Τα ETFs των αναδυόμενων αγορών ενοποιούν την ουσιαστική υποστήριξη

Αναδυόμενες αγορές δεν έδωσε στους επενδυτές μεγάλη χαρά τον Μάιο, καθώς "ρίσκο«Οι συνθήκες επικρατούν εν μέσω μιας κατάρρευσης των εμπορικών διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Κίνας, η οποία απειλεί να εκτροχιάσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.

«Η κατεύθυνση των μετοχών των αναδυόμενων αγορών κρέμεται στο ισοζύγιο του παγκόσμιου περιβάλλοντος κινδύνου και πιθανώς εξαρτάται από Συνομιλίες ΗΠΑ-Κίνας τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα », έγραψαν σε σημείωμά τους την περασμένη εβδομάδα οι στρατηγικοί της Goldman Sachs, Caesar Maasry και Ron Grey, ανά Bloomberg.

Για να προσθέσουν περαιτέρω πτωτική πίεση, οι επενδυτές συρρέουν στο χαρτονόμισμα για το καθεστώς του ασφαλούς καταφυγίου, το οποίο το καθιστά πιο ακριβό για πολλές χώρες αναδυόμενων αγορών που είναι υψηλές ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών και χρέος υπηρεσιών σε δολάρια ΗΠΑ. Σε σχετική βάση, το iThares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) έχει υποαποδώσει το S&P 500 αυτό το μήνα κατά περίπου 3% για να επιστρέψει -8,23% από τις 30 Μαΐου.

Από τεχνική άποψη, αναδυόμενες αγορές

ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) έχουν σταθεροποιηθεί σε κρίσιμα επίπεδα υποστήριξης, υπονοώντας ότι οι τιμές έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι αναπτυσσόμενες οικονομίες. Σε θεμελιώδες επίπεδο, χαμηλό αναλογίες τιμής προς κέρδη (Αναλογίες P/E) στις μετοχές των αναδυόμενων αγορών τα καθιστούν παιχνίδια πρωταρχικής αξίας. Ας δούμε διάφορους τρόπους για να ανταλλάξουμε αυτές τις αγορές υψηλού κινδύνου/υψηλής ανταμοιβής χρησιμοποιώντας τα τρία κεφάλαια που συζητούνται παρακάτω.

Μετοχές ETF Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO)

Δημιουργήθηκε το 2005, μετοχές ETF Fund Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VWO) χρησιμοποιεί μια προσέγγιση επενδύσεων ευρετηρίασης για να παρακολουθεί στενά την απόδοση του Δείκτη Συμπερίληψης All Cap China A FTSE Emerging Markets. Κάνει εξαιρετική δουλειά στην κάλυψη μεγάλων αναδυόμενων αγορών - όπως η Κίνα, η Ταϊβάν, η Ινδία και η Βραζιλία - αν και αποκλείει τη Νότια Κορέα. Το ταμείο κλίνει προς το χρηματοοικονομική και τεχνολογικούς τομείς με αντίστοιχες κατανομές 28,53% και 23,51%. Ο τζίρος σχεδόν 13 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα και ένα λεπτό ξυράφι 0,02% συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του κόστους συναλλαγών. Οι μακροπρόθεσμοι κάτοχοι θα εκτιμήσουν το χαμηλό τέλος διαχείρισης του ETF μόλις 0,12%-27 σημεία βάσης κάτω από το μέσο όρο της κατηγορίας. Από τις 30 Μαΐου 2019, το VWO έχει υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) 89,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσφέρει ελκυστικό 2,52% μερισματική απόδοση και αυξήθηκε κατά 5,11% σε ετήσια βάση.

Οι μετοχές της VWO αυξήθηκαν σχεδόν 20% μεταξύ Ιανουαρίου και Απριλίου, αλλά επέστρεψαν περίπου τα μισά από αυτά τα κέρδη τον Μάιο. εμπορικός πόλεμος κλιμακώθηκε και το αμερικανικό δολάριο αυξήθηκε. Η πρόσφατη ανάκαμψη βρήκε υποστήριξη στα 39,50 $ από μια οριζόντια γραμμή τάσης που συνδέει πολλά επίπεδα αντιδραστικής ταλάντευσης τους τελευταίους 12 μήνες. Η ώθηση της VWO από αυτήν την περιοχή στη συνεδρίαση της Τετάρτης υποδεικνύει ότι ορισμένα αγοραστικά ενδιαφέροντα έρχονται πίσω στο ταμείο. Όσοι ασχολούνται με μια συναλλαγή θα πρέπει να αναζητήσουν κέρδη σε μια δοκιμή της ταλάντευσης του Απριλίου στα 44,19 $. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας ένα εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό αυτού του μήνα και την τροποποίηση σε σημείο θραύσης εάν η τιμή υπερβεί το 50ήμερο απλός κινητός μέσος όρος (SMA).

