Τι είναι η χρηματοδότηση αποθεμάτων;

Τι είναι η χρηματοδότηση αποθεμάτων;

Ο όρος χρηματοδότηση αποθεμάτων αναφέρεται σε βραχυπρόθεσμο δάνειο ή σε περιστρεφόμενο γραμμή πίστωσης που αποκτάται από μια εταιρεία, ώστε να μπορεί να αγοράσει προϊόντα για να τα πουλήσει αργότερα. Αυτά τα προϊόντα χρησιμεύουν ως εγγύηση για το δάνειο.

Καταγραφή εμπορευμάτων η χρηματοδότηση είναι χρήσιμη για εταιρείες που πρέπει να πληρώσουν στους προμηθευτές τους για αποθέματα που θα αποθηκευτούν πριν πουληθούν σε πελάτες. Είναι ιδιαίτερα κρίσιμο ως τρόπος εξομάλυνσης των οικονομικών επιπτώσεων των εποχιακών διακυμάνσεων το χρήμα ρέει και μπορεί να βοηθήσει μια εταιρεία να επιτύχει υψηλότερους όγκους πωλήσεων επιτρέποντάς της να αποκτήσει επιπλέον απόθεμα για χρήση κατόπιν ζήτησης.

Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση αποθεμάτων

Η χρηματοδότηση αποθεμάτων είναι μια μορφή χρηματοδότησης βάσει περιουσιακών στοιχείων. Οι επιχειρήσεις στρέφονται προς δανειστές ώστε να μπορούν να αγοράσουν τα υλικά που χρειάζονται για την κατασκευή προϊόντων που σκοπεύουν να πουλήσουν σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Αυτό το είδος χρηματοδότησης είναι συνηθισμένο για μικρούς και μεσαίου μεγέθους λιανοπωλητές και χονδρεμπόρους, ειδικά εκείνους με μεγάλο διαθέσιμο απόθεμα. Αυτό συμβαίνει επειδή συνήθως στερούνται το οικονομικό ιστορικό και το διαθέσιμο περιουσιακά στοιχεία για να διασφαλίσουν τις επιλογές χρηματοδότησης μεγέθους θεσμικού μεγέθους που έχουν πρόσβαση οι μεγαλύτερες εταιρείες, όπως η Walmart (WMT) και Target (TGT).

Γιατί είναι γενικά ιδιωτικές εταιρείες, δεν μπορούν να συγκεντρώσουν χρήματα με την έκδοση ομολόγων ή νέων γύρων μετοχών. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν το σύνολο ή μέρος του υπάρχοντος αποθέματος τους ή το υλικό που αγοράζουν ως εγγύηση για δάνειο που χρησιμοποιείται γενικά επιχειρηματικά έξοδα.

Όπως σημειώθηκε παραπάνω, η χρηματοδότηση αποθεμάτων επιτρέπει στις επιχειρήσεις να αγοράσουν αποθέματα για να διευθύνουν τις επιχειρήσεις τους. Οι λόγοι για τους οποίους βασίζονται σε αυτό το είδος χρηματοδότησης περιλαμβάνουν:

• Διατήρηση σταθερής ταμειακής ροής σε πολυάσχολες και αργές εποχές
• Ενημέρωση σειρών προϊόντων
• Αύξηση των αποθεμάτων αποθέματος
• Απάντηση σε (υψηλό) πελάτη ζήτηση

Ειδικές εκτιμήσεις

Οι τράπεζες και αυτές πίστωση οι ομάδες εξετάζουν τη χρηματοδότηση αποθεμάτων κατά περίπτωση, εξετάζοντας παράγοντες όπως η αξία μεταπώλησης, η φθαρτότητα, προβλέψεις κλοπής και ζημιών, καθώς και κύκλοι αποθεμάτων επιχειρήσεων, οικονομικών και βιομηχανιών, υλικοτεχνικής υποστήριξης και ναυτιλίας περιορισμοί. Αυτό μπορεί να εξηγήσει γιατί τόσες πολλές επιχειρήσεις δεν μπόρεσαν να λάβουν χρηματοδότηση αποθεμάτων μετά την πιστωτική κρίση του 2008 Όταν μια οικονομία έχει βυθιστεί ύφεση και η ανεργία αυξάνεται, τα καταναλωτικά αγαθά που δεν είναι βασικά παραμένουν απούλητα.

Υποτίμηση είναι ένας άλλος παράγοντας που εξετάζουν οι δανειστές. Και δεν είναι όλες οι μορφές εξασφάλισης ίσες. Τα αποθέματα κάθε είδους τείνουν να υποτιμούνται σε αξία με την πάροδο του χρόνου. Ο ιδιοκτήτης επιχείρησης που αναζητά χρηματοδότηση αποθέματος ενδέχεται να μην μπορεί να λάβει το πλήρες εκ των προτέρων κόστος του αποθέματος. Ως εκ τούτου, κάθε πιθανός λόξυγκας λαμβάνεται υπόψη για τη ρύθμιση ενός επιτόκιο σε ένα δάνειο που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία.

