Το βέλτιστο μέγεθος θέσης μειώνει τον κίνδυνο

Ο προσδιορισμός του ποσού ενός νομίσματος, μετοχής ή εμπορεύματος που θα συσσωρευτεί σε μια συναλλαγή είναι μια συχνά παραβλεπόμενη πτυχή των συναλλαγών. Οι έμποροι παίρνουν συχνά ένα τυχαίο μέγεθος θέσης. Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν να αποφασίζουν να πάρουν μια μεγαλύτερη θέση εάν αισθάνονται πραγματικά σίγουροι για ένα εμπόριο ή, εναλλακτικά, επιλέγουν να πάρουν μια μικρότερη θέση εάν αισθάνονται λίγο λιγότερο σίγουροι. Ωστόσο, αυτή μπορεί να μην είναι η πιο ενημερωμένη ή στρατηγική μεθοδολογία για τον προσδιορισμό του μεγέθους μιας επένδυσης.

Ομοίως, α έμπορος δεν θα πρέπει απλώς να επιλέξει ένα προκαθορισμένο μέγεθος θέσης για όλες τις συναλλαγές, ανεξάρτητα από το πώς δημιουργείται το εμπόριο. αυτό το είδος διαπραγμάτευσης πιθανότατα θα οδηγήσει σε υποαπόδοση μακροπρόθεσμα. Έτσι, εάν δεν είναι προς το συμφέρον ενός επενδυτή να επιλέξει ένα μέγεθος τυχαίας θέσης και δεν είναι καλό ιδέα να ορίσετε ένα ομοιόμορφο μέγεθος για όλες τις συναλλαγές, ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος για να αξιολογήσετε τη βέλτιστη θέση για ένα εμπορικές συναλλαγές? Ακολουθούν μερικές διαφορετικές μέθοδοι για τους εμπόρους να καθορίσουν ένα βέλτιστο μέγεθος θέσης που μπορεί επίσης να μειώσει τον κίνδυνο τους.

Προσδιορίστε το κατάλληλο επίπεδο διακοπής

Πριν καθορίσει το μέγεθος μιας θέσης, ένας έμπορος πρέπει πρώτα να κατανοήσει το κατάλληλο επίπεδο στάσης για μια συγκεκριμένη συναλλαγή. Οι στάσεις δεν πρέπει επίσης να ορίζονται σε τυχαία επίπεδα. Μια στάση πρέπει να τοποθετηθεί σε ένα επίπεδο που θα παρέχει τις κατάλληλες πληροφορίες για τον έμπορο, συγκεκριμένα ότι έκαναν λάθος σχετικά με την κατεύθυνση της συναλλαγής. Εάν μια στάση τοποθετηθεί σε ακατάλληλο επίπεδο, μπορεί εύκολα να προκληθεί από κανονικές κινήσεις στην αγορά.

Για έναν έμπορο, το επίπεδο στάσης μπορεί να τους βοηθήσει να προσδιορίσουν τον κίνδυνο. Για παράδειγμα, εάν η στάση είναι 50 κουκούτσια από την τιμή εισόδου ενός εμπόρου για συναλλαγές forex - ή υποθέστε 50 σεντ σε απόθεμα ή εμπόρευμα εμπόριο - ο έμπορος μπορεί στη συνέχεια να αρχίσει να καθορίζει το μέγεθος της θέσης του.

Η πρώτη σκέψη πρέπει να είναι το μέγεθος του λογαριασμού σας. Εάν διαθέτετε έναν μικρό λογαριασμό, θα πρέπει να διακινδυνεύσετε το πολύ 1% έως 3% του λογαριασμού σας σε μια συναλλαγή.

Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος έχει $ 5.000 εμπορικός λογαριασμός, και ο έμπορος διακινδυνεύει το 1% αυτού του λογαριασμού σε μια συναλλαγή, αυτό σημαίνει ότι μπορεί να χάσει $ 50 σε μια συναλλαγή. Έτσι, αυτός ο έμπορος μπορεί να πάρει ένα μίνι-παρτίδα. Εάν το επίπεδο στάσης του εμπόρου χτυπηθεί, τότε ο έμπορος θα έχει χάσει 50 πόντους σε μία μίνι παρτίδα, ή 50 $. Εάν ο έμπορος χρησιμοποιεί ένα επίπεδο κινδύνου 3%, τότε μπορεί να χάσει $ 150 (που είναι το 3% του λογαριασμού). Έτσι, με επίπεδο στάσης 50 πιπ, μπορούν να πάρουν τρεις μίνι-παρτίδες. Αν ο έμπορος είναι σταμάτησε έξω, θα έχουν χάσει 50 πόντους σε τρεις μίνι παρτίδες, ή 150 $.

Στη χρηματιστηριακή αγορά, ο κίνδυνος 1% του λογαριασμού σας στο εμπόριο θα σήμαινε ότι ένας έμπορος θα μπορούσε να πάρει 100 μετοχές με επίπεδο στάσης 50 σεντ. Εάν η στάση χτυπήσει, αυτό θα σήμαινε ότι $ 50 - ή 1% του συνολικού λογαριασμού - χάθηκαν στο εμπόριο. Σε αυτήν την περίπτωση, ο κίνδυνος για τις συναλλαγές περιορίζεται σε ένα μικρό ποσοστό του λογαριασμού και το μέγεθος της θέσης έχει βελτιστοποιηθεί για αυτόν τον κίνδυνο.

