Ορισμός βάσης κόστους, υπολογισμός και παράδειγμα

Τι είναι το Cost Basis;

Βάση κόστους είναι η αρχική αξία ή η τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου ή επένδυσης για φορολογικούς σκοπούς. Η αξία βάσης κόστους χρησιμοποιείται στον υπολογισμό των κεφαλαιουχικών κερδών ή ζημιών, η οποία είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς.

Ο υπολογισμός της βάσης του συνολικού κόστους είναι κρίσιμος για την κατανόηση εάν μια επένδυση είναι κερδοφόρα ή όχι, και τυχόν φορολογικές συνέπειες. Εάν οι επενδυτές θέλουν να μάθουν εάν μια επένδυση έχει προσφέρει αυτά τα πολυπόθητα κέρδη, πρέπει να παρακολουθούν την απόδοση της επένδυσης.

Κατανόηση της βάσης του κόστους

Η βάση κόστους ξεκινά ως το αρχικό κόστος ενός περιουσιακό στοιχείο για φορολογικούς σκοπούς, η οποία είναι αρχικά η πρώτη τιμή αγοράς. Αλλά το αρχικό τιμή αγοράς αποτελεί μόνο ένα μέρος του συνολικού κόστους μιας επένδυσης. Καθώς ο χρόνος προχωρά, αυτή η βάση κόστους θα προσαρμόζεται για οικονομικές και εταιρικές εξελίξεις, όπως π.χ.

διαιρέσεις αποθεμάτων, μερίσματα, και επιστροφή κεφαλαίου διανομές. Το τελευταίο είναι κοινό με ορισμένες επενδύσεις όπως π.χ. Master Limited Partnerships (MLP).

Η βάση κόστους χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του φόρος υπεραξίας ποσοστό, το οποίο είναι ίσο με τη διαφορά μεταξύ της βάσης κόστους του περιουσιακού στοιχείου και του τρέχουσα αγοραία αξία. Φυσικά, αυτό το ποσοστό ενεργοποιείται όταν πωλείται ένα περιουσιακό στοιχείο ή πραγματοποιείται το κέρδος ή η ζημία. Η φορολογική βάση εξακολουθεί να ισχύει μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες όταν οι τίτλοι κρατούνται αλλά δεν έχουν πωληθεί επίσημα, αλλά οι φορολογικές αρχές θα απαιτήσουν προσδιορισμό του κέρδη κεφαλαίου επιτόκιο, το οποίο μπορεί να είναι είτε βραχυπρόθεσμο είτε μακροπρόθεσμο.

Βάση κόστους φορολογικής δήλωσης

Παρόλο που οι χρηματιστηριακές εταιρείες υποχρεούνται να αναφέρουν την τιμή που πληρώνεται για τους φορολογητέους τίτλους στην IRS, για ορισμένες χρεόγραφα, όπως αυτά που διατηρούνται για μεγάλο χρονικό διάστημα ή εκείνα που μεταφέρονται από άλλη χρηματιστηριακή εταιρεία, η Ιστορικό κόστος βάση θα πρέπει να παρέχεται από τον επενδυτή. Όλα αυτά βάζουν το βάρος της ακριβούς αναφοράς βάσει κόστους στους επενδυτές.

Καθορισμός της αρχικής βάσης κόστους των τίτλων και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μόνο μία αρχική αγορά είναι πολύ απλή. Στην πραγματικότητα, μπορεί να υπάρξουν μεταγενέστερες αγορές και πωλήσεις καθώς ένας επενδυτής λαμβάνει αποφάσεις για την υλοποίηση συγκεκριμένων στρατηγικές συναλλαγών και μεγιστοποιήστε το δυναμικό κέρδους για να επηρεάσετε ένα συνολικό χαρτοφυλάκιο. Με όλους τους διάφορους τύπους επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων και δικαιωμάτων προαίρεσης, ο ακριβής υπολογισμός της βάσης κόστους για φορολογικούς σκοπούς, μπορεί να γίνει περίπλοκος.

