Real Estate and Crowdfunding: A New Path for Investors

Μπορούν δύο επενδυτικά μυαλά-ένα παλιό και ένα νέο-να τα πάνε καλά χωρίς να τρελαθούν; Αυτό είναι το βασικό ερώτημα που τίθεται από crowdfunding στην αγορά ακινήτων, και ένα απαντά με κυρίως θετικούς τρόπους. Αυτό το παράξενο ζευγάρι του crowdfunding συναντά ακίνητα φαίνεται να συνδυάζεται πολύ όμορφα και να δίνει στους επενδυτές έναν νέο τρόπο μόχλευση επενδύσεις στην παγκόσμια αγορά ακινήτων.

Κυρίως για Πλούσιους Επενδυτές (Προς το παρόν)

Πράγματι, ο ιστότοπος crowdfunding ακινήτων iFunding εκτιμά το μέγεθος της συνδυασμένης αγοράς σε περισσότερα από 11 τρισεκατομμύρια δολάρια! Σε πρόσφατο συνέδριο της βιομηχανίας στη Νέα Υόρκη, ο Markley Roderick, δικηγόρος με υπολογιστή Flaster/Greenberg και συντονιστής του συνεδρίου, μίλησε για νέους κανονισμούς που σχετίζονται με Jumpstart Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις μας (JOBS) Πράξη του 2012. Αυτοί οι κανόνες επιτρέπουν κυρίως εύπορους επενδυτές (με α καθαρή αξία ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερων) για να αποκτήσετε άμεση πρόσβαση στην αγορά ακινήτων μέσω crowdfunding, ή ομότιμος δανεισμός (μεταξύ άλλων αγορών επενδύσεων).

Ενώ οι Η.Π.Α. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διερευνά τρόπους για να επιτρέψει σε επενδυτές όλων των επιπέδων εισοδήματος να έχουν πρόσβαση στην αγορά ακινήτων στο διαδίκτυο, ο Roderick λέει ότι πλουσιότεροι επενδυτές ήδη επενδύουν σε ιστότοπους crowdfunding όπως το iFunding, Μεσίτης Realty, CrowdStreet, και Άντληση κεφαλαίων. "Εάν μόνο ένα μικρό ποσοστό από αυτούς επενδύσει μόνο ένα μικρό ποσό των περιουσιακών στοιχείων τους σε ακίνητα, η αγορά θα είναι τρισεκατομμύρια δολάρια", εξηγεί ο Roderick.

Crowdfunding ακινήτων

Το Crowdfunding χρησιμοποιεί κοινωνικά δίκτυα όπως φίλους, οικογένεια και συναδέλφους που συνδέονται μέσω μεσα ΚΟΙΝΩΝΙΚΗΣ ΔΙΚΤΥΩΣΗΣ ιστοσελίδες όπως το Facebook, το Twitter και το LinkedIn για να ενημερωθούν για μια νέα επιχείρηση και να προσελκύσουν ένα ευρύ φάσμα μεμονωμένων επενδυτών. Το Crowdfunding έχει τη δυνατότητα να διευρύνει σε μεγάλο βαθμό το σύνολο των δυνητικών επενδυτών από τους οποίους τα κεφάλαια μπορούν να συγκεντρωθούν πέρα ​​από τον παραδοσιακό κύκλο εσωτερικών, ιδιοκτητών, συγγενών και επιχειρηματίες επιχειρηματιών. Πρόσφατες τροποποιήσεις στους νόμους σχετικά με το ποιος μπορεί να επενδύσει σε ακίνητα με αυτόν τον τρόπο και πώς άνοιξε την πόρτα σε περισσότερο crowdfunding.

Ακίνητα βιομηχανικές ομάδες ανεβαίνουν ήδη στο πλήθος του crowdfunding, υποστηρίζοντας σχετικά χαμηλού κινδύνου πρόσβαση στην αμερικανική αγορά ακινήτων. “Crowdfunding για ακίνητα δεν είναι ένα εντελώς νέο φαινόμενο », μας υπενθυμίζει η Ένωση Ανάπτυξης Εμπορικών Ακινήτων σε δήλωση που έγινε το φθινόπωρο του 201. «Πολλοί παίκτες έχουν μπει στον αγωνιστικό χώρο. Αν και κάθε μία από αυτές τις πλατφόρμες έχει τη δική της θέση και στρατηγική, με διαφορετικά επίπεδα ελάχιστη επένδυση, όλα προσανατολίζονται προς διαπιστευμένους επενδυτές που πληρούν συγκεκριμένες απαιτήσεις για καθαρή αξία ή/και ετήσιο εισόδημα. Αντίθετα, το crowdfunding βάσει του JOBS Act θα ανοίξει το πεδίο σε πολλούς ακόμη μικρότερους επενδυτές ».

