Κάθετη ενσωμάτωση: Πώς λειτουργεί & Παραδείγματα

Τι είναι η κάθετη ενσωμάτωση;

Η κάθετη ολοκλήρωση είναι μια στρατηγική σύμφωνα με την οποία μια εταιρεία κατέχει ή ελέγχει τους προμηθευτές, τους διανομείς ή τις τοποθεσίες λιανικής για τον έλεγχο της αξίας ή της αλυσίδας εφοδιασμού της. Η κάθετη ολοκλήρωση ωφελεί τις εταιρείες επιτρέποντάς τους να ελέγχουν τις διαδικασίες, να μειώνουν το κόστος και να βελτιώνουν την αποδοτικότητα. Ωστόσο, η κάθετη ολοκλήρωση έχει μειονεκτήματα, συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών απαιτούμενων επενδύσεων κεφαλαίου.

Το Netflix είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα κάθετης ολοκλήρωσης. Η εταιρεία ξεκίνησε ως επιχείρηση ενοικίασης DVD πριν προχωρήσει σε διαδικτυακή ροή ταινιών και ταινιών με άδεια από μεγάλα στούντιο. Στη συνέχεια, τα στελέχη του Netflix συνειδητοποίησαν ότι θα μπορούσαν να βελτιώσουν τα περιθώριά τους δημιουργώντας το δικό τους πρωτότυπο περιεχόμενο. Σήμερα, το Netflix χρησιμοποιεί το μοντέλο διανομής του για να προωθήσει το πρωτότυπο περιεχόμενό του παράλληλα με προγραμματισμό με άδεια από στούντιο.

Κατανόηση της κάθετης ολοκλήρωσης

Η κάθετη ολοκλήρωση συμβαίνει όταν μια εταιρεία αναλαμβάνει τον έλεγχο πολλών από τα στάδια παραγωγής που εμπλέκονται στη δημιουργία ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας. Με άλλα λόγια, η κάθετη ολοκλήρωση περιλαμβάνει την αγορά και την ενσωμάτωση ενός τμήματος της διαδικασίας παραγωγής ή πωλήσεων που είχε προηγουμένως ανατεθεί σε εξωτερικούς συνεργάτες. Συνήθως, η αλυσίδα εφοδιασμού ή η διαδικασία πωλήσεων μιας εταιρείας ξεκινά με την αγορά πρώτων υλών από έναν προμηθευτή και τελειώνει με την πώληση του τελικού προϊόντος στον πελάτη.

Οι εταιρείες μπορούν να ενσωματωθούν αγοράζοντας τους προμηθευτές τους για να μειώσουν το κόστος παραγωγής. Μπορούν επίσης να επενδύσουν στο τέλος της διαδικασίας λιανικής ή πωλήσεων ανοίγοντας φυσικά καταστήματα και τοποθεσίες για την παροχή υπηρεσιών μετά την πώληση. Ο έλεγχος της διαδικασίας διανομής είναι μια άλλη κοινή στρατηγική κάθετης ολοκλήρωσης, που σημαίνει ότι οι εταιρείες ελέγχουν την αποθήκευση και παράδοση των προϊόντων τους.

Τύποι κάθετης ολοκλήρωσης

Υπάρχουν διάφορες στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για τον έλεγχο πολλών τμημάτων της αλυσίδας εφοδιασμού. Δύο από τα πιο συνηθισμένα περιλαμβάνουν την οπισθοδρομική και την εμπρόσθια ολοκλήρωση.

Οπισθοχώρηση

Οπισθοδρομική ολοκλήρωση είναι όταν μια εταιρεία επεκτείνεται προς τα πίσω στην πορεία παραγωγής προς την παραγωγή, πράγμα που σημαίνει ότι ένας λιανοπωλητής αγοράζει τον κατασκευαστή του προϊόντος τους. Ένα παράδειγμα μπορεί να είναι το Amazon (AMZN), η οποία επεκτάθηκε από έναν διαδικτυακό λιανοπωλητή βιβλίων για να γίνει εκδότης με την πλατφόρμα Kindle.Η Amazon κατέχει επίσης αποθήκες και τμήματα του καναλιού διανομής της.

