Ορισμός Ταμείου Αναδυόμενης Αγοράς
Τι είναι ένα Ταμείο Αναδυόμενης Αγοράς;
Ταμείο αναδυόμενων αγορών αναφέρεται σε αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών του στοιχείων σε τίτλους χωρών με οικονομίες που θεωρούνται αναδυόμενες. Τα κεφάλαια που ειδικεύονται στις αναδυόμενες αγορές κυμαίνονται από αμοιβαία κεφάλαια σε αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται (ETF). Αυτές οι χώρες βρίσκονται σε αναδυόμενη φάση ανάπτυξης και προσφέρουν υψηλή δυνητική απόδοση με υψηλότερους κινδύνους από ό, τι ανεπτυγμένες χώρες της αγοράς.
Βασικά Takeaways
- Τα ταμεία αναδυόμενων αγορών επενδύουν το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών τους στοιχείων σε τίτλους από χώρες με αναπτυσσόμενες οικονομίες.
- Αυτά τα κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που επενδύουν σε αναδυόμενες αγορές χρέους ή ίδια κεφάλαια για να δημιουργήσουν διαφοροποιημένες προσφορές κεφαλαίων για επενδυτές.
- Τα ταμεία αναδυόμενων αγορών προσφέρουν μια σειρά επιλογών σε όλο το φάσμα κινδύνου και είναι γενικά ελκυστικές επενδύσεις για τους επενδυτές σε ανάπτυξη.
Πώς λειτουργεί ένα Ταμείο Αναδυόμενης Αγοράς
ο υποδομές και οι οικονομίες των αναδυόμενων χωρών της αγοράς διαφέρουν σε μεγάλο βαθμό σε όλο τον κόσμο. Αυτές οι χώρες βρίσκονται σε φάση υψηλής ανάπτυξης με ταχέως επεκτεινόμενα και βελτιωμένα περιβάλλοντα της αγοράς. Οι παράγοντες που επηρεάζουν την ταξινόμησή τους περιλαμβάνουν τις μακροοικονομικές συνθήκες, που αυξάνονται γρήγορα ακαθάριστο εγχώριο προϊόν Ποσοστά (ΑΕΠ), πολιτική σταθερότητα, διαδικασίες κεφαλαιαγοράς και διαδικασίες διαπραγμάτευσης και διακανονισμού χρηματοπιστωτικών αγορών. Πολλές αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς παρουσιάζουν επίσης σημαντική ανάπτυξη από καταναλωτές μεσαίας τάξης που συμβάλλουν στην αύξηση της ζήτησης σε επιχειρηματικούς τομείς.
Ταμείο αναδυόμενων αγορών είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ή ETF η οποία επενδύει σε μεγάλο βαθμό σε χρεόγραφα διαφόρων τύπων τάξεις περιουσιακών στοιχείων- μετοχές, ομόλογα και άλλοι τίτλοι - από αναπτυσσόμενες ή αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς. Τα πιο συνηθισμένα μέρη όπου επενδύουν αυτά τα κεφάλαια περιλαμβάνουν την Ινδία, την Κίνα, τη Ρωσία και τη Βραζιλία. Παρακάτω, θα βρείτε μια πιο ολοκληρωμένη λίστα αναδυόμενων χωρών της αγοράς.
| Αμερικής |
| Βραζιλία |
| χιλή |
| Κολομβία |
| Μεξικό |
| Περού |
| Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική |
| Τσεχική Δημοκρατία |
| Αίγυπτος |
| Ελλάδα |
| Ουγγαρία |
| Πολωνία |
| Κατάρ |
| Ρωσία |
| Νότια Αφρική |
| Τουρκία |
| Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα |
| Ασία |
| Κίνα |
| Ινδία |
| Ινδονησία |
| Κορέα |
| Μαλαισία |
| Πακιστάν |
| Φιλιππίνες |
| Ταϊβάν |
| Ταϊλάνδη |
Τα ταμεία αναδυόμενων αγορών επιδιώκουν να αξιοποιήσουν την ευκαιρία επιστροφής που παρουσιάζουν οι αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς. Τα κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε αναδυόμενες αγορές χρέους ή ίδια κεφάλαια για να δημιουργήσουν μια διαφοροποιημένη προσφορά κεφαλαίων για τους επενδυτές. Πολλές επιλογές χρέους και ιδίων κεφαλαίων είναι διαθέσιμες για επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν σε μία μόνο χώρα ή σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αναδυόμενες χώρες της αγοράς. Στην κατηγορία των αναδυόμενων αγορών, οι επενδυτές θα βρουν επίσης παθητικούς και ενεργά κεφάλαια παρέχοντας έκθεση σε αναδυόμενες αγορές σε όλο το τμήμα της αγοράς. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν μια ποικιλία επιλογών σε όλο το φάσμα κινδύνου - συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος πληθωρισμού, πολιτικός κίνδυνος και κίνδυνος ρευστότητας, μεταξύ άλλων - και είναι γενικά ελκυστικές επενδύσεις για επενδυτές σε ανάπτυξη.
Οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν τα διάφορα είδη κινδύνων - νομίσματος, πληθωρισμού, πολιτικών και ρευστότητας, μεταξύ άλλων - πριν επενδύσουν σε κεφάλαια αναδυόμενων αγορών.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι εταιρείες κατηγοριοποιούνται συνήθως με βάση το πού βρίσκονται οι οικονομίες τους από άποψη ανάπτυξης - ανεπτυγμένες, μεθοριακές ή αναδυόμενες. Ανεπτυγμένα έθνη, που αναφέρονται επίσης ως βιομηχανικά έθνη, έχουν πλήρως ανεπτυγμένες οικονομίες με τεχνολογικά προηγμένη υποδομή. Μεθοριακές οικονομίες είναι ελαφρώς λιγότερο ανεπτυγμένες από ένα πλήρως βιομηχανικό έθνος, αλλά λίγο περισσότερο από μια αναδυόμενη οικονομία.
Έπειτα, υπάρχουν οι αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, αυτές οι χώρες προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις με υψηλότερες κίνδυνος σε σχέση με τις ανεπτυγμένες χώρες της αγοράς. Συνήθως θεωρούνται πιο σταθερές από τις παραμεθόριες αγορές. Οι χώρες των αναδυόμενων αγορών μπορούν να προσδιοριστούν από τους παρόχους δεικτών αγοράς και να καθοριστούν από διάφορα χαρακτηριστικά.
Οι αναδυόμενες αγορές προσφέρουν επίσης τμήματα αγοράς που είναι ελκυστικά για επενδύσεις. Ασία πρώην Ιαπωνία Τα κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών περιλαμβάνουν χρεόγραφα από την Ασία εκτός της Ιαπωνίας. Αυτή η περιοχή προσφέρει έκθεση στις αναδυόμενες ασιατικές αγορές. Ομοίως, BRIC Τα κεφάλαια θα περιλαμβάνουν τίτλους από τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία και την Κίνα. Οι χώρες BRIC είναι γνωστό ότι είναι τέσσερις από τις πιο κυρίαρχες οικονομίες στις αναδυόμενες αγορές.
Τύποι τίτλων κεφαλαίων αναδυόμενων αγορών
Ακολουθεί μια ματιά σε μερικούς από τους πιο συνηθισμένους τύπους τίτλων που αποτελούν κεφάλαια αναδυόμενων αγορών στην αγορά.
Χρέος αναδυόμενων αγορών
Το χρέος των αναδυόμενων αγορών μπορεί να προσφέρει τον μικρότερο κίνδυνο μεταξύ των επενδύσεων σε αναδυόμενες αγορές. Πίστωση η ποιότητα είναι ένας κύριος στόχος που διαφοροποιεί τις αναδυόμενες αγορές ταμεία χρέους, παρέχοντας πρόσβαση σε επενδύσεις χρέους με ποικίλα επίπεδα κινδύνου. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν τόσο σε παθητικά όσο και σε ενεργά κεφάλαια. Οι κορυφαίοι δείκτες για παθητικές επενδύσεις στην αγορά περιλαμβάνουν τον δείκτη ομολόγων J.P. Morgan Emerging Markets και το Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate Index.
Κεφάλαια αναδυόμενων αγορών
Τα ίδια κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα εταιρειών από αναδυόμενες αγορές σε όλο τον κόσμο. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε παθητικούς δείκτες για την έκθεση των αναδυόμενων αγορών ή να αναζητήσουν ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Οι κορυφαίοι δείκτες περιλαμβάνουν το Δείκτης MSCI Emerging Markets και ο δείκτης παγκόσμιας ευρείας αγοράς S&P.
Παραδείγματα Ταμείων Αναδυόμενης Αγοράς
Το American Funds Emerging Markets Bond Fund είναι μια κορυφαία επένδυση για επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε αναδυόμενες αγορές. Αυτό το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά και επενδύει στη διακυβέρνηση αναδυόμενων αγορών και εταιρικά ομόλογα. Από τον Σεπτέμβριο Στις 30, 2020, οι κορυφαίες συμμετοχές της ήταν στο Μεξικό, τη Ρωσία και την Κίνα.
Το American Century Emerging Markets Fund είναι ένα παράδειγμα αναδυόμενων αγορών ίδια κεφάλαια. Το Ταμείο διαχειρίζεται ενεργά και χρησιμοποιεί θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξει επενδύσεις σε μετοχές για το χαρτοφυλάκιο. Από τον Οκτώβριο Στις 31, 2020, οι κορυφαίες χώρες του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν σε τρεις χώρες αναδυόμενων αγορών, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας στο 43%, της Ταϊβάν στο 14%και της Νότιας Κορέας στο 13%.