Σε κάθε συναλλαγή μεταξύ αγοραστή και πωλητή, η αρχική τιμή που πληρώνεται ως αντάλλαγμα για ένα προϊόν ή μια υπηρεσία θα χαρακτηρίζεται ως βάση κόστους. Η βάση κόστους ιδίων κεφαλαίων είναι το συνολικό κόστος για έναν επενδυτή. το ποσό αυτό περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ανά μετοχή συν επανεπενδύθηκεμερίσματα και προμήθειες. Η βάση του κόστους των ιδίων κεφαλαίων δεν απαιτείται μόνο για τον προσδιορισμό του ποσού, εάν υπάρχει, των φόρων που πρέπει να καταβληθούν σε ένα επένδυση, αλλά είναι ζωτικής σημασίας για την παρακολούθηση των κερδών ή ζημιών από επενδύσεις για να πραγματοποιήσετε ενημερωμένες αγορές ή πωλήσεις αποφάσεις.

Υπολογισμός βάσης κόστους

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η βάση κόστους κάθε επένδυσης είναι ίση με την αρχική τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου. Κάθε επένδυση θα ξεκινήσει με αυτήν την κατάσταση και αν καταλήξει να είναι η μόνη αγορά, ο καθορισμός του κόστους είναι απλώς η αρχική τιμή αγοράς. Σημειώστε ότι επιτρέπεται η συμπερίληψη του κόστους μιας συναλλαγής, όπως μια συναλλαγή μετοχών επιτροπή, το οποίο μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη μείωση της τελικής τιμής πώλησης.

Μόλις γίνουν οι επόμενες αγορές, προκύπτει η ανάγκη παρακολούθησης κάθε ημερομηνίας και αξίας αγοράς. Για φορολογικούς σκοπούς, η μέθοδος που χρησιμοποιείται από την Υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS) είναι πρώτος-μέσα, πρώτος-έξω (FIFO) για όσους γνωρίζουν τη μέθοδο παρακολούθησης αποθέματος για επιχειρήσεις. Με άλλα λόγια, όταν πραγματοποιείται μια πώληση, η βάση κόστους στην αρχική αγορά θα χρησιμοποιηθεί πρώτα και θα ακολουθήσει μια εξέλιξη στο ιστορικό αγορών.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο Lawrence αγόρασε 100 μετοχές της XYZ για $ 20 ανά μετοχή τον Ιούνιο και στη συνέχεια πραγματοποίησε μια επιπλέον αγορά 50 μετοχών XYZ τον Σεπτέμβριο για $ 15 ανά μετοχή.

Εάν πουλούσε 120 μετοχές, η βάση κόστους του με τη μέθοδο FIFO θα ήταν (100 x 20 $ ανά μετοχή) + (20 x 15 $ ανά μετοχή) = 2.300 $. ο μέθοδος μέσου κόστους μπορεί επίσης να ισχύει και αντιπροσωπεύει το συνολικό ποσό των μετοχών που αγοράστηκαν σε δολάρια, διαιρούμενο με το συνολικό αριθμό των μετοχών που αγοράστηκαν. Εάν ο Λόρενς πουλούσε 120 μετοχές, το μέσο κόστος του θα ήταν 120 x [(100 x $ 20 ανά μετοχή) + (50 x 15 $ ανά μετοχή)]/ 150 = 2.200 $.

IRS δημοσιεύσεις, όπως π.χ. Έκδοση 550, μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να μάθει ποια μέθοδος ισχύει για ορισμένους τίτλους. Διαφορετικά, ένας λογιστής μπορεί να βοηθήσει στον προσδιορισμό της καλύτερης πορείας δράσης. Υπάρχουν επίσης διαφορές μεταξύ των τίτλων, αλλά η βασική ιδέα για το τι ισχύει για την τιμή αγοράς. Συνήθως, τα περισσότερα παραδείγματα καλύπτουν αποθέματα. Ωστόσο, δεσμούς είναι κάπως μοναδικές στο ότι η τιμή αγοράς άνω ή κάτω από την τιμή πρέπει να αποσβένεται μέχρι τη λήξη. Για αμοιβαία κεφάλαια, τα κέρδη πρέπει να καταβάλλονται ετησίως στους μετόχους, γεγονός που προκαλεί α φορολογητέο γεγονός σε λογαριασμούς φορολογητέους (μη ειδικευμένους). Όλα τα ποσά θα παρακολουθούνται από α φύλακας ή θα παρέχεται καθοδήγηση από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.