Forward Integration

Εμπρός ενσωμάτωση είναι όταν μια εταιρεία επεκτείνεται αγοράζοντας και ελέγχοντας την άμεση διανομή ή προμήθεια των προϊόντων της. Ένας κατασκευαστής ρούχων που ανοίγει τις δικές του τοποθεσίες λιανικής πώλησης για να πουλήσει τα προϊόντα του είναι ένα παράδειγμα μελλοντικής ολοκλήρωσης. Η προώθηση της ενοποίησης βοηθά τις εταιρείες να αποκόψουν τον μεσάζοντα. Με την αφαίρεση των διανομέων που τυπικά θα πληρώνονταν για την πώληση προϊόντων μιας εταιρείας, βελτιώνεται η συνολική κερδοφορία.

Ένα παράδειγμα κάθετης ολοκλήρωσης είναι μια εταιρεία ενυπόθηκων δανείων που προέρχεται και παρέχει υποθήκες. Η εταιρεία δανείζει χρήματα σε αγοραστές κατοικιών και εισπράττει τις μηνιαίες πληρωμές τους, αντί να ειδικεύεται σε κάποια από τις υπηρεσίες.

Ένα άλλο παράδειγμα κάθετης ολοκλήρωσης είναι μια εταιρεία ηλιακής ενέργειας που παράγει φωτοβολταϊκά προϊόντα και επίσης κατασκευάζει τα κύτταρα που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία αυτών των προϊόντων. Με αυτόν τον τρόπο, η εταιρεία κινήθηκε κατά μήκος της αλυσίδας εφοδιασμού για να αναλάβει τα κατασκευαστικά καθήκοντα, πραγματοποιώντας οπισθοδρομική ολοκλήρωση.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της κάθετης ολοκλήρωσης

Η κάθετη ολοκλήρωση μπορεί να βοηθήσει τις εταιρείες να μειώσουν το κόστος και να βελτιώσουν την αποδοτικότητα. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα μειονεκτήματα στην εφαρμογή μιας στρατηγικής κάθετης ολοκλήρωσης.

Πλεονεκτήματα

Παρακάτω είναι τα οφέλη της κάθετης ολοκλήρωσης:

• Μειώθηκε Μεταφορά κόστος και μειωμένος χρόνος παράδοσης
• Μειωμένες διαταραχές στην προμήθεια από προμηθευτές που ενδέχεται να πέσουν σε οικονομικές δυσκολίες
• Αυξημένη ανταγωνιστικότητα με την άμεση και γρήγορη παράδοση προϊόντων στους καταναλωτές
• Χαμηλότερο κόστος μέσω οικονομιών κλίμακας. Με την αγορά μεγάλων ποσοτήτων πρώτων υλών ή τον εξορθολογισμό της διαδικασίας παραγωγής, μειώνεται το κόστος ανά μονάδα
• Βελτιωμένες πωλήσεις και κερδοφορία με τη δημιουργία και πώληση μάρκας εταιρίας

Μειονεκτήματα

Παρακάτω είναι τα μειονεκτήματα της κάθετης ολοκλήρωσης:

• Οι εταιρείες μπορεί να γίνουν πολύ μεγάλες και να κακοδιαχειριστούν τη συνολική διαδικασία
• Η εξωτερική ανάθεση εργασιών σε προμηθευτές και προμηθευτές μπορεί να είναι πιο αποτελεσματική εάν η τεχνογνωσία τους είναι ανώτερη
• Το κόστος της κάθετης ολοκλήρωσης, όπως η αγορά προμηθευτή μπορεί να είναι σημαντικό
• Αυξημένα ποσά χρέους εάν απαιτείται δανεισμός για κεφαλαιουχικές δαπάνες

Παραδείγματα πραγματικής πραγματικότητας κάθετης ολοκλήρωσης

Ένα παράδειγμα κάθετης ολοκλήρωσης είναι ο τεχνολογικός γίγαντας Apple (AAPL), η οποία διαθέτει καταστήματα λιανικής πώλησης για να πωλούν τα επώνυμα προϊόντα τους καθώς και εγκαταστάσεις παραγωγής σε όλο τον κόσμο. Για παράδειγμα, το 2012 η Apple απέκτησε το AuthenTec, το οποίο κάνει τον αισθητήρα δακτυλικών αποτυπωμάτων Touch ID που μπαίνει στα iPhone του. Το 2015, Η Apple άνοιξε εργαστήριο στην Ταϊβάν για την ανάπτυξη τεχνολογιών οθόνης LCD και OLED. Επίσης πλήρωσε 18,2 εκατομμύρια δολάρια για εγκαταστάσεις παραγωγής 70.000 τετραγωνικών ποδιών στο Βόρειο Σαν Χοσέ την ίδια χρονιά. Αυτές οι επενδύσεις, μεταξύ άλλων, επιτρέπουν στην Apple να κινείται κατά μήκος της αλυσίδας εφοδιασμού στην οπισθοδρομική ολοκλήρωση, παρέχοντας ευελιξία και ελευθερία στην κατασκευή της.

Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να έχει προμηθευτές που περιλαμβάνουν Αναλογικές Συσκευές (ADI), η οποία παρέχει ελεγκτές οθόνης αφής για iPhone. Επίσης, το Jabil Circuit παρέχει κάλυμμα τηλεφώνου για την Apple από τις κατασκευαστικές της εγκαταστάσεις στην Κίνα.

Η εταιρεία έχει επίσης ενσωματωθεί τόσο μπροστά όσο και πίσω. Εκτός από την Best Buy και άλλους προσεκτικά επιλεγμένους λιανοπωλητές, τα προϊόντα της Apple πωλούνται σχεδόν αποκλειστικά σε τοποθεσίες της εταιρείας. Αυτό επιτρέπει στην Apple να ελέγχει αυστηρά τη διανομή και την πώληση στον τελικό καταναλωτή.

Live Nation και Ticketmaster

Η συγχώνευση των Live Nation και Ticketmaster το 2010 δημιούργησε μια κάθετα ολοκληρωμένη εταιρεία ψυχαγωγίας που διαχειρίζεται και αντιπροσωπεύει καλλιτέχνες, παράγει παραστάσεις και πουλά εισιτήρια εκδηλώσεων. Η συνδυασμένη οντότητα διαχειρίζεται και κατέχει χώρους συναυλιών, ενώ παράλληλα πωλεί εισιτήρια για τις εκδηλώσεις σε αυτούς τους χώρους. Η ενσωμάτωση είναι ένα παράδειγμα μελλοντικής ολοκλήρωσης από την οπτική γωνία του Ticketmaster και μια οπισθοδρομική ολοκλήρωση από την οπτική του Live Nation.

Συχνές Ερωτήσεις

Πότε μια εξαγορά θεωρείται κάθετη ολοκλήρωση;

Η κάθετη ολοκλήρωση εμφανίζεται όταν μια εταιρεία αποκτά έναν προμηθευτή (γνωστός ως οπισθοδρομική ολοκλήρωση) ή αν αποκτήσει μια εταιρεία πελατών (μελλοντική ολοκλήρωση). Αυτοί οι συνδυασμοί επιχειρήσεων θα περιλαμβάνουν εταιρείες που συμμετέχουν όλες σε διαφορετικά επίπεδα της ίδιας κάθετης ή εφοδιαστικής αλυσίδας.

Είναι η κάθετη ολοκλήρωση καλή για μια εταιρεία;

Αυτός ο τύπος ολοκλήρωσης μειώνει το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας κατά μήκος της αλυσίδας εφοδιασμού μιας εταιρείας και εσωτερικεύει τη διαχείριση των εργασιών από την αρχή έως το τέλος. Μερικές φορές, ωστόσο, είναι στην πραγματικότητα πιο οικονομικά αποδοτική η ανάθεση σε τρίτους ή η σύναψη συμβάσεων σε στάδια διαδικασία παραγωγής σε πιο ευέλικτες επιχειρήσεις ή σε εκείνες με ιδιαίτερη ικανότητα ή εξειδίκευση σε ορισμένες πτυχές παραγωγή. Ως αποτέλεσμα, πρέπει να αξιολογηθεί προσεκτικά εάν η κάθετη ολοκλήρωση έχει νόημα κατά περίπτωση.

Σε τι διαφέρει η κάθετη ολοκλήρωση από την οριζόντια ολοκλήρωση;

Ενώ η κάθετη ολοκλήρωση περιλαμβάνει εξαγορές πάνω ή κάτω από την αλυσίδα εφοδιασμού, η οριζόντια ολοκλήρωση αναφέρεται στην απόκτηση ανταγωνιστή ή σχετικής επιχείρησης. Οι οριζόντιες ενσωματώσεις βοηθούν τις εταιρείες να επεκταθούν σε μέγεθος, να διαφοροποιήσουν τις προσφορές προϊόντων, να μειώσουν τον ανταγωνισμό και να επεκταθούν σε νέες αγορές, ενώ οι κάθετες ενοποιήσεις μπορούν να βοηθήσουν στην αύξηση του κέρδους και να επιτρέψουν στις εταιρείες πιο άμεση πρόσβαση σε Καταναλωτές.