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του crowdfunding για τους επενδυτές; Με μια λέξη, καταλήγει σε κίνδυνο και για τις δύο πλευρές. συγκεκριμένα, πόσες πληροφορίες οι επενδυτές θέλουν να απορροφήσουν στο διαδίκτυο. Σύμφωνα με την έκθεση, τόσο οι προγραμματιστές ακινήτων όσο και οι επενδυτές μπορούν να αποκομίσουν σημαντικές οικονομικές αποδόσεις μέσω του crowdfunding και αμφότεροι είναι σε θέση να διαδώσουν τους κινδύνους τους.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του Crowdfunding ακινήτων

Πως να ξεκινήσεις

Για να ξεκινήσετε με το crowdfunding σε ακίνητα, Jillienne Helman, διευθύνων σύμβουλος στο Realty Mogul, συμβουλεύει να πάτε με μια εταιρεία που θα είναι εδώ για λίγο.

"Πρώτα, συνεργαστεί με μια εταιρεία crowdfunding που θα επιβιώσει," αυτή λέει. «Αυτό σημαίνει καλά κεφαλαιοποιημένο. Αυτό που με τρομάζει είναι ο αριθμός των εταιρειών crowdfunding εκεί έξω, με επικεφαλής δύο φοιτητές που μόλις αποφοίτησαν από το κολέγιο και οι οποίοι δεν έχουν κεφαλαιοποιηθεί ».

Ο Darren Powderly, συνιδρυτής του CrowdStreet.com, λέει ότι κάνεις το δικό σου δέουσα επιμέλεια είναι πιο σημαντικό για ακίνητα παρά για άλλες επενδύσεις, όσον αφορά την εργασία με α crowdfunding εταιρεία πάει. "Από την πλευρά του επενδυτή, θα πρέπει να φροντίσουμε να ερευνήσουμε τις πλατφόρμες στις οποίες αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες", λέει ο Powderly. «Δεν δημιουργούνται όλες οι πλατφόρμες ίσες και πολλαπλές επιχειρηματικά σχέδια δοκιμάζονται προκειμένου να κεφαλοποιώ σε αυτήν την αναδυόμενη τάση ».

Η Powderly συμβουλεύει συγκεκριμένα τους επενδυτές να ερευνήσουν τους ιδρυτές και τα ανώτερα διοικητικά στελέχη της crowdfunding πλατφόρμα ή εταιρεία για να βεβαιωθείτε ότι έχουν μια εξαιρετική φήμη που στηρίζεται σε προηγούμενες επιχειρήσεις εμπειρία. «Η βασική τεχνογνωσία της βιομηχανίας σε θέματα χρηματοδότησης, ακινήτων και τεχνολογίας είναι απαραίτητη για τη λειτουργία μιας αξιόπιστης και αξιόπιστης πλατφόρμας», προσθέτει. «Οι επενδυτές θα πρέπει να προσελκύσουν πλατφόρμες που προσφέρουν άριστα εξυπηρέτηση πελατών - όχι μόνο κατά τη διαδικασία συγκέντρωσης χρημάτων αλλά και μετά τη συμφωνία χρηματοδοτείται πλήρως και έκλεισε. Παρά το γεγονός ότι υπάρχουν πάνω από 50 πλατφόρμες σε κάποιο τρόπο λειτουργίας, υπάρχουν μόνο μισή ντουζίνα περίπου που εμφανίζονται ως ηγέτες στον χώρο. Οι επενδυτές θα πρέπει να ερευνήσουν πολλαπλές πλατφόρμες και να επιλέξουν την Τριάδα τους με βάση τους επενδυτικούς τους στόχους και την προτιμώμενη εμπειρία χρήστη ».

Μόλις αποφασίσετε να επενδύσετε σε ακίνητα με αυτόν τον τρόπο, ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα είναι ότι μπορείτε να διαθέσετε χαμηλότερο ποσό κεφαλαίου για κάθε επένδυσή σας από πλήθος χρηματοδοτήσεων. Μπορείτε να βρείτε μια σειρά από διαφορετικά έργα που μπορεί να απαιτούν μόλις 500 $ ή 1.000 $, καθιστώντας εύκολη τη διαφοροποίηση. Ένα άλλο όφελος από αυτή τη διαδρομή είναι ότι δεν υπάρχουν γενικά επενδυτικά τέλη, σε αντίθεση με το επιπλέον κόστος που αναμένεται να πληρώσετε με παραδοσιακές επενδύσεις σε ακίνητα, όπως κλείσιμο του κόστους ή προμήθειες μεσιτών.

Η διαφάνεια είναι κρίσιμη

Η Powderly συμβουλεύει την αναζήτηση πλατφορμών crowdfunding και χορηγών που αναγνωρίζουν τους κινδύνους παρέχοντας παράλληλα μια προσέγγιση βασισμένη στην εκπαίδευση διαχείριση κινδύνου. "Οι περισσότερες πλατφόρμες crowdfunding ακινήτων επιτρέπουν σήμερα μόνο διαπιστευμένους επενδυτές, όπως ορίζονται από την SEC, να επενδύσουν", λέει. "Οι διαπιστευμένοι επενδυτές συμβουλεύονται να επενδύσουν ποσά με τα οποία είναι άνετα, δεδομένου του συνολικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου τους."

Μια άλλη συμβουλή: επενδύστε μόνο σε προσφορές από χορηγούς που εμπιστεύεστε και στους οποίους είστε σίγουροι ότι θα προσέξουν το συμφέρον σας σε καλές και κακές στιγμές.

