Πώς η οικονομική κρίση επηρέασε τους Millennials

Με τις τιμές του χρηματιστηρίου και των κατοικιών σε περιοχή ρεκόρ, είναι εύκολο να κοιτάξουμε πίσω στο Μεγάλη ύφεση λίγο περισσότερο από μια δυστυχισμένη ανάμνηση. Εύκολο, δηλαδή, εκτός αν είστε μέλος της γενιάς που ενηλικιώθηκε εν μέσω της οικονομικής κατάρρευσης.

Για τους Millennials - εκείνους που γεννήθηκαν μεταξύ 1981 και 1996, ένα εύρος ημερομηνιών πρόσφατα

ξεκαθάρισε από το ερευνητικό κέντρο Pew - η κατάρρευση ακινήτων και η επακόλουθη οικονομική κρίση είχαν διαρκή αντίκτυπο που εξακολουθεί να αντηχεί μια δεκαετία αργότερα.

Είναι μια περίοδος που επηρέασε αυτούς τους νέους ενήλικες με απτούς τρόπους, αναγκάζοντάς τους να βυθιστούν σε μια αδύναμη αγορά εργασίας που χρειάστηκαν χρόνια για να ανακάμψουν. Αλλά άλλαξε επίσης τις στάσεις, σπέρνοντας μια ξεχωριστή απαισιοδοξία για το αν το μέλλον τους θα είναι τόσο λαμπρό όσο ήταν για τους γονείς ή τους παππούδες τους.

Λιγότερες θέσεις εργασίας

Μια δεκαετία αργότερα, είναι σχεδόν δύσκολο να θυμηθούμε πόσο τρομακτικά ήταν τα οικονομικά νέα το 2008. Μια ξαφνική ύφεση στην αγορά ακινήτων συγκλόνισε όχι μόνο τους ιδιοκτήτες σπιτιών αλλά τις μυριάδες εταιρείες της Wall Street που είχαν μεγάλη έκθεση σε περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με στεγαστικά δάνεια. Τράπεζα Επενδύσεων Lehman Brothers κατέθεσε πτώχευση,Η JPMorgan αγόρασε έναν αγώνα Bear Stearns σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς και η ασφαλιστική AIG χρειάστηκε κυβερνητική διάσωση για να παραμείνει στη ζωή.

Καθώς όλο και περισσότερες κακές ειδήσεις προέρχονταν από τον χρηματοπιστωτικό τομέα, η χρηματιστηριακή αγορά έχασε περισσότερο από το 50% της αξίας της μεταξύ της αιχμής του 2007 και της άνοιξης του 2009.Δεν άργησε η αναταραχή στον χρηματοπιστωτικό τομέα να ξεχυθεί στην Main Street. Μέχρι το 2010, η επακόλουθη και απότομη περικοπή των καταναλωτικών δαπανών προκάλεσε την αγορά εργασίας να μειώσει σχεδόν 9 εκατομμύρια θέσεις εργασίας.

Αυτό ήταν το τρομερό σενάριο στο οποίο πολλοί «παλαιότεροι» Millennials άρχισαν να ψάχνουν για δουλειά αφού πήραν τα πτυχία τους. Πολλοί δεν μπόρεσαν να βρουν δουλειά, τουλάχιστον για κάποιο χρονικό διάστημα. Αν και η έλλειψη θέσεων εργασίας επηρέασε κάθε τμήμα του εργατικού δυναμικού μετά τη φούσκα της στέγασης, οι νεότεροι ενήλικες χτυπήθηκαν περισσότερο από τους περισσότερους.

Για τις ηλικίες 16 έως 24 ετών, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε κατά σχεδόν 8 ποσοστιαίες μονάδες μεταξύ του φθινοπώρου του 2007 και του φθινοπώρου του 2009, φτάνοντας το υψηλό του 19%. Για άλλες ηλικιακές ομάδες, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε ελαφρώς πάνω από 5%.Ακριβώς όταν οι απόφοιτοι του πανεπιστημίου πίστευαν ότι θα ξεκινούσαν την καριέρα τους και θα έβαζαν τα θεμέλια για τις ενδεχόμενες συνταξιοδοτήσεις τους, η κρίση έβγαλε το χαλί από τα πόδια τους.

Φιγούρα 1. Μετά την οικονομική κρίση, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε απότομα για τους Millennials - πολλοί από τους οποίους μόλις είχαν αποφοιτήσει από το λύκειο ή το κολέγιο - από ό, τι για τις μεγαλύτερες ηλικιακές ομάδες.

