Τι είναι το Wrap Fee;

Τι είναι το Wrap Fee;

Ο όρος αμοιβή περιτυλίγματος αναφέρεται σε μια συνολική χρέωση που επιβάλλεται από έναν διαχειριστής επενδύσεων ή σύμβουλος επενδύσεων σε πελάτη για παροχή δέσμης υπηρεσιών. Αυτές οι υπηρεσίες μπορεί να περιλαμβάνουν επενδυτικές συμβουλές, επενδυτική έρευνα και μεσιτικές υπηρεσίες. Τα τέλη περιτυλίγματος επιτρέπουν σε έναν επαγγελματία επενδύσεων να χρεώσει ένα απλό τέλος αντί να επιβάλλει πολλαπλές χρεώσεις στους πελάτες του. Με αυτόν τον τρόπο, είναι σε θέση να απλοποιήσουν τη διαδικασία τόσο για τους ίδιους όσο και για τους πελάτες τους. Τα τέλη περιτύλιξης ισχύουν για λογαριασμούς all inclusive που ονομάζονται λογαριασμοί wrap.

Κατανόηση των αμοιβών Wrap

ΕΝΑ αναδίπλωση λογαριασμού είναι μια ολοκληρωμένη επενδυτική επιλογή που συνδυάζει διαφορετικά χρεόγραφα και τα κεφάλαια μαζί σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο. Περιλαμβάνει συνταξιοδοτικά και μη συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία και διαχειρίζεται από διαχειριστή επενδύσεων ή επενδυτικό σύμβουλο. Οι Wrap λογαριασμοί είναι ιδανικοί για επενδυτές που θέλουν την ευελιξία επιλογής των επενδύσεών τους ενώ επιτρέπουν σε έναν επαγγελματία να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιό του. Αυτοί οι λογαριασμοί συμβάλλουν στην απλοποίηση της διαδικασίας επένδυσης, γι 'αυτό και συνοδεύονται από μία, ολοκληρωμένη αμοιβή που ονομάζεται αμοιβή wrap.

Η πληρωμή ενός τέλους περιτύλιξης μπορεί να είναι μια εξαιρετική επιλογή για επενδυτές που σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν την πλήρη σειρά υπηρεσιών του μεσίτη τους, επειδή πληρώνει για όλες τις άμεσες υπηρεσίες που λαμβάνει ο πελάτης. Το τέλος περιτυλίγματος περιλαμβάνει χρεώσεις όπως προμήθειες, τέλη συναλλαγών, τέλη παροχής συμβουλών και άλλα επενδυτικά έξοδα. Η αμοιβή καλύπτει επίσης τα διοικητικά έξοδα που αναλαμβάνουν οι εταιρείες επενδύσεων, οι οποίες τείνουν να είναι μεσιτικές υπηρεσίες πλήρους υπηρεσίας ή συνδεδεμένες ή μη συνδεδεμένες μεσίτης-έμπορος εταιρείες.

Τα τέλη περιτύλιξης έχουν οριστεί σε ποσοστό υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Το ποσό αυτό κυμαίνεται από 1% έως 3%. Λόγω του υψηλού κόστους, οι επενδυτές πρέπει να αποφασίσουν πόσο οικονομικά αποδοτικός είναι ένας λογαριασμός wrap για την οικονομική τους κατάσταση. Οι επενδυτές με απλές ανάγκες ή για εκείνους που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά έναν λογαριασμό περιτύλιξης μπορεί να είναι φθηνότερο να πληρώσουν έναν επαγγελματία επενδύσεων για μεμονωμένες υπηρεσίες σε αδεσμοποίητη ρύθμιση.

Ειδικές εκτιμήσεις

Τα προγράμματα αμοιβής Wrap μπορούν να έχουν ποικιλία ονομάτων, όπως π.χ. κατανομή περιουσιακών στοιχείων προγράμματα, προγράμματα διαχείρισης επενδύσεων, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων προγράμματα, ξεχωριστά διαχειριζόμενοι λογαριασμοί και μίνι λογαριασμοί. Όποιο και αν είναι το όνομα, αυτός ο τύπος λογαριασμού μπορεί να υπόκειται σε πρόσθετη αποκάλυψη σύμφωνα με τον κανόνα 204-3 (στ) του Νόμος για τους επενδυτικούς συμβούλους του 1940. Αυτός ο κανόνας ορίζει μια αμοιβή αναδίπλωσης ως «πρόγραμμα σύμφωνα με το οποίο σε κάθε πελάτη χρεώνεται μια καθορισμένη αμοιβή ή τέλη που δεν βασίζονται άμεσα σε συναλλαγές στο λογαριασμό ενός πελάτη για επενδυτικές συμβουλευτικές υπηρεσίες (που μπορεί να περιλαμβάνουν διαχείριση χαρτοφυλακίου ή συμβουλές σχετικά με την επιλογή άλλων συμβούλων) και την εκτέλεση του πελάτη συναλλαγές. »

Τον Δεκέμβριο του 2017, το Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) κυκλοφόρησε ένα ενημερωτικό δελτίο επενδυτών που παρέχει βασικές πληροφορίες σχετικά με τα προγράμματα αμοιβών περιτύλιξης και ορισμένα ερωτήσεις που πρέπει να λάβετε υπόψη από έναν σύμβουλο επενδύσεων πριν επιλέξετε να ανοίξετε λογαριασμό με αμοιβή wrap πρόγραμμα.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αμοιβών Wrap

Τα τέλη περιτυλίγματος παρέχουν κάποια αίσθηση προβλεψιμότητας, δεδομένου ότι χρεώνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα, είτε ανά τρίμηνο είτε σε ετήσια βάση. Και επειδή τα τέλη περιτύλιξης είναι περιεκτικά, μεσίτες δεν χρειάζεται να κάνετε υπερβολικές συναλλαγές προκειμένου να κερδίσετε μια προμήθεια. Βοηθάει να απομακρυνθούν οι αδίστακτοι μεσίτες που κάνουν συνεχώς αλλαγές στα χαρτοφυλάκια των πελατών τους μόνο για να κερδίσουν χρήματα.

Τούτου λεχθέντος, οι λογαριασμοί wrap δεν είναι για όλους. Αυτό συμβαίνει επειδή τα σχετικά τέλη μπορεί να είναι αρκετά ακριβά και να διαβρωθούν γρήγορα επιστρέφει. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι λογαριασμοί wrap ενδέχεται να χρεώνονται οπουδήποτε μεταξύ 1% έως 3% του συνόλου των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων - ένα αρκετά βαρύ τίμημα, ειδικά για επενδυτές με μικρό αυγό φωλιάς. Άτομα που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τα wrap και εκείνα που προτιμούν το παθητικό αγοράστε και κρατήστε στρατηγική μπορεί να είναι καλύτερη με μεμονωμένες επενδύσεις. Επιπλέον, οι επενδυτές με wrap λογαριασμούς ενδέχεται να είναι προσκολλημένοι σε επιπλέον χρεώσεις, όπως α αμοιβαίο κεφάλαιο με ένα αναλογία δαπανών.