Πώς οι τράπεζες θέτουν επιτόκια στα δάνεια σας

Όταν πηγαίνετε σε μια τράπεζα για να ανοίξετε έναν λογαριασμό, θα διαπιστώσετε ότι κάθε είδους λογαριασμός κατάθεσης έχει διαφορετικό επιτόκιο, ανάλογα με την τράπεζα και τον λογαριασμό. ο Federal Corporation Insurance Corporation (FDIC) αναφέρει ότι ο τύπος λογαριασμών που κερδίζουν συνήθως τα υψηλότερα επιτόκια είναι λογαριασμοί χρηματαγοράς, λογαριασμοί ταμιευτηρίου και τέλος λογαριασμοί ελέγχου. 

Μια τράπεζα κερδίζει α εξάπλωση για τα κεφάλαια που δανείζει από αυτά που λαμβάνει ως κατάθεση. ο καθαρό περιθώριο τόκων (NIM), το οποίο οι περισσότερες τράπεζες αναφέρουν ανά τρίμηνο, αντιπροσωπεύει αυτό το περιθώριο, το οποίο είναι απλώς η διαφορά μεταξύ του τι κερδίζει από τα δάνεια σε σχέση με αυτό που πληρώνει ως τόκος των καταθέσεων. Φυσικά, αυτό γίνεται πολύ πιο περίπλοκο δεδομένης της ιλιγγιώδους σειράς πιστωτικών προϊόντων και επιτόκια χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του επιτοκίου που χρεώνεται τελικά για τα δάνεια.

Παρακάτω είναι μια επισκόπηση του πώς μια τράπεζα καθορίζει το επιτόκιο για τους καταναλωτές και επιχείρηση δάνεια.

Όλα ξεκινούν με την πολιτική επιτοκίου

Οι τράπεζες είναι γενικά ελεύθερες να καθορίσουν το επιτόκιο που θα πληρώσουν για καταθέσεις και θα χρεώσουν για δάνεια, αλλά αυτές πρέπει να λάβει υπόψη τον ανταγωνισμό, καθώς και τα επίπεδα αγοράς για πολυάριθμα επιτόκια και πολιτικές της Fed.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες Τράπεζα Federal Reserve επηρεάζει τα επιτόκια καθορίζοντας ορισμένα επιτόκια, ορίζοντας την τράπεζα απαιτήσεις αποθεματικώνκαι αγορά και πώληση «χωρίς κίνδυνο» (όρος που χρησιμοποιείται για να δείξει ότι αυτά είναι από τα ασφαλέστερα ύπαρξη) Χρεόγραφα του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών και ομοσπονδιακών οργανισμών για να επηρεάσουν τις καταθέσεις που διατηρούν οι τράπεζες στο Τάισα.

Αυτό αναφέρεται ως νομισματική πολιτική και αποσκοπεί να επηρεάσει την οικονομική δραστηριότητα, καθώς και την υγεία και την ασφάλεια του συνολικού τραπεζικού συστήματος. Οι περισσότερες χώρες που βασίζονται στην αγορά εφαρμόζουν παρόμοιο τύπο νομισματικής πολιτικής στις οικονομίες τους. Ο κύριος φορέας που χρησιμοποιεί η Fed των ΗΠΑ για να επηρεάσει τη νομισματική πολιτική είναι ο καθορισμός Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο είναι απλώς το επιτόκιο που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για να δανείζουν η μία την άλλη και να συναλλάσσονται με τη Fed. Όταν η Fed θεσπίζει αυξήσεις επιτοκίων, όπως έκανε τέσσερις φορές το 2018, τα κέρδη για τον τραπεζικό τομέα αυξάνονται.

Πολλά άλλα επιτόκια, συμπεριλαμβανομένου του πρωταρχική τιμή, το οποίο είναι ένα επιτόκιο που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για τον ιδανικό πελάτη (συνήθως εταιρικό) με σταθερή πιστοληπτική ικανότητα και ιστορικό πληρωμών, βασίζονται σε επιτόκια της Fed όπως τα κεφάλαια της Fed.

Άλλες εκτιμήσεις που μπορεί να λάβουν υπόψη οι τράπεζες είναι οι προσδοκίες για τα επίπεδα πληθωρισμού, η ζήτηση και ταχύτητα για χρήματα σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και, διεθνώς, επίπεδα χρηματιστηρίου και άλλους παράγοντες.

Παράγοντες που βασίζονται στην αγορά

Επιστρέφοντας ξανά στο NIM, οι τράπεζες προσπαθούν να το μεγιστοποιήσουν καθορίζοντας την απότομη κλίση στις καμπύλες αποδόσεων. ο καμπύλη απόδοσης βασικά δείχνει, σε γραφική μορφή, τη διαφορά μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Γενικά, μια τράπεζα κοιτάζει να δανειστεί ή να πληρώσει βραχυπρόθεσμα επιτόκια στους καταθέτες και να δανείσει το μακροπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης αποδόσεων. Εάν μια τράπεζα μπορεί να το κάνει αυτό με επιτυχία, θα βγάλει χρήματα και θα ευχαριστήσει τους μετόχους.