Πηγή: Advisor Perspectives 

Δεν βοήθησε που αυτοί οι απόφοιτοι εγκατέλειψαν το σχολείο με ένα σωρό φοιτητικά δάνεια, το μέγεθος των οποίων δεν χρειάστηκε να αντιμετωπίσει ποτέ η γενιά των γονιών τους. Σύμφωνα με το Πρόγραμμα για Φοιτητικό Χρέος, περίπου τα δύο τρίτα των φοιτητών το 2008 αποφοίτησαν με χρέος φοιτητικού δανείου, με μέσο αρχικό υπόλοιπο 23.200 $ (σήμερα είναι ακόμη υψηλότερο). Το 1996, μόλις 12 χρόνια νωρίτερα, μόνο το 58% δανείστηκε για να χρηματοδοτήσει την εκπαίδευσή του και το μέσο χρέος τους ήταν 13.200 δολάρια.

Από την ύφεση, οι προοπτικές απασχόλησης βελτιώθηκαν, αργά αλλά σταθερά. Σήμερα, το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας μεταξύ των Αμερικανών ηλικίας 25 έως 34 ετών - με άλλα λόγια, εκείνοι που βρίσκονταν στη μέση της γενιάς της Χιλιετίας - ήταν 9,7% τον Αύγουστο του 2020.

Χαμηλότερες αποταμιεύσεις

Ωστόσο, εκείνα τα χρόνια που αγωνίζονται να βρουν δουλειά μετά την ύφεση, μαζί με τους μεγάλους λογαριασμούς φοιτητικών δανείων, έχουν επηρεάσει την ικανότητα αυτής της γενιάς να χτίσει πλούτο.

Μια πρόσφατη έκθεση του Εθνικού Ινστιτούτου για την Ασφάλεια Συνταξιούχων διαπίστωσε ότι το 66% των Millennials στο εργατικό δυναμικό έχουν τίποτα δεν αναβλήθηκε για τη συνταξιοδότησή τους, επικαλούμενη την υψηλή ανεργία μετά την ύφεση 2008-2009 καθώς και τη στασιμότητα μισθοί.Και σύμφωνα με την Federal Reserve Bank of St. Louis, ο μέσος όρος Millennial έχει 34% μικρότερο οικογενειακό πλούτο από αυτήν την ίδια ηλικιακή ομάδα στις προηγούμενες γενιές. Αυτό που είναι ιδιαίτερα ανησυχητικό σε αυτά τα στατιστικά στοιχεία είναι ότι λίγοι από αυτούς τους εργαζόμενους έχουν δουλειές που συνοδεύονται από σύνταξη, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν ακόμη μεγαλύτερη ανάγκη να χτίσουν ένα αυγό φωλιάς.

Υπάρχουν επίσης στοιχεία ότι νεότεροι Αμερικανοί που βάζουν χρήματα 401 (k) s επιλέγουν μια πιο συντηρητική προσέγγιση που προσφέρει λίγες ευκαιρίες για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Ένα Bankrate επισκόπηση διαπίστωσε ότι το 30% των ενηλίκων ηλικίας 18 έως 37 ετών πιστεύει ότι τα μετρητά είναι η καλύτερη επενδυτική επιλογή για χρήματα που δεν θα χρειαστούν για τουλάχιστον 10 χρόνια. Μεταξύ των ατόμων ηλικίας 38 ετών και άνω, μόνο το 21% δήλωσε ότι τα μετρητά ήταν η καλύτερη επιλογή για μακροπρόθεσμες ανάγκες.

Ορισμένοι ειδικοί πιστεύουν ότι η μεγάλη ύφεση, μαζί με την κατάρρευση της φούσκα dotcom λίγα χρόνια πριν από αυτό, έχει πολλά να κάνει με αυτήν την προσέγγιση αποφυγής κινδύνου. «Οι δύο οικονομικές αποτυχίες άφησαν τη γενιά του Millennial αβέβαιο για το δικό τους χρηματοοικονομικό μέλλον», σημείωσε η εταιρεία συμβούλων Watson Wyatt σε έκθεση για την οικονομική κατάρρευση.

Διστακτικότητα στην αγορά σπιτιού

Το χρηματιστήριο δεν είναι η μόνη στρατηγική οικοδόμησης πλούτου που οι Millennials έχουν απορρίψει. Είναι επίσης λιγότερο πιθανό από άλλες ηλικιακές ομάδες να αγοράσουν ένα σπίτι όπου μπορούν να χτίσουν κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου.