Η χρηματοδότηση αποθεμάτων δεν είναι πάντα η λύση. Οι τράπεζες μπορούν να δουν τη χρηματοδότηση αποθεμάτων ως ένα είδος ακάλυπτο δάνειο. Αυτό συμβαίνει επειδή εάν η επιχείρηση δεν μπορεί να πουλήσει το απόθεμά της, η τράπεζα μπορεί επίσης να μην είναι σε θέση να το κάνει. Εάν ένας λιανοπωλητής ή ένας χονδρέμπορος κάνει ένα κακό στοίχημα σε μια τάση, η τράπεζα μπορεί να κολλήσει με τα προϊόντα.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρηματοδότησης αποθεμάτων

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους οι επιχειρήσεις μπορεί να θέλουν να στραφούν στη χρηματοδότηση αποθεμάτων. Αλλά ενώ υπάρχουν πολλά θετικά, υπάρχουν και μειονεκτήματα. Παραθέτουμε μερικά από τα πιο συνηθισμένα παρακάτω.

Πλεονεκτήματα

Στρέφοντας τους δανειστές για χρηματοδότηση αποθεμάτων, οι εταιρείες δεν χρειάζεται να βασίζονται στις επιχειρηματικές ή προσωπικές τους δραστηριότητες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας ή ιστορία. Και οι μικρότεροι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων δεν χρειάζεται να βάζουν τα προσωπικά ή επιχειρηματικά τους περιουσιακά στοιχεία για να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση.

Η δυνατότητα πρόσβασης σε πίστωση επιτρέπει στις εταιρείες να πωλούν περισσότερα προϊόντα στους καταναλωτές τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Χωρίς χρηματοδότηση, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορεί να χρειαστεί να βασίζονται στις δικές τους πηγές εισόδημα ή προσωπικά περιουσιακά στοιχεία προκειμένου να πραγματοποιήσουν τις αγορές που χρειάζονται για να συνεχίσουν τις δραστηριότητές τους.

Οι επιχειρήσεις δεν χρειάζεται να ιδρυθούν για να είναι επιλέξιμες για χρηματοδότηση αποθεμάτων. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι δανειστές απαιτούν από τις εταιρείες να λειτουργούν μόνο για τουλάχιστον έξι μήνες έως ένα έτος προκειμένου να πληρούν τις προϋποθέσεις. Αυτό επιτρέπει στους νεότερους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να έχουν γρήγορη πρόσβαση σε πίστωση.

Μειονεκτήματα

Οι νέες επιχειρήσεις μπορεί να έχουν ήδη φορτωθεί χρέος καθώς προσπαθούν να εδραιωθούν. Η απόκτηση χρηματοδότησης αποθέματος μπορεί να προσθέσει σε αυτά υποχρεώσεις. Κατά συνέπεια, αυτές οι εταιρείες ενδέχεται να μην έχουν τα μέσα αποπληρωμής, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε περιορισμούς της μελλοντικής πίστωσης καθώς και αδικαιολόγητη επιβάρυνση στα υπάρχοντα οικονομικά.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι δανειστές ενδέχεται να μην εκδώσουν το πλήρες ποσό που απαιτείται για την αγορά αποθέματος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε καθυστερήσεις και ελλείψεις. Αυτό μπορεί να είναι συνηθισμένο στις περιπτώσεις νεότερων επιχειρήσεων ή εκείνων που δυσκολεύονται περισσότερο να εξασφαλίσουν το χρηματικό ποσό που χρειάζονται για να διατηρήσουν την ομαλή λειτουργία τους.

Το κόστος δανεισμού μπορεί να είναι υψηλό. Αμοιβές και τα επιτόκια μπορεί να είναι υψηλά για τις επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν δυσκολίες. Η πληρωμή περισσότερων πρόσθετων χρεώσεων μπορεί να προκαλέσει μεγαλύτερο άγχος σε αυτές τις εταιρείες.

Τύποι χρηματοδότησης αποθεμάτων

Οι δανειστές παρέχουν στις επιχειρήσεις δύο διαφορετικά είδη χρηματοδότησης αποθεμάτων. Η επιλογή που επιλέγει η εταιρεία εξαρτάται από τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Επιτόκια και τα τέλη εξαρτώνται από τον δανειστή και το είδος της επιχείρησης.

• Δάνειο αποθέματος: Αναφέρονται επίσης ως δάνεια προθεσμίας, αυτού του είδους η χρηματοδότηση βασίζεται στο σύνολο αξία του αποθέματος της εταιρείας. Ακριβώς όπως ένα κανονικό δάνειο, ο δανειστής εκδίδει στην εταιρεία ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό. Η εταιρεία συμφωνεί να πραγματοποιεί πάγιες πληρωμές κάθε μήνα ή να εξοφλεί το δάνειο εξ ολοκλήρου μόλις πουληθεί το απόθεμα.
• Γραμμή πίστωσης: Αυτή η μορφή χρηματοδότησης παρέχει στις επιχειρήσεις ανακυκλούμενη πίστωση, σε αντίθεση με το δάνειο. Τους παρέχει τακτική πρόσβαση σε πίστωση εφόσον πραγματοποιούν τακτικές μηνιαίες πληρωμές για να πληρούν τους όρους και τις προϋποθέσεις της σύμβασης.