλλαγής του τομέα και των αντίστοιχων ETF πριν από την ανάληψη κεφαλαίου. Επενδύοντας ταυτόχρονα σε πολλούς διαφορετικούς τομείς, σταθμισμένος σύμφωνα με τις προσδοκίες σας για μελλοντικές επιδόσεις, μπορείτε να δημιουργήσετε περισσότερα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου να είναι λάθος για οποιαδήποτε συγκεκριμένη επένδυση. Μια στρατηγική ETF κατανέμει φυσικά τον κίνδυνο επιλογής μετοχών σε όλες τις εταιρείες του ETF. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί ότι δεν δημιουργούν ανεπιθύμητη συγκέντρωση σε κανέναν τομέα, ειδικά όταν χρησιμοποιούν ένα μείγμα οικονομικών κύκλων, ημερολογιακών και γεωγραφικών στρατηγικών.

Με τόσα πολλά ETF διαθέσιμα στους επενδυτές, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε την επενδυτική στρατηγική και τη σύνθεση χαρτοφυλακίου του ETF πριν από την ανάληψη κεφαλαίου. Επιπλέον, τα ελαφρά διαπραγματεύσιμα ETF ενέχουν πρόσθετο κίνδυνο, καθώς ενδέχεται να είναι δύσκολο να πουληθούν γρήγορα εάν δεν υπάρχει υποκείμενο προσφορά για τις μετοχές.

Η κατώτατη γραμμή

Επενδύοντας σε ένα διαφοροποιημένο σύνολο ETF, ένας επενδυτής είναι σε θέση να επωφεληθεί από ένα ανοδική τάση σε ορισμένους τομείς μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο ζημιών λόγω έκθεσης σε μετοχές υψηλού κινδύνου. Επιπλέον, πουλώντας ένα μέρος των συμμετοχών σας σε τομείς που βρίσκονται στο αποκορύφωμα του κύκλου τους και ακολουθείτε α πειθαρχημένος επενδυτική στρατηγική. (Δείτε επίσης: Πειθαρχημένη στρατηγική κλειδί για υψηλές αποδόσεις.)

Μια στρατηγική εναλλαγής τομέων που χρησιμοποιεί ETF παρέχει στους επενδυτές έναν βέλτιστο τρόπο για να βελτιώσουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους και να αυξήσουν τη διαφοροποίηση. Απλώς φροντίστε να αξιολογήσετε τους κινδύνους σε κάθε ETF και στρατηγική πριν δεσμεύσετε τα χρήματά σας.