Αυθεντικές επωνυμίες IPO: AUTH Μπορεί να αποτιμηθεί σε 10 δισεκατομμύρια δολάρια
Ο Όμιλος Authentic Brands κατέχει μια ποικιλία γνωστών λιανοπωλητών, μεταξύ των οποίων οι JCPenney, Forever 21, Eddie Bauer, Brooks Brothers, Nine West, Aeropostale, Lucky Brand, Barneys New York και Juicy Couture. Ως αποτέλεσμα, η Authentic Brands έγινε ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές καταστημάτων τούβλων και κονιαμάτων κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αυξανόμενων πωλήσεων στο διαδίκτυο. Η εταιρεία διαθέτει επίσης άδειες για περισσότερες από 30 μάρκες, όπως το Sports Illustrated και η Marilyn Monroe. Το αποτέλεσμα είναι ότι η Authentic Brands αντλεί το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων από τις πωλήσεις της από τέλη αδειοδότησης.
Βασικά Takeaways
- Η Authentic Brands κατέχει πολλούς λιανοπωλητές, συμπεριλαμβανομένων των JCPenney, Forever 21, Eddie Bauer, Brooks Brothers, Nine West και Aeropostale.
- Η Authentic Brands κατέχει επίσης την άδεια για περισσότερες από 30 μάρκες.
- Οι Αυθεντικές Μάρκες θα δημοσιοποιηθούν σε μια IPO που μπορεί να αποτιμήσει την εταιρεία στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Τα Authentic Brands ανέφεραν συνολικά έσοδα 489 εκατομμύρια δολάρια και καθαρά έσοδα 225 εκατομμύρια δολάρια το 2020.
Η Authentic Brands, με έδρα τη Νέα Υόρκη, ιδρύθηκε το 2010 από τον Jamie Salter με έδρα το Τορόντο, ο οποίος υπηρετεί ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος. Οι τέσσερις γιοι του Salter απασχολούνται επίσης από την Authentic Brands, συμπεριλαμβανομένου του Corey Salter που χρησιμεύει ως της επικεφαλής λειτουργού (COO).
Ο Jamie Salter ήταν προηγουμένως Διευθύνων Σύμβουλος της Hilco Consumer Capital (HCC), η οποία έβγαλε από την πτώχευση μάρκες όπως η πρωτοπόρος στιγμιαίας φωτογραφίας Polaroid και η εξειδικευμένη λιανοπωλητής Sharper Image.Ο Hilco αυτοχαρακτηρίζεται ως: «κορυφαίος ιδιωτικά ίδια κεφάλαια εταιρεία που πραγματοποιεί στρατηγικές επενδύσεις σε λιανοπωλητές καταναλωτικών προϊόντων, χονδρεμπόρους, κατασκευαστές και πνευματική ιδιοκτησία. Η βασική μας εστίαση είναι στις εταιρείες της Βόρειας Αμερικής με ισχυρές μάρκες καταναλωτών ».
ο προκαταρκτικό ενημερωτικό δελτίο που κατατέθηκε από την Authentic Brands για την IPO δεν καθορίζει αναμενόμενη τιμή ή ημερομηνία προσφοράς για τις μετοχές, ούτε αποτιμά την εταιρεία. Ωστόσο, είναι γνωστό ότι η προσφορά θα περιλαμβάνει δύο μοιράζονται τάξεις, με μετοχές κατηγορίας Α να πωλούνται στο ευρύ κοινό και μετοχές κατηγορίας Β, οι οποίες θα έχουν μεγαλύτερα δικαιώματα ψήφου, που εκδίδονται στον Jamie Salter και τους βασικούς συνεργάτες του.
Ενώ το προκαταρκτικό ενημερωτικό δελτίο δείχνει ότι η IPO αναμένεται να συγκεντρώσει $ 100 εκατομμύρια, αυτό θεωρείται ευρέως ως απλώς ένα ποσό κράτησης θέσης που αναμένεται να αλλάξει σημαντικά.Το Bloomberg εκτιμά ότι η πραγματική επωνυμία θα μπορούσε να αξίζει περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια όταν η IPO της έρθει τελικά στην αγορά, περίπου διπλάσια εκτιμώμενη αποτίμηση 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019.