Γιατί είναι σημαντική η βάση κόστους;

Η ανάγκη παρακολούθησης της βάσης κόστους για επενδύσεις απαιτείται κυρίως για φορολογικούς σκοπούς. Χωρίς αυτήν την απαίτηση, υπάρχει μια σοβαρή περίπτωση που οι περισσότεροι επενδυτές δεν θα μπουν στον κόπο να τηρούν τέτοια λεπτομερή αρχεία. Και επειδή οι φόροι επί των κερδών κεφαλαίου μπορεί να είναι τόσο υψηλοί όσο συνηθισμένο εισόδημα ποσοστά (στην περίπτωση του βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογικός συντελεστής), πληρώνει για την ελαχιστοποίησή τους, αν είναι δυνατόν. Η κατοχή τίτλων για περισσότερο από ένα έτος χαρακτηρίζει την επένδυση ως α μακροπρόθεσμα επένδυση, η οποία έχει πολύ χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή από τους συνήθεις συντελεστές εισοδήματος και μειώνεται με βάση τα επίπεδα εισοδήματος.

Εκτός από την απαίτηση IRS για την αναφορά κεφαλαιακών κερδών, είναι σημαντικό να γνωρίζετε πώς έχει αποδώσει μια επένδυση με την πάροδο του χρόνου. Οι έξυπνοι επενδυτές γνωρίζουν τι έχουν πληρώσει για μια εγγύηση και πόσους φόρους θα πρέπει να πληρώσουν εάν την πουλήσουν. Η παρακολούθηση κερδών και ζημιών με την πάροδο του χρόνου χρησιμεύει επίσης ως κάρτα αποτελεσμάτων για τους επενδυτές και τους ενημερώνει εάν οι εμπορικές τους στρατηγικές δημιουργούν κέρδη ή ζημίες. Μια σταθερή σειρά ζημιών μπορεί να υποδηλώνει ανάγκη επανεκτίμησης του επενδυτική στρατηγική.

Μερίσματα

Η βάση κόστους ιδίων κεφαλαίων για μετοχή που δεν πληρώνει μέρισμα υπολογίζεται προσθέτοντας την τιμή αγοράς ανά μετοχή συν αμοιβές ανά μετοχή. Η επανεπένδυση μερισμάτων αυξάνει τη βάση κόστους της συμμετοχής επειδή τα μερίσματα χρησιμοποιούνται για την αγορά περισσότερων μετοχών.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας επενδυτής αγόρασε 10 μετοχές της εταιρείας ABC για συνολική επένδυση $ 1.000 συν αμοιβή συναλλαγών 10 $. Ο επενδυτής πληρώθηκε μερίσματα $ 200 το πρώτο έτος και $ 400 το δεύτερο έτος. Η βάση κόστους θα είναι 1.610 $ (1.000 $ + αμοιβή 10 $ + 600 μερίσματα). Εάν ο επενδυτής πούλησε τη μετοχή το τρίτο έτος για $ 2.000, το φορολογητέο κέρδος θα ήταν $ 390.

Ένας από τους λόγους που οι επενδυτές πρέπει να συμπεριλάβουν επανεπενδυθέντα μερίσματα στο σύνολο του κόστους είναι επειδή τα μερίσματα φορολογούνται κατά το έτος λήψης. Εάν τα μερίσματα που λαμβάνονται δεν περιλαμβάνονται στο κόστος, ο επενδυτής θα πληρώσει φόρους δύο φορές. Για παράδειγμα, στο παραπάνω παράδειγμα, εάν εξαιρούνταν τα μερίσματα, το κόστος θα ήταν 1.010 $ (1.000 $ + Τέλος 10 $). Ως αποτέλεσμα, το φορολογητέο κέρδος θα ήταν $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 βάση κόστους) έναντι $ 390 αν το εισόδημα από μερίσματα συμπεριλαμβανόταν στη βάση κόστους.

