Ορισμός δήλωσης αγοράς και πώλησης (P&S)

Τι είναι η δήλωση αγοράς και πώλησης;

Μια κατάσταση αγοράς και πωλήσεων (P&S) περιγράφει λεπτομερώς την πώληση και τον συμψηφισμό μιας θέσης μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. ο έμπορος προμήθειας μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM) στέλνει τη δήλωση στον πελάτη μετά την αντιστάθμιση της θέσης (κλειστή). Περιλαμβάνει τον αριθμό των συμβολαίων που αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν και τις τιμές που εισπράχθηκαν, το ακαθάριστο κέρδος ή ζημία, χρεώσεις προμήθειας και το καθαρό κέρδος ή ζημία από τη συναλλαγή. Μπορεί επίσης να συνοδεύεται από μια δήλωση επιβεβαίωσης.

Κατανόηση της δήλωσης αγοράς και πώλησης (P&S)

Η δήλωση P&S χρησιμεύει ως περίληψη της πιο πρόσφατης συμψηφιστικής δραστηριότητας συναλλαγών που κλείνει τυχόν ανοικτές θέσεις. Παρέχει λεπτομέρειες για τη συναλλαγή και τυχόν αλλαγές στο περιθώριο. Είναι παρόμοιο με μια απόδειξη για συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης. Αναφέρει επίσης το νέο υπόλοιπο ενός λογαριασμού, είτε μέσω κερδών είτε ζημιών στη θέση, καθώς και όταν ένας πελάτης προσθέτει ή αποσύρει κεφάλαια.

Αντίθετα, μια δήλωση επιβεβαίωσης, η οποία στάλθηκε επίσης από το έμπορος προμήθειας μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM), περιγράφει λεπτομερώς το άνοιγμα ή την έναρξη μιας θέσης μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης. Αυτή η δήλωση αναφέρει επίσης τον αριθμό των συμβολαίων που αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν και τις τιμές στις οποίες αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν τα συμβόλαια.

Οι έμποροι προμηθειών μελλοντικής εκπλήρωσης στέλνουν επίσης δηλώσεις P&S μετά από άλλα γεγονότα που μεταβάλλουν το υπόλοιπο του λογαριασμού. Αυτό περιλαμβάνει τις καταθέσεις πελατών, την απόσυρση του περιθωρίου και όταν η ίδια η FCM τοποθετεί το πλεόνασμα περιθωρίου σε ένα έντοκο μέσο για να μεγιστοποιήσει την απόδοση του πελάτη.

Ένας έμπορος προμήθειας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης διαδραματίζει ουσιαστικό ρόλο στο να επιτρέπει στους πελάτες να συμμετέχουν στις μελλοντικές αγορές. Η FCM είναι άτομο ή οργανισμός, εγγεγραμμένος στο Εθνική Ένωση Μέλλοντων (NFA), που εμπλέκεται στη ζήτηση ή την αποδοχή εντολών αγοράς ή πώλησης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή δικαιωμάτων προαίρεσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με αντάλλαγμα την πληρωμή χρημάτων (προμήθειας) ή άλλων περιουσιακών στοιχείων από πελάτες. Η FCM έχει επίσης την ευθύνη συλλογής περιθώριο από πελάτες.

Αντισταθμιστικές θέσεις

Αν και δεν είναι η μόνη λειτουργία του, η δήλωση αγοράς και πώλησης ενημερώνει τον πελάτη όταν κλείσει μια υπάρχουσα θέση, είτε μεγάλη είτε σύντομη, που ονομάζεται αντιστάθμιση της θέσης. Συγκεκριμένα, ένα αντισταθμιστική συναλλαγή είναι μια δραστηριότητα που ακυρώνει ακριβώς τους κινδύνους και τα οφέλη ενός άλλου μέσου σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ο έμπορος το χρησιμοποιεί όταν δεν είναι δυνατό να κλείσει ή να τερματίσει την αρχική συναλλαγή, κατά βούληση. Η αδυναμία να κλείσει μια θέση συμβαίνει συχνά με δικαιώματα προαίρεσης και άλλα πιο πολύπλοκα χρηματοπιστωτικά μέσα συναλλαγών.

Για παράδειγμα, εάν ο πελάτης αγόρασε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, η μεταγενέστερη πώληση αυτού του συμβολαίου περιγράφεται λεπτομερώς στο P&S. Ωστόσο, εάν ο πελάτης κατείχε μια σύντομη θέση, η αγορά ενός ισοδύναμου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης θα αντιστάθμιζε αυτό το σύντομο, αφαιρώντας ουσιαστικά την έκθεση του πελάτη σε αυτήν την αγορά.

Μερικές πωλήσεις και αντισταθμίσεις εμφανίζονται επίσης στις καταστάσεις P&S.