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)

Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία 697,21 εκατομμύρια δολάρια, το First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) επιδιώκει να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Αναδυόμενων Αγορών NASDAQ AlphaDEX®. Το ETF χρησιμοποιεί α ποσοτικός μεθοδολογία που επιλέγει μετοχές αναδυόμενων αγορών που είναι τοποθετημένες για να υπεραποδώσουν. Η FEM παίρνει ένα μεγάλο στοίχημα στην Κίνα και τη Βραζιλία, με κατανομές 33,69% και 14,87%, αντίστοιχα. Όσον αφορά την έκθεση στον τομέα, τα υλικά, την ενέργεια, τους βιομηχανικούς κλάδους, ακίνητα και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας έχουν διψήφιο συντελεστή στάθμισης. Το ETF, το οποίο καταβάλλει μερισματική απόδοση 3,26%, έχει κερδίσει μόλις 1,21% σε ετήσια βάση (YTD) από τις 30 Μαΐου 2019. FEM του 0,80% αναλογία δαπανών βρίσκεται στην υψηλή πλευρά, αλλά δεν θα επηρεάσει υπερβολικά τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους.

Ένας σχηματισμός που μοιάζει με Mount Mount Helens ξεχωρίζει στο διάγραμμα FEM. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σημείωσε έντονη άνοδο τον Ιανουάριο, διαπραγματεύτηκε στα πλάγια τους επόμενους τρεις μήνες και μειώθηκε ραγδαία τον Μάιο. Τα σημαντικά χαμηλά επίπεδα ταλάντωσης Οκτωβρίου και Δεκεμβρίου παρείχαν υποστήριξη για την τρέχουσα αποκατάσταση, με τη σταθεροποίηση της τιμής σε αυτό το επίπεδο. Οι αγοραστές πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο ρύθμισης α εντολή κέρδους κοντά στην κορυφή του εύρους διαπραγμάτευσης Φεβρουαρίου έως Απριλίου στα περίπου 25,70 $. Προστατέψτε το κεφάλαιο διαπραγμάτευσης θέτοντας μια στάση κάτω από το χαμηλό 52 εβδομάδων στα 22,14 $ και μετακινώντας το για να το ξεπεράσει, η τιμή του κεφαλαίου διαγράφει τα 24,50 $ επίπεδο αντίστασης.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

Το SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) στοχεύει στην παροχή επενδυτικών αποτελεσμάτων που αντιστοιχούν στον Δείκτη Ευκαιριών Μερίσματος Αναδυόμενων Αγορών της S&P. Όπως υποδηλώνει το όνομά του, το ταμείο, με 455,04 εκατομμύρια δολάρια AUM, επιλέγει υψηλά μέρισμα πληρώνει μετοχές σε αναδυόμενες αγορές - αποδίδει σήμερα 3,21%. Η επιδίωξη ελκυστικών μερισμάτων της EDIV την κάνει να αποκλίνει από τον δείκτη παρακολούθησης και να υπολειτουργεί κατά καιρούς τις αποδόσεις των αναδυόμενων αγορών. Ο διευθυντής του ETF διαφοροποιεί περιορισμό της έκθεσης των χωρών και του τομέα στο 25% και μη κατανομή άνω του 3% σε οποιαδήποτε μεμονωμένη εκμετάλλευση. Η Κίνα κατέχει την κορυφαία χώρα με συντελεστή 21,68%, ακολουθούμενη από τη Νότια Αφρική με 17,92%και την Ταϊβάν με 17,06%. Οι βασικές μετοχές στο καλάθι των 107 συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τη Public Joint-Stock Company Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) και PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). Η EDIV έχει απόδοση YTD 1,78% στις 30 Μαΐου 2019.

Οι μετοχές της EDIV διαπραγματεύθηκαν σε εύρος μεταξύ 31 και 32,75 δολαρίων για το μεγαλύτερο μέρος του 2019. Τις τελευταίες έξι εβδομάδες, η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου επανήλθε προς την υποστήριξη SMA 200 ημερών και οριζόντιας γραμμής που παρέχει ένα δελεαστικό swing trading ευκαιρία. Το ETF σημείωσε άνοδο 1,55% και έκλεισε πάνω από το SMA των 200 ημερών στις συναλλαγές της Τετάρτης, γεγονός που δείχνει ότι η τρέχουσα ανάκαμψη μπορεί να έχει τελειώσει. Όσοι μπουν εδώ θα πρέπει να κρατήσουν μια σφιχτή στάση κάτω από το χαμηλό της 28ης Μαΐου στα 30,26 $ και κλείδωμα στα κέρδη εάν η τιμή δοκιμάσει τα υψηλά επίπεδα του Ιανουαρίου και του Απριλίου.