«Εάν ένας επενδυτής δεν καταλαβαίνει πώς χρησιμοποιούνται τα χρήματά του, οι παράγοντες κινδύνου της επένδυσης και ποιοι παράγοντες επηρεάζουν τους απόδοση των επενδύσεων, τότε θα πρέπει να ζητήσουν τη συμβουλή του έμπιστου επενδυτικού τους συμβούλου ή να μεταβιβάσουν την επένδυση », προσθέτει η Powderly. «Θα υπάρξουν πολλές άλλες επενδυτικές ευκαιρίες για να διαλέξετε, οπότε μην βιαστείτε να πάρετε μια ανενημέρωτη επενδυτική απόφαση».

Μια επαγγελματική πλατφόρμα crowdfunding ακινήτων θα πρέπει να παρέχει στους επενδυτές άφθονες ευκαιρίες επικοινωνίας σχετικά με την προσφορά, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης εισαγωγής ανάδοχος του συγκεκριμένου καταλόγου ακινήτων.

Ένα νέο κανονιστικό περιβάλλον

Ο καταλύτης για την έναρξη του crowdfunding για επενδύσεις σε ακίνητα, μαζί με άλλους τύπους επιχειρήσεων, ήταν η ψήφιση του JOBS Act το 2012. Μέχρι πρόσφατα, η δυνατότητα διαφήμισης και πρόσκλησης επενδυτών για επενδύσεις σε ακίνητα ήταν περιορισμένη. Ο νόμος JOBS (Τίτλος II) άλλαξε δραματικά τον τρόπο αύξησης του επενδυτικού κεφαλαίου τροποποιώντας το υπάρχον Κανονισμός Δ κανόνες, συγκεκριμένα εκείνοι οι κανόνες που αφορούν τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες μπορούν να προσφέρουν και να πωλούν τους τίτλους τους χωρίς να χρειάζεται να καταχωρήσουν τους τελευταίους στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC).

Στο παρελθόν, Κανονισμός Δ, Ο κανόνας 506 έθεσε περιορισμούς στις προσπάθειες συγκέντρωσης κεφαλαίων, περιορίζοντας συγκεκριμένα τη συγκέντρωση κεφαλαίων μόνο σε προϋπάρχουσες σχέσεις και να αποτρέψει έναν χορηγό ή άλλο μέρος να ζητήσει ή να διαφημίσει ανοιχτά αυτές τις ιδιωτικές επενδύσεις ευκαιρίες. Ο νέος κανόνας 506 (γ) επιτρέπει σε εκδότες, χορηγούς, συνδικαλιστές και άλλους που συγκεντρώνουν κεφάλαια από ιδιωτικά επενδυτές να διαφημίζουν αυτές τις ευκαιρίες ιδιωτικών επενδύσεων σε διαπιστευμένους επενδυτές στο πλαίσιο ορισμένων συνθήκες. Ο κανόνας αυτός τέθηκε σε ισχύ τον Σεπτέμβριο. 23, 2013. Η νέα ομοσπονδιακή νομοθεσία αντιπροσωπεύει μια τεράστια αλλαγή για τους χορηγούς που συγκεντρώνουν κεφάλαια για απόκτηση ή ανάπτυξη ακινήτων.Ουσιαστικά, ο Τίτλος ΙΙ δίνει στις εταιρείες χρηματοδότησης πλήθους το πράσινο φως για να κατευθύνουν την αγορά σε μια μεγάλη ομάδα δυνητικών επενδυτών μέσω κοινωνικών μέσων και Διαδικτύου. Δημιούργησε επίσης ένα νέο μέσο για τους επενδυτές να έχουν πιο εύκολη πρόσβαση σε άμεσες επενδυτικές ευκαιρίες σε ακίνητα.

Όπως σημειώνει η Powderly, για πρώτη φορά, οι επενδυτές έχουν άμεση πρόσβαση σε μια επιλογή ιδιωτικών ακινήτων προσφορές ακινήτων τις οποίες μπορούν να περιηγηθούν, να ερευνήσουν και να λάβουν καλά ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις Σε σύνδεση.

Η κατώτατη γραμμή

Το Crowdfunding στην αγορά ακινήτων υπόσχεται να είναι μια επανάσταση. Μόλις τώρα απογειώνεται, αλλά ήδη προσελκύει εντυπωσιακά επίπεδα ενδιαφέροντος από σοβαρούς επενδυτές. Ενώ το crowdfunding ακινήτων είναι εγγενώς επικίνδυνο, οι επενδύσεις σε ακίνητα μπορούν να βοηθήσουν στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας και στην παροχή ανταγωνιστικών αποδόσεων. Θυμηθείτε, προς το παρόν πρέπει να είστε διαπιστευμένος επενδυτής στις ΗΠΑ, αλλά καθώς αυτή η αγορά γίνεται πιο δημοφιλής, οι ελπίδες είναι ότι θα γίνει επίσης πιο προσιτή στους μέσους Αμερικανούς.