Ορισμός βάθους αγοράς (DOM)

Τι είναι το βάθος της αγοράς (DOM);

Το βάθος της αγοράς (DOM) είναι ένα μέτρο της προσφοράς και της ζήτησης υγρό, εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία. Βασίζεται στον αριθμό των ανοικτών εντολών αγοράς και πώλησης για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο, όπως μετοχές ή συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Όσο μεγαλύτερη είναι η ποσότητα αυτών των παραγγελιών, τόσο βαθύτερη ή πιο ρευστή, θεωρείται ότι είναι η αγορά.

Το βάθος των δεδομένων της αγοράς είναι επίσης γνωστό ως το βιβλίο παραγγελιών δεδομένου ότι αποτελείται από μια λίστα παραγγελιών σε εκκρεμότητα για μια ασφάλεια ή ένα νόμισμα. Τα δεδομένα του βιβλίου χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των συναλλαγών που μπορούν να υποβληθούν σε επεξεργασία. Τα δεδομένα DOM διατίθενται από τους περισσότερους διαδικτυακούς μεσίτες δωρεάν ή με μικρή αμοιβή.

Κατανόηση του DOM

Μετρώντας την προσφορά και τη ζήτηση σε πραγματικό χρόνο, το βάθος της αγοράς χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για να εκτιμήσει την πιθανή κατεύθυνση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Χρησιμοποιείται επίσης για τον υπολογισμό του αριθμού των μετοχών του περιουσιακού στοιχείου που μπορούν να αγοραστούν χωρίς να αυξηθεί η τιμή του.

Εάν μια μετοχή είναι εξαιρετικά ρευστή, έχει μεγάλο αριθμό αγοραστών και πωλητών. Ένας αγοραστής μπορεί να αγοράσει ένα μεγάλο μπλοκ μετοχών χωρίς να προκαλέσει σημαντική μεταβολή της τιμής των μετοχών.

Ωστόσο, εάν μια μετοχή δεν είναι ιδιαίτερα ρευστή, δεν διαπραγματεύεται τόσο συνεχώς. Η αγορά ενός τεμαχίου μετοχών μπορεί να έχει αξιοσημείωτη επίδραση στην τιμή της μετοχής.

Το βάθος της αγοράς εμφανίζεται συνήθως ως ένας ηλεκτρονικός κατάλογος εκκρεμών παραγγελιών αγοράς και πώλησης, οργανωμένος ανά επίπεδο τιμών και ενημερωμένος σε πραγματικό χρόνο για να αντικατοπτρίζει την τρέχουσα δραστηριότητα. Ένας αντίστοιχος κινητήρας συνδυάζει συμβατές συναλλαγές για ολοκλήρωση.

Οι περισσότεροι διαδικτυακοί μεσίτες προσφέρουν κάποια μορφή εμφάνισης DOM. Αυτό επιτρέπει στους χρήστες να βλέπουν έναν πλήρη κατάλογο παραγγελιών αγοράς και πώλησης σε εκκρεμότητα, μαζί με το μέγεθος της συναλλαγής και όχι απλώς τις καλύτερες διαθέσιμες επιλογές.

Πώς να χρησιμοποιήσετε δεδομένα DOM

Το βάθος των δεδομένων της αγοράς βοηθά τους εμπόρους να δουν πού μπορεί να κατευθύνεται η τιμή ενός χρεογράφου στο εγγύς μέλλον καθώς οι παραγγελίες συμπληρώνονται, ενημερώνονται ή ακυρώνονται. Ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει δεδομένα βάθους αγοράς για να κατανοήσει το διαφορά προσφοράς-ζήτησης για μια μετοχή, μαζί με το ρεύμα της Ενταση ΗΧΟΥ.

Οι μετοχές με ισχυρό βάθος αγοράς τείνουν να είναι δημοφιλείς εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως η Apple (AAPL). Συνήθως έχουν ισχυρούς όγκους και είναι αρκετά ρευστοί, επιτρέποντας στους εμπόρους να πραγματοποιούν μεγάλες παραγγελίες χωρίς να επηρεάζουν σημαντικά τις τιμές της αγοράς τους.

Οι τίτλοι με χαμηλό βάθος αγοράς τείνουν να είναι πιο σκοτεινές εταιρείες με μικρότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Οι τιμές των μετοχών τους είναι πιθανό να κινηθούν εάν ένας μεμονωμένος έμπορος δώσει μια μεγάλη εντολή αγοράς ή πώλησης.

Η δυνατότητα προβολής του βάθους των πληροφοριών της αγοράς για μια συγκεκριμένη ασφάλεια σε πραγματικό χρόνο επιτρέπει στους εμπόρους να επωφελούνται από βραχυπρόθεσμη αστάθεια των τιμών. Για παράδειγμα, όταν μια εταιρεία εγκαινιάζει την αρχική της δημόσια προσφορά (IPO), οι έμποροι μπορούν να παρακολουθούν το DOM της σε πραγματικό χρόνο, περιμένοντας την ευκαιρία αγοράς ή πώλησης μετοχών όταν η τιμή φτάσει στο σωστό επίπεδο ζήτηση.

Παράδειγμα DOM

Ας πούμε ότι ένας έμπορος παρακολουθεί το DOM της Μετοχής Α. Οι μετοχές ενδέχεται επί του παρόντος να διαπραγματεύονται στα 1,00 $. Υπάρχουν όμως 250 προσφορές στα 1,05 $, 250 στα 1,08 $, 125 στα 1,10 $ και 100 στα 1,12 $. Εν τω μεταξύ, υπάρχουν 50 προσφορές στα 0,98 $, 40 προσφορές στα 0,95 $ και 10 η καθεμία στα 0,93 $ και 0,92 $.

Βλέποντας αυτήν την τάση, ο έμπορος μπορεί να καθορίσει ότι η μετοχή Α ανεβαίνει. Οπλισμένος με αυτή τη γνώση, ο έμπορος μπορεί να αποφασίσει αν είναι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσει ή να πουλήσει την μετοχή.