Ενα αντεστραμμένη καμπύλη απόδοσης, πράγμα που σημαίνει ότι τα επιτόκια στο αριστερό ή βραχυπρόθεσμο φάσμα είναι υψηλότερα από τα μακροπρόθεσμα, καθιστά αρκετά δύσκολο για μια τράπεζα να δανείσει κερδοφόρα. Ευτυχώς, οι ανεστραμμένες καμπύλες απόδοσης εμφανίζονται σπάνια και γενικά δεν διαρκούν πολύ.

Μια έκθεση, με τον κατάλληλο τίτλο "Πώς οι τράπεζες καθορίζουν τα επιτόκια", εκτιμά ότι οι τράπεζες βασίζουν τα επιτόκια που χρεώνουν σε οικονομικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου και της ανάπτυξης Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) και πληθωρισμού.Αναφέρει επίσης τη μεταβλητότητα των επιτοκίων - τα σκαμπανεβάσματα στα επιτόκια της αγοράς - ως σημαντικό παράγοντα που εξετάζουν οι τράπεζες.

Αυτοί οι παράγοντες επηρεάζουν όλοι τη ζήτηση για δάνεια, η οποία μπορεί να βοηθήσει να ωθήσει τα επιτόκια υψηλότερα ή χαμηλότερα. Όταν η ζήτηση είναι χαμηλή, όπως κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, όπως η Μεγάλη ύφεση, η οποία διήρκεσε επίσημα μεταξύ 2007 και 2009, οι τράπεζες μπορούν να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων για να ενθαρρύνουν τους πελάτες να δανείσουν ή να μειώσουν τα επιτόκια δανείων για να δώσουν κίνητρα στους πελάτες να δανειστούν.

Οι εκτιμήσεις για την τοπική αγορά είναι επίσης σημαντικές. Οι μικρότερες αγορές μπορεί να έχουν υψηλότερα επιτόκια λόγω του λιγότερου ανταγωνισμού, καθώς και του γεγονότος ότι οι αγορές δανείων είναι μικρότερες υγρό και έχουν χαμηλότερο συνολικό όγκο δανείου.

Εισαγωγές πελατών

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, το βασικό επιτόκιο μιας τράπεζας - το επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες στο μέγιστο πιστωτικό πελάτες - είναι το καλύτερο επιτόκιο που προσφέρουν και προϋποθέτει πολύ μεγάλη πιθανότητα επιστροφής του δανείου πλήρως και εγκαίρως. Αλλά όπως γνωρίζει κάθε καταναλωτής που έχει προσπαθήσει να πάρει ένα δάνειο, μπαίνουν στο παιχνίδι πολλοί άλλοι παράγοντες.

Για παράδειγμα, πόσα δανείζεται ένας πελάτης, ποιος είναι πιστωτικό σκορ είναι και η συνολική σχέση με την τράπεζα (π.χ. ο αριθμός των προϊόντων που χρησιμοποιεί ο πελάτης, το χρονικό διάστημα που ήταν πελάτης, το μέγεθος των λογαριασμών) όλα παίζουν ρόλο.

Το χρηματικό ποσό που χρησιμοποιείται ως προκαταβολή για ένα δάνειο όπως ένα στεγαστικό δάνειο - είτε κανένα, 5 τοις εκατό, 10 τοις εκατό ή 20 τοις εκατό- είναι επίσης σημαντικό. Μελέτες έχουν αποδείξει ότι όταν ένας πελάτης καταβάλει μια μεγάλη αρχική προκαταβολή, έχει αρκετό «παιχνίδι στο παιχνίδι» για να μην απομακρυνθεί από ένα δάνειο σε δύσκολες στιγμές.

Το γεγονός ότι οι καταναλωτές έβαλαν λίγα χρήματα (και μάλιστα είχαν δάνεια) αρνητική απόσβεση χρονοδιαγράμματα, που σημαίνει ότι το υπόλοιπο του δανείου αυξήθηκε με την πάροδο του χρόνου) για την αγορά κατοικιών κατά τη διάρκεια του Φούσκα στέγασης των αρχών της δεκαετίας του 2000 θεωρείται ως ένας τεράστιος παράγοντας που βοηθά στην εξάπλωση των φλογών του κατάρρευση υποθηκών ενυπόθηκων δανείων και επακόλουθη Μεγάλη cessφεση. Εγγύηση, ή η τοποθέτηση άλλων περιουσιακών στοιχείων (αυτοκίνητο, σπίτι, άλλα ακίνητα) ως υποστήριξη για το δάνειο, επηρεάζει επίσης το δέρμα στο παιχνίδι.