Χρηματοοικονομικά της εταιρείας Authentic Brands
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει βασικά οικονομικά στοιχεία για Αυθεντικές επωνυμίες, για το πιο πρόσφατο έτος αναφοράς, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
| Αυθεντικά εμπορικά σήματα Βασικά οικονομικά: Τα πιο πρόσφατα χρόνια | ||
|---|---|---|
| Μετρικός | Πλήρες Έτος 2020 | Πλήρες Έτος 2019 |
| Τα συνολικά έσοδα | 488,9 εκατομμύρια δολάρια | $ 480,4 εκατομμύρια |
| Καθαρά έσοδα | 225,3 εκατομμύρια δολάρια | 96,5 εκατομμύρια δολάρια |
| Έσοδα αδειών | 471,3 εκατομμύρια δολάρια | $ 469,3 εκατομμύρια |
Τα αποτελέσματα για ολόκληρο το έτος 2019 περιελάμβαναν πραγματική ζημία από επενδύσεις 93,9 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η εταιρεία ανέφερε κέρδη 0,7 εκατομμυρίων δολαρίων το 2020. Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τα ίδια βασικά οικονομικά στοιχεία όπως φαίνονται παραπάνω, αλλά για το πιο πρόσφατο τρίμηνο που αναφέρεται, με συγκρίσεις με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
| Αυθεντικά εμπορικά σήματα Βασικά οικονομικά: Το πιο πρόσφατο τρίμηνο | ||
|---|---|---|
| Μετρικός | 1ο τρίμηνο 2021 | 1ο τρίμηνο 2020 |
| Τα συνολικά έσοδα | $ 160,1 εκατομμύρια | $ 120,5 εκατομμύρια |
| Καθαρά έσοδα | 294,9 εκατομμύρια δολάρια | $ 60,8 εκατομμύρια |
| Έσοδα αδειών | 153,3 εκατομμύρια δολάρια | $ 117,4 εκατομμύρια |
Τα καθαρά έσοδα για το πρώτο τρίμηνο του 2021 περιλάμβαναν 201,0 εκατομμύρια δολάρια ίδια κεφάλαια στο καθαρό εισόδημα των επενδύσεων που αντιστοιχούσαν στο μέθοδος ιδίων κεφαλαίων. Το πρώτο τρίμηνο του 2020, ο αριθμός αυτός ήταν ζημία 35,9 εκατομμυρίων δολαρίων.
Μεταξύ των βασικών επιτευγμάτων που ανέφερε η διοίκηση για την περίοδο από το 2016 έως το 2020 ήταν η αύξηση των εσόδων από 165 εκατομμύρια δολάρια σε 489 εκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας CAGR του 31%. Εν τω μεταξύ, τα καθαρά έσοδα που αποδίδονται στον Όμιλο Authentic Brands αυξήθηκαν από $ 45 εκατομμύρια σε $ 211 εκατομμύρια, με CAGR 47%.
Πρόσθετα Στοιχεία Εταιρείας
Η Authentic Brands συνεργάστηκε με τον ιδιοκτήτη του εμπορικού κέντρου Simon Property Group (SPG) στις εξαγορές πολλών λιανοπωλητών, συμπεριλαμβανομένων των JCPenney, Forever 21 και Aeropostale. Οι μεγαλύτεροι μέτοχοι των Authentic Brands περιλαμβάνουν τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο Jamie Salter, Simon Property Group, BlackRock (BLK), Leonard Green & Partners, Lion Capital και General Atlantic.
Η κατώτατη γραμμή
Οι λεπτομέρειες της IPO της ομάδας αυθεντικών επωνυμιών είναι ακόμα σε εξέλιξη. Οι κύριοι ασφαλιστές είναι η Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM), και Goldman Sachs Group (GS).
Με την επιταχυνόμενη άνοδο του ηλεκτρονικού εμπορίου να συνεχίζει να βλάπτει τις προοπτικές των παραδοσιακών καταστημάτων από τούβλα και κονιάματα, η επερχόμενη IPO του Authentic Brands Group αντιπροσωπεύει κάτι από ένα αντίθετο παιχνίδι, εν μέρει ένα στοίχημα που οι φυσικοί λιανοπωλητές εξακολουθούν να προσφέρουν αξία, ειδικά αν μπορούν να αποκτηθούν με ελκυστικό χτύπημα τιμές. Επιπλέον, η σημασία των τελών αδειοδότησης για Αυθεντικές Μάρκες (που αντιπροσωπεύουν περίπου το 96% ή περισσότερο των συνολικών εσόδων) σημαίνει ότι η αξία της εταιρείας βρίσκεται σε μεγάλο βαθμό μέσα στις ίδιες τις μάρκες και όχι σε συγκεκριμένη διανομή κανάλια.