Εναλλακτικές τεχνικές μεγέθους θέσης

Για μεγαλύτερους λογαριασμούς, υπάρχουν μερικές εναλλακτικές μέθοδοι που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό του μεγέθους της θέσης. Ένα άτομο με λογαριασμό $ 500.000 μπορεί να μην επιθυμεί πάντα να διακινδυνεύσει $ 5.000 ή περισσότερα (που είναι 1% των $ 500.000) σε κάθε συναλλαγή. Μπορεί να έχουν πολλές θέσεις στην αγορά, μπορεί να μην χρησιμοποιούν στην πραγματικότητα ολόκληρο το κεφάλαιο τους, ή μπορεί να έχουν ρευστότητα ανησυχίες για μεγάλες θέσεις. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί μια στάση σταθερού δολαρίου.

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος με λογαριασμό αυτού του μεγέθους θέλει να διακινδυνεύσει μόνο $ 1.000 σε μια συναλλαγή. Μπορούν ακόμη να χρησιμοποιήσουν τη μέθοδο που αναφέρθηκε παραπάνω. Εάν η απόσταση μέχρι τη στάση από την τιμή εισόδου είναι 50 πόντους, ο έμπορος μπορεί να πάρει 20 μίνι-παρτίδες ή 2 τυπικές παρτίδες.

Στο χρηματιστήριο, ο έμπορος θα μπορούσε να πάρει 2.000 μετοχές με τη στάση να απέχει 50 λεπτά από την τιμή εισόδου. Εάν η στάση χτυπηθεί, ο έμπορος θα έχει χάσει μόνο τα $ 1.000 που ήταν διατεθειμένοι να διακινδυνεύσουν πριν από την πραγματοποίηση της συναλλαγής.

Επίπεδα καθημερινής διακοπής

Μια άλλη επιλογή για ενεργό ή πλήρους απασχόλησης έμποροι ημέρας είναι να χρησιμοποιείτε ένα ημερήσιο επίπεδο στάσης. Η καθημερινή στάση επιτρέπει στους εμπόρους που πρέπει να κάνουν κρίσεις σε δευτερόλεπτα και απαιτούν ευελιξία στις αποφάσεις τους για το μέγεθος της θέσης τους. Μια ημερήσια στάση σημαίνει ότι ο έμπορος ορίζει ένα μέγιστο ποσό χρημάτων που μπορεί να χάσει σε μια ημέρα, εβδομάδα ή μήνα. Εάν οι έμποροι χάσουν αυτό το προκαθορισμένο ποσό κεφαλαίου (ή περισσότερο), θα εγκαταλείψουν αμέσως όλες τις θέσεις και θα σταματήσουν τις συναλλαγές για το υπόλοιπο της ημέρας, της εβδομάδας ή του μήνα. Ένας έμπορος που χρησιμοποιεί αυτήν τη μέθοδο πρέπει να έχει ιστορικό θετικών επιδόσεων.

Για έμπειρους εμπόρους, μια ημερήσια στάση απώλειας μπορεί να είναι περίπου ίση με τη μέση ημερήσια κερδοφορία τους. Για παράδειγμα, εάν, κατά μέσο όρο, ένας έμπορος κερδίζει $ 1.000 την ημέρα, τότε θα πρέπει να ορίσει μια ημερήσια διακοπή απώλειας που είναι κοντά σε αυτόν τον αριθμό. Αυτό σημαίνει ότι μια χαμένη ημέρα δεν θα εξαλείψει τα κέρδη από περισσότερες από μία μέσες ημέρες διαπραγμάτευσης. Αυτή η μέθοδος μπορεί επίσης να προσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζει αρκετές ημέρες, μια εβδομάδα ή ένα μήνα συναλλαγών.

Για τους εμπόρους που έχουν ιστορικό κερδοφόρων συναλλαγών - ή που είναι εξαιρετικά ενεργοί στις συναλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας - το ημερήσιο επίπεδο στάσης τους επιτρέπει την ελευθερία να λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με το μέγεθος της θέσης εν κινήσει κατά τη διάρκεια της ημέρας και όμως να ελέγχουν το σύνολο τους κίνδυνος. Οι περισσότεροι έμποροι που χρησιμοποιούν ημερήσια στάση εξακολουθούν να περιορίζουν τον κίνδυνο σε πολύ μικρό ποσοστό του λογαριασμού τους σε κάθε συναλλαγή παρακολουθώντας τα μεγέθη των θέσεων και την έκθεση σε κίνδυνο που δημιουργεί μια θέση.

Ένας αρχάριος έμπορος με μικρό ιστορικό συναλλαγών μπορεί επίσης να προσαρμόσει μια μέθοδο της ημερήσιας στάσης απώλειας σε συνδυασμό με τη χρήση του κατάλληλου μεγέθους θέσης-καθορίζεται από τον κίνδυνο της συναλλαγής και τη συνολική τους υπόλοιπο λογαριασμού.

Η κατώτατη γραμμή

Για να επιτευχθεί το σωστό μέγεθος θέσης, οι έμποροι πρέπει πρώτα να καθορίσουν το επίπεδο στάσης και το ποσοστό ή το ποσό του δολαρίου του λογαριασμού τους που είναι διατεθειμένοι να διακινδυνεύσουν σε κάθε συναλλαγή. Αφού τα προσδιορίσουμε, μπορούν να υπολογίσουν το ιδανικό μέγεθος θέσης.