Η διάρκεια του δανείου ή πόσος χρόνος λήξη, είναι επίσης σημαντικό. Με μεγαλύτερη διάρκεια έρχεται υψηλότερος κίνδυνος να μην αποπληρωθεί το δάνειο. Αυτός είναι γενικά ο λόγος που τα μακροπρόθεσμα επιτόκια είναι υψηλότερα από τα βραχυπρόθεσμα. Οι τράπεζες εξετάζουν επίσης τη συνολική ικανότητα των πελατών να αναλαμβάνουν χρέη.

Για παράδειγμα, το εξυπηρέτηση χρέους ο λόγος προσπαθεί να δημιουργήσει έναν βολικό τύπο που χρησιμοποιεί μια τράπεζα για να καθορίσει το επιτόκιο που θα χρεώσει για ένα δάνειο ή που μπορεί να πληρώσει σε μια κατάθεση.

Περίληψη διαφορετικών επιτοκίων

Υπάρχουν πολλοί άλλοι τύποι επιτοκίων και δανειακών προϊόντων. Όσον αφορά τον καθορισμό των επιτοκίων, ορισμένα δάνεια, όπως στεγαστικά δάνεια κατοικιών, μπορεί να μην βασίζονται στο βασικό επιτόκιο αλλά μάλλον στις Η.Π.Α. Κρατικό ομόλογο επιτόκιο (βραχυπρόθεσμο κυβερνητικό επιτόκιο), το Διατραπεζικό επιτόκιο που προσφέρεται στο Λονδίνο (LIBOR, που θα δύσει στο τέλος του 2021), και μακροπρόθεσμα Ομόλογα αμερικανικού Δημοσίου.

Καθώς τα επιτόκια σε αυτά τα σημεία αναφοράς αυξάνονται, αυξάνονται και τα επιτόκια που χρεώνουν οι τράπεζες. Άλλα δάνεια και επιτόκια περιλαμβάνουν δάνεια με κρατική υποστήριξη, όπως π.χ. ενυπόθηκους τίτλους (MBS), φοιτητικά δάνειακαι επιτόκια δανείων για μικρές επιχειρήσεις (Δάνεια SBA), τα τελευταία από τα οποία υποστηρίζονται εν μέρει από την κυβέρνηση.

Όταν η κυβέρνηση έχει την υποστήριξή σας, τα επιτόκια δανείων τείνουν να είναι χαμηλότερα και χρησιμοποιούνται ως βάση για άλλα δάνεια που χορηγούνται σε καταναλωτές και επιχειρήσεις. Φυσικά, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απερίσκεπτο δανεισμό και ηθικούς κινδύνους όταν οι δανειολήπτες υποθέσουν ότι η κυβέρνηση θα τους διασώσει όταν ένα δάνειο πάει χαμένο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι τράπεζες χρησιμοποιούν μια σειρά παραγόντων για τον καθορισμό των επιτοκίων. Η αλήθεια είναι ότι προσπαθούν να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη (μέσω του NIM) για τους μετόχους τους. Από την άλλη πλευρά, οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις αναζητούν το χαμηλότερο δυνατό ποσοστό. Μια κοινή λογική προσέγγιση για την επίτευξη ενός καλού επιτοκίου θα ήταν να ανατρέψει την παραπάνω συζήτηση ή να εξετάσει τους αντίθετους παράγοντες από αυτούς που μπορεί να ψάχνει μια τράπεζα.

Ο ευκολότερος τρόπος για να ξεκινήσετε είναι από τις εισροές πελατών, όπως το υψηλότερο δυνατό πιστωτικό αποτέλεσμα, η εξασφάλιση εγγύησης ή η μεγάλη προκαταβολή για ένα δάνειο και η χρήση πολλών υπηρεσιών (έλεγχος, εξοικονόμηση, μεσιτεία, υποθήκη) από την ίδια τράπεζα για να λάβετε έκπτωση.

Ο δανεισμός κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής οικονομίας ή όταν η αβεβαιότητα είναι υψηλή (για παράγοντες όπως ο πληθωρισμός και ένα ασταθές περιβάλλον επιτοκίου) θα μπορούσε να είναι καλό στρατηγική για την επίτευξη ενός ευνοϊκού επιτοκίου - ειδικά αν επιλέξετε μια στιγμή κατά την οποία μια τράπεζα μπορεί να έχει κίνητρα να κάνει μια συμφωνία ή να σας δώσει το καλύτερο επιτόκιο δυνατόν. Τέλος, η αναζήτηση δανείου ή επιτοκίου με κρατική υποστήριξη μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να εξασφαλίσετε το χαμηλότερο δυνατό επιτόκιο.