Με άλλα λόγια, κατά την πώληση μιας επένδυσης, οι επενδυτές πληρώνουν φόρους επί των κερδών κεφαλαίου με βάση την τιμή πώλησης και τη βάση κόστους. Ωστόσο, τα μερίσματα φορολογούνται ως έσοδα το έτος που πληρώνονται στον επενδυτή, ανεξάρτητα από το αν τα μερίσματα επανεπενδύθηκαν ή καταβλήθηκαν ως μετρητά.

Παραδείγματα βάσης κόστους

Ο υπολογισμός της βάσης κόστους γίνεται πιο περίπλοκος ως αποτέλεσμα εταιρικές ενέργειες. Οι εταιρικές ενέργειες περιλαμβάνουν στοιχεία όπως η προσαρμογή για διαχωρισμούς μετοχών και η λογιστική ειδικά μερίσματα, πτωχεύσεις, και κεφάλαιο διανομές, καθώς συγχώνευση και δραστηριότητα εξαγοράς και εταιρική αποσπάσματα. ΕΝΑ διάσπαση μετοχών, όπως μια διάσπαση δύο προς ένα όπου μια εταιρεία εκδίδει ένα επιπλέον μερίδιο για κάθε μετοχή που κατέχει ένας επενδυτής, δεν αλλάζει τη συνολική βάση κόστους. Αλλά αυτό σημαίνει ότι το κόστος ανά μετοχή διαιρείται με δύο, ή όποια και αν είναι η μετοχή αναλογία ανταλλαγής καταλήγει να ακολουθεί τη διάσπαση.

Ο προσδιορισμός του αντίκτυπου των εταιρικών ενεργειών δεν είναι υπερβολικά περίπλοκος, αλλά μπορεί να απαιτήσει δεξιότητες επιτήδευσης, όπως ο εντοπισμός ενός εγχειριδίου CCH από μια τοπική βιβλιοθήκη ή η μετάβαση στην σχέσεις επενδυτών τμήμα της ιστοσελίδας μιας εταιρείας. Αυτές οι πηγές παρέχουν συνήθως πολλές λεπτομέρειες σχετικά με τη δραστηριότητα M&A ή τα spinoffs.

Συγχωνεύσεις

Όταν μια εταιρεία που έχετε στην κατοχή της αποκτάται από άλλη εταιρεία, η εξαγορά εταιρεία θα εκδώσει μετοχές, μετρητά ή συνδυασμό και των δύο για να ολοκληρώσει την αγορά. Οι πληρωμές σε μετρητά θα έχουν ως αποτέλεσμα να πρέπει να πραγματοποιήσετε ένα μέρος ως κέρδος και να πληρώσετε φόρους για αυτό. Η έκδοση μετοχών πιθανότατα θα διατηρήσει τα κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες ως μη πραγματοποιημένα, αλλά θα είναι απαραίτητο να παρακολουθείται το νέο κόστος. Οι εταιρείες παρέχουν καθοδήγηση για τα ποσοστά και τις αναλύσεις. Οι ίδιοι κανόνες ισχύουν επίσης για μια εταιρεία γυρίζει έξω διαίρεση στη δική της νέα εταιρεία. Κάποιο από το φορολογικό κόστος θα πάει με τη νέα εταιρεία και θα είναι απαραίτητο για τον επενδυτή να καθορίσει το ποσοστό, το οποίο θα παρέχει η εταιρεία.

Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία XYZ αγοράσει την εταιρεία ABC και εκδώσει δύο μετοχές για κάθε μετοχή που είχε στην κατοχή της, τότε ο επενδυτής που αναφέρεται στο προηγούμενο παράδειγμα κατέχει τώρα 20 μετοχές της εταιρείας XYZ. Οι εταιρείες πρέπει να καταθέσουν Έντυπο S-4 με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία περιγράφει τη συμφωνία συγχώνευσης και βοηθά τους επενδυτές να καθορίσουν τη νέα βάση κόστους.

