Ορισμός απόδοσης αμοιβαίου κεφαλαίου

Τι είναι η Απόδοση Αμοιβαίων Κεφαλαίων;

Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων μετρά την απόδοση εισοδήματος του α αμοιβαίο κεφάλαιο. Υπολογίζεται διαιρώντας την ετήσια καταβολή μερίσματος με την αξία των μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων ποικίλλουν ανάλογα με την αγοραία αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου και μεταβάλλονται στην ετήσια διανομή μερισμάτων.

Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται συνήθως καθημερινά με το ταμείο καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου (NAV), το οποίο καθορίζεται μετά το κλείσιμο της αγοράς κάθε μέρα.

Κατανόηση της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να είναι μια βασική μέτρηση που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές εισοδήματος. Οι υπολογισμοί απόδοσης αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν τυπικά κάθε είδους εισόδημα που καταβάλλεται από αμοιβαίο κεφάλαιο για περίοδο ενός έτους. Η διανομή μερισμάτων αμοιβαίων κεφαλαίων καθορίζεται από το διοικητικό συμβούλιο, το οποίο εγκρίνει και δημοσιοποιεί τη διανομή για τους επενδυτές.

Όλοι οι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων πληρώνουν μερίσματα. Σε αμοιβαίο κεφάλαιο ιδίων κεφαλαίων, η διανομή λαμβάνεται συνήθως από μερίσματα που καταβάλλονται από το αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο. Σε αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων, η διανομή μερισμάτων περιλαμβάνει συχνά τόκους που καταβάλλονται δεσμός επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης έχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών για να διαλέξουν στην αγορά επενδύσεων.

Η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων αναφέρεται συχνά ως προθεσμιακή απόδοση ή ως απόδοση δώδεκα μηνών. Η προθεσμιακή απόδοση αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλασιάζει την πιο πρόσφατη διανομή μερισμάτων με το αναμενόμενο πρόγραμμα μερίσματος ενός έτους. Η μερισματική απόδοση δώδεκα μηνών είναι το άθροισμα των μερισμάτων που καταβλήθηκαν τους τελευταίους δώδεκα μήνες διαιρούμενο με την αξία μιας μετοχής αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια πληρώνουν συχνά μηνιαίες ή τριμηνιαίες διανομές.

Οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης θα πρέπει επίσης να δίνουν μεγάλη προσοχή στους υπολογισμούς των αποδόσεων του ταμείου τους. Διαφορετικές πηγές αναφοράς απόδοσης μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθοδολογίες. Για μια ολοκληρωμένη αξιολόγηση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν συνολική απόδοση. Σε αντίθεση με την τυπική απόδοση, η συνολική απόδοση λαμβάνει υπόψη όλες τις διανομές μερισμάτων που καταβάλλονται στο ταμείο.

Παράδειγμα απόδοσης κεφαλαίου

Ας υποθέσουμε ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τρέχουσα τιμή αγοράς 20 δολάρια ανά μετοχή και έχει πληρώσει 0,04 δολάρια σε μηνιαία μερίσματα κατά το προηγούμενο έτος. Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου δώδεκα μηνών υπολογίζεται διαιρώντας τα ετήσια μερίσματα που καταβάλλονται με την τιμή της μετοχής. Έτσι, η απόδοση θα ήταν 0,48 $ 20 20 $ = 0,024, ή 2,4%.

Τώρα εξετάστε την προθεσμιακή απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ας υποθέσουμε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τρέχουσα τιμή 20 $, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο μόλις αύξησε το μηνιαίο μέρισμα στα 0,05 $. Η απόδοση του προθεσμιακού αμοιβαίου κεφαλαίου θα υπολογιζόταν διαιρώντας το αναμενόμενο ετήσιο μέρισμα 0,05 $ 12 με την τιμή της μετοχής. Έτσι, η προθεσμιακή απόδοση θα ήταν 0,60 $ 20 20 $ = 0,03 ή 3%.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης

Οι επενδυτές έχουν ένα ευρύ φάσμα εσόδων που πληρώνουν αμοιβαία κεφάλαια για να επιλέξουν από την αγορά επενδύσεων. Παρακάτω παρατίθενται αμοιβαία κεφάλαια με υψηλή απόδοση.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)

Το Vanguard High Dividend Yield Index Fund είναι ένα ταμείο ευρετηρίου. Επιδιώκει να παρακολουθεί τα αποθέματα και την απόδοση του δείκτη αποδόσεων υψηλού μερίσματος FTSE. Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η απόδοση μερίσματος SEC 30 ημερών ήταν 3,16%.

Τ. Ομόλογο αναδυόμενων τιμών Rowe Price (PREMX)

Το Τ. Rowe Price Αναδυόμενες Αγορές Αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων επενδύει σε ομόλογα αναδυόμενων χωρών της αγοράς. Από τις 26 Ιανουαρίου 2021, η τυποποιημένη απόδοση SEC των 30 ημερών ήταν 4,05%.