Κανονισμοί των ΗΠΑ για μεσίτες Forex

Οι συναλλαγές ξένου νομίσματος (forex) τρέχουν συνεχώς σε όλο τον κόσμο over-the-counter αγορές. Ο απεριόριστος χώρος επιτρέπει την απρόσκοπτη πρόσβαση. Για παράδειγμα, ένας Αυστραλός έμπορος μπορεί να κάνει συναλλαγές σε ευρώ και γιεν Ιαπωνίας (EURJPY) μέσω μεσίτη με έδρα τις ΗΠΑ παρά τα γεωγραφικά όρια.

Κερδοσκοπικός οι συναλλαγές στη λιανική αγορά συναλλάγματος συνεχίζουν να αυξάνονται. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να υπάρχουν μεσάζοντες (τράπεζες ή μεσίτες) που εμπλέκονται σε οικονομικές παρατυπίες, απάτες, υπέρογκες χρεώσεις, κρυφές χρεώσεις και έκθεση υψηλού κινδύνου που προσφέρονται μέσω υψηλών επιπέδων μόχλευσης ή άλλων κακών πρακτικές. Οι συναλλαγές μέσω διαδικτύου και εφαρμογών για κινητά επιτρέπουν ομαλές διαδικασίες συναλλαγών, αλλά προσθέτουν επίσης τον κίνδυνο μη αναγνωρισμένων ιστότοπων που μπορεί να κλείσουν απροσδόκητα και να διαφύγουν με τα χρήματα των επενδυτών. Οι κανονισμοί διασφαλίζουν ότι αποφεύγονται τέτοιες πρακτικές. Οι κανονισμοί αποσκοπούν στην προστασία των μεμονωμένων επενδυτών και στη διασφάλιση δίκαιης λειτουργίας για τη διασφάλιση των συμφερόντων των πελατών.

instagram viewer

Τα πιο σημαντικά κριτήρια κατά την επιλογή ενός μεσίτη forex είναι η κανονιστική κατάσταση έγκρισης του μεσίτη και της διοικούσας αρχής του.

Πώς οι αρχές των ΗΠΑ ρυθμίζουν τους λογαριασμούς μεσιτείας Forex

Η Εθνική Ένωση Μελλοντικών Συμβάσεων (NFA) είναι ο «κορυφαίος ανεξάρτητος πάροχος αποτελεσματικών και καινοτόμων ρυθμιστικών προγραμμάτων που διασφαλίζουν την ακεραιότητα των αγορών παραγώγων» (συμπεριλαμβανομένου του forex). Το πεδίο των δραστηριοτήτων της NFA έχει ως εξής:

Για την παροχή των απαραίτητων αδειών (μετά από δέουσα επιμέλεια) σε κατάλληλους μεσίτες forex για τη διεξαγωγή συναλλαγών συναλλάγματος
Για την επιβολή της απαιτούμενης τήρησης των απαραίτητων κεφαλαιακών απαιτήσεων
Για την καταπολέμηση της απάτης
Για την επιβολή λεπτομερών απαιτήσεων τήρησης αρχείων και αναφοράς σχετικά με όλες τις συναλλαγές και συναφείς επιχειρηματικές δραστηριότητες

Ένα αναλυτικό κανονιστικό οδηγό είναι διαθέσιμο στον επίσημο ιστότοπο της NFA.

Βασικές διατάξεις των κανονισμών των ΗΠΑ

Οι πελάτες ορίζονται ως "άτομα με περιουσιακά στοιχεία κάτω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων και οι περισσότερες μικρές επιχειρήσεις", υπογραμμίζοντας ότι αυτοί οι κανονισμοί προορίζονται για την προστασία του μικρού επενδυτή. Τα άτομα με υψηλή καθαρή αξία ενδέχεται να μην καλύπτονται από τυπικούς ρυθμιζόμενους λογαριασμούς χρηματιστηριακής συναλλαγής forex. Παρακάτω παρατίθενται αρκετές άλλες διατάξεις:

Η διαθέσιμη μόχλευση περιορίζεται σε 50: 1 (ή απαίτηση κατάθεσης μόνο 2% επί της πλασματικής αξίας του συναλλαγή forex) στα κύρια νομίσματα, έτσι ώστε οι αμόρφωτοι επενδυτές να μην αντιμετωπίζουν πρωτοφανείς κινδύνους. Κύρια νομίσματα ορίζονται ως η βρετανική λίρα, το ελβετικό φράγκο, το δολάριο Καναδά, το ιαπωνικό γεν, το ευρώ, το δολάριο Αυστραλίας, το δολάριο Νέας Ζηλανδίας, η σουηδική κορώνα, η κορώνα της Νορβηγίας και η Δανική δανικό νόμισμα.
Η διαθέσιμη μόχλευση περιορίζεται σε 20: 1 (ή 5% της πλασματικής αξίας συναλλαγής) σε μικρά νομίσματα.
Για βραχυπρόθεσμες επιλογές συναλλάγματος, το ονομαστικό ποσό της συναλλακτικής αξίας συν το ληφθέν ασφάλιστρο προαίρεσης θα πρέπει να διατηρείται ως εγγύηση ως εγγύηση.
Για μακροχρόνιες επιλογές forex, ολόκληρο το premium option απαιτείται ως ασφάλεια.
ο κανόνας πρώτος-πρώτος-έξω (FIFO) αποτρέπει την κατοχή ταυτόχρονων θέσεων στο ίδιο περιουσιακό στοιχείο forex, δηλαδή οποιαδήποτε υπάρχουσα εμπορική θέση (αγορά/πώληση) σε ένα συγκεκριμένο ζεύγος νομισμάτων θα τετραγωνιστεί για την αντίθετη θέση (πώληση/αγορά) στην ίδια ζεύγος νομισμάτων. Αυτό συνεπάγεται επίσης ότι δεν υπάρχει δυνατότητα αντιστάθμισης κατά τη διαπραγμάτευση forex.