Πτωχεύσεις

Οι πτωχευτικές καταστάσεις είναι ακόμη πιο περίπλοκες. Όταν οι εταιρείες κηρύσσουν πτώχευση, ο αντίκτυπος στις μετοχές ποικίλλει. Η κήρυξη πτώχευσης δεν υποδηλώνει πάντα ότι οι μετοχές δεν έχουν αξία. Εάν μια εταιρεία δηλώσει Κεφάλαιο 7, τότε η εταιρεία παύει να υπάρχει και οι μετοχές δεν έχουν αξία.

Ωστόσο, εάν μια εταιρεία δηλώσει Κεφάλαιο 11, η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο ή over the counter (OTC) και εξακολουθούν να διατηρούν κάποια αξία. Επομένως ισχύουν οι αρχικοί υπολογισμοί βάσει κόστους. Το OTC είναι ένα δίκτυο μεσιτών-εμπόρων που συναλλάσσει τίτλους που δεν είναι εισηγμένοι σε επίσημο χρηματιστήριο.

Ωστόσο, εάν το κάτοχος ομολογίας δίνεται μια εταιρεία που προκύπτει από το Κεφάλαιο 11 κοινή μετοχή σε αντάλλαγμα για ορισμένα από τα ομόλογα που διατηρήθηκαν πριν από την κήρυξη πτώχευσης, η βάση κόστους γίνεται πιο περίπλοκη. Η βάση κόστους θα θεωρηθεί τυπικά η δίκαιη αγοραία αξία της κοινής μετοχής στο ημερομηνία ισχύος; αυτή η τιμή καθορίζεται στα σχέδια εμφάνισης του Κεφαλαίου 11.

Διαχωρισμός αποθεμάτων

Ευτυχώς, όλες οι εταιρικές ενέργειες δεν περιπλέκουν τους υπολογισμούς βάσει κόστους. δηλώνοντας α διάσπαση μετοχών είναι μια τέτοια ενέργεια. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία δηλώσει διαχωρισμό 2 για 1, αντί να κατέχει 10 μετοχές της εταιρείας ABC, ένας επενδυτής θα κατέχει 20 μετοχές. Ωστόσο, το αρχικό κόστος των $ 1.000 παραμένει το ίδιο, οπότε οι 20 μετοχές θα έχουν τιμή $ 50 αντί για $ 100 ανά μετοχή.

Κληρονομικά αποθέματα και δώρα

Εκτός από τις εταιρικές ενέργειες, άλλες καταστάσεις μπορούν να επηρεάσουν τη βάση κόστους. Μία τέτοια κατάσταση είναι η λήψη δώρου ή κληρονομιάς. Υπολογισμός της βάσης κόστους Για κληρονομικό απόθεμα γίνεται με τη λήψη του μέση τιμή την ημερομηνία θανάτου του ευεργέτη.

Αντίθετα, α προικισμένο απόθεμα είναι πιο περίπλοκο. Εάν ένας επενδυτής πουλήσει τη μετοχή, το κόστος γίνεται η τιμή αγοράς την ημερομηνία που ο δωροθέτης αγόρασε την μετοχή, εκτός εάν η τιμή είναι χαμηλότερη κατά την ημερομηνία του δώρου. Εάν συμβαίνει αυτό, το φορολογικό κόστος μπορεί να μειωθεί, καθώς η μετοχή έχει υποστεί απώλεια αξίας.

Κρατώντας το Απλό

Διάφορες μέθοδοι μπορούν να βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση της γραφειοκρατίας και του χρόνου που απαιτείται για την παρακολούθηση του κόστους. Προσφέρουν εταιρείες σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIP) που επιτρέπουν τη χρήση μερισμάτων για την αγορά επιπλέον μετοχών στην επιχείρηση. Εάν είναι δυνατόν, κρατήστε αυτά τα προγράμματα σε έναν εξειδικευμένο λογαριασμό, όπου τα κεφαλαιακά κέρδη και ζημίες δεν χρειάζεται να παρακολουθούνται. Κάθε νέα αγορά DRIP έχει ως αποτέλεσμα μια νέα παρτίδα φόρου. Το ίδιο ισχύει και για προγράμματα αυτόματης επανεπένδυσης, όπως επένδυση $ 1.000 κάθε μήνα από την α τρεχούμενος λογαριασμός. Οι νέες αγορές σημαίνουν πάντα νέες παρτίδες φόρου.