Μεταξύ εκείνων των 25 έως 34 ετών, το ποσοστό ιδιοκτησίας σπιτιού είναι εντυπωσιακά 8,4% χαμηλότερο από ό, τι για τα μέλη της Γενιάς Χ όταν ήταν στην ίδια ηλικία, σύμφωνα με το μη κερδοσκοπικό Ινστιτούτο Urban.

Σχήμα 2. Ο αριθμός των νέων Αμερικανών που επιλέγουν να αγοράσουν σπίτι έχει μειωθεί σημαντικά μετά την κατάρρευση της αγοράς κατοικίας. Τα δεδομένα υποδηλώνουν ότι οι Millennials όχι μόνο έχουν λιγότερα χρήματα για προκαταβολή, αλλά είναι επίσης λιγότερο πιθανό να δουν την αγορά ακινήτων ως ασφαλές στοίχημα.

Πηγή: Urban Institute

Σίγουρα, το βάρος του περισσότερου φοιτητικού χρέους, μαζί με την τάση να αναβληθεί ο γάμος μέχρι αργότερα στην ενήλικη ζωή, θα φαινομενικά προσθέσει στην τάση αυτή. Το γεγονός ότι οι Millennials είναι πιο φυλετικά διαφορετικοί από τις αμερικανικές γενιές πριν από αυτούς, θα σχετίζονταν γενικά με χαμηλότερους αριθμούς αγορών κατοικίας. Αλλά ακόμη και μεταξύ των λευκών παντρεμένων ζευγαριών με σημαντικό εισόδημα, το ποσοστό ιδιοκτησίας σπιτιού είναι 2% έως 3% χαμηλότερο από ό, τι ήταν μια ή δύο γενιές πριν.

Φαίνεται ότι αυτή η απροθυμία να θέσει ρίζες δεν είναι απλώς θέμα έλλειψης μέσων - μπορεί επίσης να αντικατοπτρίζει την απογοήτευση από την ίδια την αγορά κατοικίας. Μια ανάλυση του Urban Institute για την αγορά κατοικίας της Χιλιετίας προσέφερε την ακόλουθη εξήγηση:

«Οι baby boomers και η Gen Xers είδαν την ιδιοκτησία σπιτιού ως ένα μέρος για να ζουν και ως ένα κατάστημα αξίας και τον καλύτερο τρόπο για να χτίσουν πλούτο, αλλά millennials, των οποίων τα διαμορφωτικά χρόνια συνέβησαν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης cessφεσης, είναι απίθανο να λάβουν την υπόθεση της οικοδόμησης πλούτου ως δεδομένος."

Για ορισμένους οικονομολόγους, αυτό δεν είναι ιδιαίτερα καλό νέο για την ευρύτερη οικονομία. J.H. Ο Cullum Clark από το Southern Methodist University, για ένα, υποστηρίζει ότι η έλλειψη πλούτου έχει ως αποτέλεσμα λιγότερους ανθρώπους έναρξη επιχειρήσεων και αύξηση της επόμενης γενιάς εργαζομένων, και οι δύο θα μπορούσαν να περιορίσουν μακροπρόθεσμα τα οικονομικά ανάπτυξη.

Αυτό που ίσως είναι λιγότερο συζητήσιμο είναι το κακό που προκαλεί στους ίδιους τους Millennials. Όσοι δεν έχουν εξοικονομήσει και επενδύσει επαρκώς, θα είναι πιο δύσκολο να συνταξιοδοτηθούν σε μια τυπική ηλικία και θα έχουν λιγότερους πόρους για να αντλήσουν όταν η οικονομία χτυπήσει ένα άλλο τραχύ κομμάτι.

Από αυτή την άποψη, η Μεγάλη cessφεση μπορεί να είναι απλά μια ωρολογιακή βόμβα, ξεχασμένη μέχρι την ημέρα που τα μέλη αυτής της τεράστιας γενιάς δεν έχουν άλλη επιλογή από το να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες.

Η κατώτατη γραμμή

Σε αντίθεση με τις παλαιότερες γενιές που γνώρισαν σχετικά μεγάλες περιόδους οικονομικής σταθερότητας κάποια στιγμή στη ζωή τους, οι Αμερικανοί της Χιλιετίας, στα χρόνια της δημιουργίας τους, διαμορφώθηκαν από δύο οικονομικές καταστροφές: την κατάρρευση της φούσκας dotcom και την οικονομική κρίση της 2008.

Αυτά τα γεγονότα εξακολουθούν να επηρεάζουν τον τρόπο με τον οποίο οι νέοι λαμβάνουν σημαντικές οικονομικές αποφάσεις, δημιουργώντας έναν ατσάλινο σκεπτικισμό για το αν οι αγορές αξίζουν την εμπιστοσύνη τους.