Συγκεκριμένα, τα χρήματα που οφείλει ο χρηματιστής forex στους πελάτες πρέπει να διατηρούνται μόνο σε ένα ή περισσότερα ιδρύματα που πληρούν τις προϋποθέσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε χώρες του κέντρου χρήματος.

Πώς διαφοροποιούνται οι κανονισμοί των ΗΠΑ

Θα πρέπει να ληφθεί μέριμνα για την επαλήθευση της ιδιοκτησίας, της κατάστασης και της τοποθεσίας κάθε εταιρείας συναλλαγών forex, ιστότοπου ή εφαρμογής πριν εγγραφείτε για λογαριασμό συναλλαγών. Υπάρχουν πολλοί ιστότοποι που ισχυρίζονται χαμηλές χρεώσεις μεσιτείας και υψηλή μόχλευση (επιτρέποντας μεγαλύτερη έκθεση στις συναλλαγές με λιγότερα κεφάλαια). μερικά έως και 1000: 1.

Ωστόσο, σχεδόν όλοι οι ιστότοποι φιλοξενούνται και λειτουργούν εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών και ενδέχεται να μην έχουν εγκριθεί από την αρμόδια αρχή στη χώρα υποδοχής. Ακόμη και εκείνοι που έχουν εξουσιοδοτηθεί τοπικά μπορεί να μην έχουν κανονισμούς που ισχύουν για τους κατοίκους των ΗΠΑ. Οι κανονισμοί σχετικά με την προσφερόμενη μόχλευση, τις απαιτούμενες καταθέσεις, τις απαιτήσεις αναφοράς και την προστασία των επενδυτών διαφέρουν ανάλογα με τη χώρα.

Ξένες Ρυθμιστικές Αρχές

Ακολουθεί μια λίστα ρυθμιστικών αρχών χρηματιστηριακής συναλλαγής forex για μερικές επιλεγμένες χώρες:

Αυστραλία: Αυστραλιανή Επιτροπή Κινητών Αξιών και Επενδύσεων (ASIC)
Κύπρος: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (CySEC)
Ρωσία: Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοπιστωτικών Αγορών (FFMS)
Νότια Αφρική: Αρχή Συμπεριφοράς Χρηματοπιστωτικού Τομέα (FSCA)
Ελβετία: Ελβετική Ομοσπονδιακή Τραπεζική Επιτροπή (SFBC)
Ηνωμένο Βασίλειο: Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών (FSA)

Επαλήθευση της κανονιστικής κατάστασης ενός μεσίτη

Η NFA παρέχει ένα ηλεκτρονικό σύστημα επαλήθευσης που ονομάζεται Ιστορικό Κέντρο πληροφοριών κατάστασης συνεργασίας (BASIC) όπου η κατάσταση των μεσιτικών εταιρειών forex με έδρα τις ΗΠΑ μπορεί να επαληθευτεί χρησιμοποιώντας το αναγνωριστικό NFA, το όνομα της εταιρείας, το μεμονωμένο όνομα ή το όνομα της ομάδας. Θα πρέπει να ληφθεί μέριμνα για τη χρήση του σωστού ονόματος/αναγνωριστικού με τη σωστή μορφή, καθώς πολλές εταιρείες χρηματιστών forex είναι γνωστές με διαφορετικά ονόματα (π.χ., ένα όνομα ιστότοπου ενδέχεται να διαφέρει από το νόμιμο εταιρικό όνομα).

Η κατώτατη γραμμή

Οι δημοσιονομικοί κανονισμοί είναι περίπλοκοι και συχνά αλλάζουν καθώς αναπτύσσονται οι αγορές. Προσπαθούν επίσης να επιτύχουν ισορροπία. Οι πολύ λίγες ρυθμίσεις μπορεί να οδηγήσουν σε αναποτελεσματική προστασία των επενδυτών, ενώ η υπερβολική ρύθμιση μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένη παγκόσμια ανταγωνιστικότητα και να μειώσει την οικονομική δραστηριότητα.