Κορυφαία 2 ETFs Στόχευση νεοφυών επιχειρήσεων
Από τη Μεγάλη cessφεση, η τεχνολογία νεοσύστατες εταιρείες υπήρξαν η πηγή της μεγαλύτερης δημιουργίας αξίας και ευκαιριών. Μερικοί από τους τομείς με την πιο συναρπαστική ανάπτυξη περιλαμβάνουν τα smartphones, την οικονομία κοινής χρήσης, το cloud computing και τη βιοτεχνολογία. Επιλεγμένες εταιρείες έχουν ωφελήσει πολύ από αυτές τις τάσεις.
Οι τεχνολογικές εξελίξεις επιτρέπουν στις νέες εταιρείες να αποκτήσουν έκθεση σε εκατομμύρια ανθρώπους μέσω του Διαδικτύου. Επιπλέον, για πολλές εταιρείες τεχνολογίας, το κόστος ανάπτυξης και συντήρησης λογισμικού δεν το κάνει αλλάζουν δραματικά με βάση τον αριθμό των πελατών, δίνοντας στις εταιρείες αυτές τη δυνατότητα να κλιμακώσουν πάνω. Έτσι, αυτές οι εταιρείες μπορούν να αποφέρουν εξαιρετικές αποδόσεις στους επενδυτές, καθώς τείνουν να έχουν υψηλές αποδόσεις περιθώρια με δυνατότητα ταχείας ανάπτυξης.
Επενδύσεις εκκίνησης
Δυστυχώς για τους περισσότερους επενδυτές, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις δεν είναι διαθέσιμες μέσω των δημόσιων αγορών. Μια τάση από τη Μεγάλη cessφεση είναι τα τεράστια τμήματα χρημάτων που εισρέουν στις ιδιωτικές αγορές. Έτσι, οι εταιρείες μπορούν να αναπτυχθούν σε μεγάλα μεγέθη χωρίς να χρειάζεται να έχουν πρόσβαση στις δημόσιες αγορές. Η Uber έχει εκτιμηθεί σε 50 δισεκατομμύρια δολάρια ως ιδιωτική εταιρεία.
Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις τείνουν να παραμένουν ιδιωτικές όσο το δυνατόν περισσότερο, έτσι ώστε ιδρυτές μπορεί να ασκήσει μια πιο σημαντική συμφωνία όσον αφορά την καθαρότητα και το όραμα. Μόλις οι εταιρείες είναι δημόσιες, η αποτίμησή τους είναι επιρρεπής στις ιδιοτροπίες και τις επιθυμίες της Wall Street, οι οποίες τείνουν να επικεντρώνονται βραχυπρόθεσμα.
Ωστόσο, υπάρχουν λίγα οχήματα στις λαϊκές αγορές που δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε νεοσύστατες εταιρείες.
Αναγεννησιακό IPO ETF
Η αναγέννηση IPO ETF (NYSEARCA: IPO) επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ, διαφοροποιημένο μείγμα εταιρειών που μόλις δημοσιοποιήθηκαν. Φυσικά, δεν πρόκειται για άμεση έκθεση σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, αλλά οι ίδιες τάσεις που οδηγούν την αποτίμηση των νεοσύστατων επιχειρήσεων στις ιδιωτικές αγορές οδηγούν επίσης σε αποτιμήσεις για τις πρόσφατα εισηγμένες εταιρείες.
Ως εκ τούτου, η δημόσια εγγραφή είναι ένας αποτελεσματικός πληρεξούσιος για τις ορέξεις κινδύνου στις επενδύσεις εκκίνησης. Όταν οι επενδυτές είναι ανοδικοί στην IPO, αυτό είναι καλό για εκτιμήσεις εκκίνησης. Το αντίστροφο ισχύει επίσης καθώς ιδιώτες επενδυτές νεοσύστατων επιχειρήσεων κατέχουν μετοχές νέων δημόσιων εταιρειών ή τις αποκτούν εάν οι αποτιμήσεις είναι συγκρίσιμες με τις ιδιωτικές αγορές. Δεδομένης της αφρόκρεμας στις ιδιωτικές αγορές, πολλοί βρίσκουν καλύτερες ευκαιρίες στις δημόσιες αγορές μέσω κεφαλαίων που διαπραγματεύονται με χρηματιστήριο (ETF) όπως η IPO.
GSV Capital
GSV Capital (Nasdaq: GSVC) δεν είναι τεχνικά ETF αφού οι αποφάσεις του δεν βασίζονται σε δείκτη ή τύπο αλλά μάλλον στη διακριτική ευχέρεια της διοικητικής ομάδας του. Κατά κάποιο τρόπο, είναι ανώτερο από ένα ETF, καθώς δεν υπάρχει λόγος δαπανών. Ωστόσο, παρέχει την ίδια λειτουργία με ένα ETF, παρέχοντας στους επενδυτές χαμηλού κόστους, διαφοροποιημένη έκθεση σε έναν τομέα της οικονομίας. Το GSVC δίνει στους επενδυτές έκθεση σε μερικές από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες καινοτόμες νεοσύστατες εταιρείες.
Από τον Αύγουστο του 2015, ορισμένες από τις σημαντικότερες συμμετοχές της GSVC περιελάμβαναν το Dropbox, το SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify και Jawbone. Όλες αυτές οι εταιρείες έχουν επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη όσον αφορά τους χρήστες ή τα έσοδα και οι IPO τους είναι πολύ αναμενόμενες. Ένας επενδυτής που αναμένει συνεχή πληθωρισμό στις ιδιωτικές αγορές σε σχέση με τις δημόσιες αγορές θα μπορούσε να παίξει αυτό το θέμα αγοράζοντας GSVC.
Το GSVC ήταν κατάλληλο ως μετοχή που επενδύει σε νεοσύστατες νεοσύστατες επιχειρήσεις πτητικός. Η μετοχή έκανε το ντεμπούτο της τον Ιούνιο του 2011 στα 15 $. Εκείνη τη στιγμή, έγινε ένα καυτό ακίνητο, καθώς κατείχε μετοχές Facebook και Twitter, επιτρέποντας στους επενδυτές να κερδίσουν έκθεση πριν από τις δημόσιες εγγραφές τους. Ωστόσο, μόλις αυτές οι εταιρείες έκαναν το ντεμπούτο τους, η ζήτηση ψύχθηκε για το GSVC και η μετοχή ήταν κατά το ήμισυ. Από τότε, ανέκαμψε σταδιακά στα 10 $ από τον Αύγουστο του 2015.