Ορισμός IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια
Τι είναι μια IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια;
Ο όρος IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια αναφέρεται στο αρχική δημόσια προσφορά εταιρείας που χρηματοδοτήθηκε προηγουμένως από ιδιώτες επενδυτές. Αυτές οι προσφορές θεωρούνται στρατηγικό σχέδιο από επιχειρηματίες επιχειρηματιών να ανακτήσουν τις επενδύσεις τους στην εταιρεία. Οι επενδυτές συνήθως περιμένουν μια κατάλληλη στιγμή για να εκδώσουν αυτόν τον τύπο αρχικής δημόσιας προσφοράς προκειμένου να μεγιστοποιήσουν την προσφορά τους απόδοση των επενδύσεων (ROI).
Βασικά Takeaways
- ΕΝΑ. Οι αναφορές IPO που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια είναι η αρχική δημόσια προσφορά μιας εταιρείας που χρηματοδοτήθηκε προηγουμένως από ιδιώτες επενδυτές.
- Οι κεφαλαιοκράτες χρησιμοποιούν IPO που υποστηρίζονται από VC για να ανακτήσουν τις επενδύσεις τους σε μια εταιρεία.
- Οι επενδυτές περιμένουν τον πιο βέλτιστο χρόνο για να πραγματοποιήσουν μια IPO για να βεβαιωθούν ότι θα κερδίσουν την καλύτερη δυνατή απόδοση.
- Η χαμηλή εμπιστοσύνη των επενδυτών κατά τη διάρκεια οικονομικών περιόδων μπορεί να περιορίσει το ποσό των IPO που υποστηρίζονται από VC στην αγορά.
Κατανόηση των IPO που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια
Επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι ένας τύπος ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων. Αυτό το είδος χρηματοδότησης παρέχεται από επενδυτές και επιχειρήσεις σε εταιρείες με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης ή σε εκείνες που επιδεικνύουν υψηλή ανάπτυξη. Επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων ή κεφάλαια επενδύουν σε εταιρείες πρώιμου σταδίου με αντάλλαγμα ένα μετοχικό κεφάλαιο συμμετοχή, αναλαμβάνοντας οποιοδήποτε από τα συναφή κινδύνους με την ελπίδα ότι μερικές από τις νεοσύστατες εταιρείες που υποστηρίζουν θα γίνουν επιτυχημένες.
Η τυπική επένδυση επιχειρηματικών κεφαλαίων πραγματοποιείται μετά από έναν αρχικό γύρο χρηματοδότηση σπόρων. Ο πρώτος γύρος θεσμικών επιχειρηματικών κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης ονομάζεται Σειρά Α στρογγυλό. Οι επιχειρηματίες επενδυτών παρέχουν κεφαλαιακό κεφάλαιο, ώστε να μπορούν να μεγιστοποιήσουν την απόδοση τους μέσω ενός στρατηγική εξόδου όπως μια IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια. Και επειδή παρέχουν στις νέες εταιρείες μεγάλο μέρος της αρχικής τους χρηματοδότησης, έχουν ορισμένα δικαιώματα και ευθύνες, συμπεριλαμβανομένου του πώς και πότε μια εταιρεία δημοσιοποιείται.
Οι επενδυτές κεφαλαιοποίησης αναζητούν και περιμένουν τον πιο βέλτιστο χρόνο για να πραγματοποιήσουν μια δημόσια εγγραφή. Αυτό γίνεται για να βεβαιωθείτε ότι είναι σε θέση να αποχωρήσουν από τη θέση τους σε μια εταιρεία πραγματοποιώντας την καλύτερη δυνατή απόδοση. Η εναλλακτική λύση για μια IPO για μια εταιρεία που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια αποκτάται-αγοράζεται από άλλη εταιρεία. ο απόκτηση μιας εταιρείας που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια είναι γνωστή ως εμπόριο πώληση. Και οι δύο επιλογές είναι γνωστές ως στρατηγικές εξόδου επειδή επιτρέπουν στους επιχειρηματίες επιχειρηματιών και επιχειρηματίες να βγάλουν χρήματα από τις επενδύσεις τους.
Η εναλλακτική λύση σε μια IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια είναι η εξαγορά.
Πολλαπλές πηγές αναφέρουν τακτικά και τις δύο δημόσιες εγγραφές που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια μαζί με τον όγκο των συγχωνεύσεις και εξαγορές (Μ & Α). Σε οικονομικούς καιρούς, τείνουν να υπάρχουν λιγότερες IPO που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια λόγω της χαμηλής εμπιστοσύνης των επενδυτών. Ως αποτέλεσμα της οικονομική κρίση, Το 2008 και το 2009 είδαν ρεκόρ χαμηλού αριθμού IPO που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια.
Ειδικές εκτιμήσεις
Τόλμημα κεφάλαιο, όπως ακριβώς επενδύει ο άγγελος και crowdfunding επιλογές, είναι μια ελκυστική επιλογή για νέες εταιρείες. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις οντότητες που έχουν περιορισμένο ιστορικό λειτουργίας και είναι πολύ μικρές για να αντλήσουν κεφάλαια στις δημόσιες αγορές. Οι εταιρείες που εμπίπτουν σε αυτήν την κατηγορία ενδέχεται να μην βρίσκονται στο σημείο όπου μπορούν να εξασφαλίσουν τραπεζικό δάνειο ή να ολοκληρώσουν ένα χρέος προσφορά.
Η προσέλκυση επιχειρηματικών κεφαλαίων διαφέρει πολύ από την αύξηση του χρέους ή του δανείου. Ενώ οι δανειστές έχουν νόμιμο δικαίωμα σε τόκους δανείου και αποπληρωμής του κεφαλαίου ανεξάρτητα από την επιτυχία ή την αποτυχία μιας επιχείρησης, επιχειρηματικού κεφαλαίου που επενδύεται με αντάλλαγμα το μερίδιο συμμετοχής στην επιχείρηση δεν παρέχει τέτοια νομική προστασία και είναι κερδοσκοπικός στη φύση. Η απόδοση της επένδυσης ενός επιχειρηματία εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την ανάπτυξη και την κερδοφορία της επιχείρησης. Αυτό σημαίνει ότι ένας επιχειρηματίας επιχειρηματίας αναλαμβάνει τον κίνδυνο απώλειας μαζί με την προσδοκία απόδοσης της επένδυσής τους.
Παράδειγμα IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια
Η Tesla και η Open Table κυκλοφόρησαν και οι δύο δημόσια σε IPO που βασίζονται σε επιχειρηματικά κεφάλαια. Ένα άλλο εξαιρετικό παράδειγμα IPO που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια είναι η Uber (UBER). Η εταιρεία ridesharing ιδρύθηκε το 2009, συγκεντρώνοντας σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια από επιχειρηματίες επιχειρηματικών συμμετοχών, συμπεριλαμβανομένων των Morgan Stanley, SoftBank και G Squared. Ο τελευταίος γύρος χρηματοδότησης της εταιρείας πραγματοποιήθηκε το 2018 όταν συγκέντρωσε 500 εκατομμύρια δολάρια. Η Uber κυκλοφόρησε στο χρηματιστήριο μέσω δημόσιας εγγραφής κεφαλαίου επιχειρηματικού κινδύνου τον Μάιο του 2019. Η τιμή των μετοχών ήταν 45 δολάρια το καθένα, επιτρέποντας στην εταιρεία να συγκεντρώσει περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια.