Τι είναι μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων;

Τι είναι μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων;

Μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, γνωστή και ως κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων ή ταμείο πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, είναι ένας συνδυασμός κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (όπως μετρητά, μετοχικό κεφάλαιο ή ομόλογα) που χρησιμοποιούνται ως επένδυση. Μια επένδυση κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων περιέχει περισσότερες από μία κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, δημιουργώντας έτσι μια ομάδα ή χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων. Τα βάρη και οι τύποι των κατηγοριών διαφέρουν ανάλογα με τον μεμονωμένο επενδυτή.

Πώς λειτουργούν τα μαθήματα πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων επενδύσεις αύξησε το διαποικίληση ενός συνολικού χαρτοφυλακίου με διανομή επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο (μεταβλητότητα) σε σύγκριση με την κατοχή μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, αλλά μπορεί επίσης να εμποδίσει πιθανές αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να κατέχει ομόλογα, μετοχές, μετρητά και

ακίνητη περιουσία, ενώ ένας επενδυτής μιας κατηγορίας μπορεί να κατέχει μόνο μετοχές. Ενας κατηγορία περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε ξεπερνώ κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου, αλλά ιστορικά, καμία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων δεν θα υπερτερεί σε κάθε περίοδο.

Ταμεία ανοχής κινδύνου

Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων που έχουν σχεδιαστεί για να λειτουργούν σύμφωνα με την ανοχή ενός επενδυτή στον κίνδυνο. Τα κεφάλαια μπορεί να κυμαίνονται από επιθετικά έως συντηρητικά. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επιθετικού τύπου θα είχε πολύ υψηλότερη κατανομή στις μετοχές, με ίσως έως και 100%.

Το Fidelity Asset Manager 85% fund ("FAMRX") είναι ένα παράδειγμα επιθετικού κεφαλαίου. Το ταμείο έχει σχεδιαστεί για να διατηρεί το 85% της κατανομής του αμοιβαίου κεφαλαίου σε μετοχές και το 15% μεταξύ πάγιου εισοδήματος και μετρητών. Για τους συντηρητικούς επενδυτές, η κατανομή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου θα είχε σημαντικά μεγαλύτερη συγκέντρωση στο πάγιο εισόδημα. Το ταμείο Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") έχει 20% σε μετοχές, 50% σε σταθερό εισόδημα και 30% σε βραχυπρόθεσμα κεφάλαια της αγοράς χρήματος.

Ταμεία ημερομηνίας -στόχου

Τα ταμεία ημερομηνίας στόχου είναι κεφάλαια πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων που αλλάζουν την κατανομή ανάλογα με τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή. Οι επενδυτές θα επιλέξουν το ταμείο που θα αντανακλά στενά τον χρονικό τους ορίζοντα. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που δεν αποσύρεται για περισσότερα από 30 χρόνια θα πρέπει να επιλέξει ένα από τα ταμεία -στόχους του 2045 ή αργότερα. Όσο μεταγενέστερη είναι η ημερομηνία για το αμοιβαίο κεφάλαιο, τόσο πιο επιθετικό το κεφάλαιο οφείλεται στον μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο στόχου 2050 έχει πάνω από 85 έως 90% στις μετοχές και το υπόλοιπο σε πάγιο εισόδημα ή αγορά χρήματος.

Ένας επενδυτής του οποίου ο χρονικός ορίζοντας είναι σημαντικά μικρότερος θα επέλεγε ένα από τα πιο πρόσφατα κεφάλαια λήξης. Κάποιος που θα συνταξιοδοτηθεί σε πέντε χρόνια θα είχε ένα ταμείο ημερομηνίας-στόχου με υψηλότερο επίπεδο σταθερού εισοδήματος για να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο και να επικεντρωθεί στη διατήρηση κεφαλαίου.

Τα κεφάλαια ημερομηνίας -στόχου είναι επωφελείς για επενδυτές που δεν θέλουν να εμπλακούν στην επιλογή της κατάλληλης κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Καθώς ο επενδυτής γερνά και ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται, μειώνεται και το επίπεδο κινδύνου του ταμείου ημερομηνίας -στόχου. Με την πάροδο του χρόνου, το ταμείο μεταβαίνει σταδιακά από μετοχές σε πάγιο εισόδημα και αγορά χρήματος αυτόματα.

Οφέλη από κεφάλαια κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων

Διαφορετικός ισοσκελισμένα κεφάλαια, τα οποία συνήθως επικεντρώνονται στην επίτευξη ή την επίτευξη ενός δείκτη αναφοράς, τα κεφάλαια κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων συντίθενται για να επιτύχουν ένα ορισμένο επενδυτικό αποτέλεσμα, όπως η υπέρβαση πληθωρισμός. Οι ευρείες επιλογές τους για επενδύσεις, που κυμαίνονται σε τίτλους, τομείς, ακίνητα και άλλους τύπους τίτλων, τους δίνουν τεράστια ευελιξία για την επίτευξη των στόχων τους.

Αυτός ο τύπος κεφαλαίου προσφέρει επίσης μεγαλύτερη διαφοροποίηση από τα περισσότερα ισορροπημένα κεφάλαια, τα οποία μπορεί να συνδυάζουν κυρίως πάγιο εισόδημα και μετοχές. Πολλοί είναι διαχειρίζεται ενεργά, δηλαδή ένα άτομο ή μια ομάδα ανθρώπων λαμβάνουν αποφάσεις με βάση τη δυναμική της αγοράς για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων και τον περιορισμό του κινδύνου.