Ο ευκολότερος τρόπος παρακολούθησης και υπολογισμού της βάσης κόστους είναι μέσω χρηματιστηριακές εταιρείες. Είτε ένας επενδυτής έχει διαδικτυακό είτε παραδοσιακό χρηματιστηριακός λογαριασμός, οι εταιρείες έχουν πολύ εξελιγμένα συστήματα που διατηρούν αρχεία συναλλαγών και εταιρικών ενεργειών που σχετίζονται με μετοχές. Ωστόσο, είναι πάντα φρόνιμο για τους επενδυτές να διατηρούν τα δικά τους αρχεία με αυτοπαρακολούθηση για να διασφαλίσουν την ακρίβεια των αναφορών της χρηματιστηριακής εταιρείας. Η αυτό-παρακολούθηση θα ανακουφίσει επίσης τυχόν μελλοντικά προβλήματα εάν οι επενδυτές αλλάξουν εταιρείες, αποθέματα δώρων ή αφήσουν μετοχές σε δικαιούχο ως κληρονομιά.

Για μετοχές που διατηρούνται εδώ και πολλά χρόνια εκτός μεσιτικής εταιρείας, οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να αναζητήσουν ιστορικές τιμές για να υπολογίσουν τη βάση κόστους. Ιστορικές τιμές μπορείτε να βρείτε εύκολα στο διαδίκτυο. Για επενδυτές που παρακολουθούν μετοχές, χρηματοοικονομικό λογισμικό όπως το Intuit's Quicken, Microsoft Money ή χρησιμοποιώντας υπολογιστικό φύλλο όπως Microsoft Excel, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την οργάνωση των δεδομένων. Τέλος, οι ιστότοποι όπως το GainsKeeper ή το Netbasis είναι διαθέσιμοι για να παρέχουν βάση κόστους και άλλες υπηρεσίες αναφοράς για τους επενδυτές. Όλοι αυτοί οι πόροι διευκολύνουν την παρακολούθηση και τη διατήρηση ακριβών αρχείων.

Η κατώτατη γραμμή

Η βάση κόστους των ιδίων κεφαλαίων είναι σημαντική για τους επενδυτές να υπολογίζουν και να παρακολουθούν πότε διαχείριση χαρτοφυλακίου και για φορολογικές δηλώσεις. Ο υπολογισμός της βάσης κόστους των ιδίων κεφαλαίων είναι συνήθως πιο περίπλοκος από το να αθροίσουμε την τιμή αγοράς με τέλη. Η συνεχής παρακολούθηση των εταιρικών ενεργειών είναι σημαντική για να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές κατανοούν το κέρδος ή προφίλ ζημιών μιας μετοχικής θέσης, καθώς και τη διασφάλιση της ακρίβειας των κεφαλαιακών κερδών και ζημιών έχουν αναφερθεί. Παρόλο που οι χρηματιστηριακές εταιρείες τείνουν να παρακολουθούν και να αναφέρουν αυτές τις πληροφορίες στο IRS, υπάρχουν καταστάσεις όπου δεν τις έχουν, όπως στην περίπτωση μιας προικισμένης μετοχής. Εκτός από τις χρηματιστηριακές εταιρείες, υπάρχουν πολλοί άλλοι διαδικτυακοί πόροι που μπορούν να βοηθήσουν στη διατήρηση της ακριβούς βάσης.

Η έννοια του κόστους είναι αρκετά απλή, αλλά μπορεί να γίνει περίπλοκη. Απαιτείται βάση παρακολούθησης του κόστους για φορολογικούς σκοπούς, αλλά απαιτείται επίσης για την παρακολούθηση και τον προσδιορισμό της επιτυχίας της επένδυσης. Είναι σημαντικό να τηρείτε καλά αρχεία και να απλοποιείτε την επενδυτική στρατηγική όπου είναι δυνατόν.